nurmaganov

Но все равно мы должны понимать, как повлияет один из сценариев на наши портфели. Итак, у нас есть три сценария:

Сценарий 1️ - Победа Трампа

При таком раскладе выигрывают:

- инвестбанк Goldman Sachs (GS)

- финансовая компания SLM Corporation (SLM)

- нефтегазовая компания ExxonMobil (XOM)

- военно-промышленная корпорация Lockheed Martin (LMT)

Среднегодовой рост S&P 500 при разных президентах США начиная с 1945 года нам говорит, что фондовый рынок при демократах растет как минимум не хуже чем при республиканцев. Среднегодовой рост S&P 500 при демократичных президентах составлял 9,7%, а при республиканских 6,7%.

В выигрыше окажутся:

зеленые акции компаний Tesla и First Solar, NextEra Energy, SolarEdge, Renewable Energy. Байден не только хочет, привести экономику США к нулевому выбросу к 2050 году, но и планирует восстановление отечественного производства. Эти бумаги и при Трампе хорошо росли, а если придет Байден, то скорей всего рост кратно увеличится.

компании из сферы инфраструктуры: Vulcan Materials, Granite Construction и Martin Marietta Materials.

Байден является большим поклонником телемедицины и здесь могут быть интересны такие компании как Teladoc (TDOC), BioTelemetry (BEAT).

Благодаря особому режимы при Байдене должны оказаться в плюсе рейты, то есть инвестиционные фонды недвижимости. Например digital realty income (DLR).

Сценарий 2 - Победа Байдена. Демократы контролируют обе палаты Конгресса США.

1. Угрозы повышения налогов и ужесточения регулирования бизнеса могут обвалить весь фондовый рынок США на 2—5%. Повышение корпоративного налога плохо скажется на банковском секторе из-за уменьшения маржи, нельзя выделить конкретных игроков, но перечислю Bank of America (BAC) и Morgan Stanley (MS).

2. В зоне повышенного риска окажутся технологические корпорации, такие как Facebook (FB) и Amazon, а также производители каннабиноидов.

3. Также пострадают традиционные энергетические компании, так как Байден активно выступает за сокращение выбросов в атмосферу и переход на чистую энергию. Под удар попадают нефтяники, в зоне риска — Chevron, Exxon Mobil.

4. Нужно быть осторожным с акциями крупных фармацевтических компаний монополистов, компаний, которые производят уникальные и дорогие препараты.

В выигрыше окажутся:

- зеленые акции компаний Tesla и First Solar, NextEra Energy, SolarEdge, Renewable Energy. Байден не только хочет, привести экономику США к нулевому выбросу к 2050 году, но и планирует восстановление отечественного производства. Эти бумаги и при Трампе хорошо росли, а если придет Байден, то скорей всего рост кратно увеличится.

- компании из сферы инфраструктуры: Vulcan Materials, Granite Construction и Martin Marietta Materials.

- Байден является большим поклонником телемедицины и здесь могут быть интересны такие компании как Teladoc (TDOC), BioTelemetry (BEAT).

- Благодаря особому режимы при Байдене должны оказаться в плюсе рейты, то есть инвестиционные фонды недвижимости. Например digital realty income (DLR).

Сценарий 3️ - Байден избран президентом, но Сенат США остается под контролем республиканцев.

Инвесторы получают более предсказуемую торговую политику Байдена и продолжение налоговой политики Трампа. Риски для крупных технологических и фармацевтических компаний снижаются.

‼️ Для России предпочтительнее победа Трампа, как говорится лучшее из двух зол.

Если придёт Байден, это новое обострение отношений, новые санкции, бегство инвесторов из российских активов и как следствие ослабление рубля и обвал наших рынков + падение реальных доходов и уровня жизни.

История показывает, что несмотря на президентов, рынок рос. Что ты планируешь покупать если Победит Трамп? или Байден?

Налогообложение зависит от того, что за инвестиции вы выбираете. В основном, прибыль на фондовом рынке облагается налогом по ставке 13%, а налоговым агентом является брокер.

В большинстве случаев брокер самостоятельно рассчитывает и удерживает налог — вам заниматься этим не придется. Но если понимать принципы, по которым эти налоги начисляются, можно законными способами отдавать налоговой меньше денег, а себе оставлять больше.

Налоги с дивидендов

Многие компании отдают часть прибыли акционерам в виде дивидендов. Для российских компаний налог с дивидендов — 13%.

Например, летом 2019 года «Газпром» выплатил инвесторам по 16,61 Р дивидендов на акцию. Из-за налога инвесторы получили 14,45 Р на акцию — на 13% меньше.

Некоторые компании на Московской бирже платят дивиденды в долларах, например Polymetal. В таких случаях брокер может и не удержать налог — тогда налог надо будет самостоятельно рассчитать и задекларировать. Лучше уточнить у своего брокера, как он поступает в таких случаях.

Законных способов не платить налог с дивидендов нет.

Для американских компаний все сложнее. По умолчанию с дивидендов американских компаний удерживается налог по ставке 30%.

Но можно обратиться к брокеру и подписать форму W-8BEN. Если подписать документ, налог будет по ставке 13%, но частично придется платить его самостоятельно. Брокер удержит налог по ставке 10%, а 3% надо будет рассчитать и заплатить самостоятельно.

КАК??? (заказать дивидендную справку “отчет о выплате доходов по ценным бумагам иностранных эмитентов” цветная подпись и печать) до 30 апреля подать декларацию и до 15 июля уплатить налог. Начал я инвестировать в 2019 году и подаю декларацию в 2020 году, но не в апреле, а в июне.

Форма W-8BEN касается только дивидендов американских компаний. По дивидендам компаний из других стран возможны другие ставки налога. Например, с дивидендов по акциям Ferrari налог будет 23%. Или с акций европейских компаний 27%.

Налог с дохода от сделок

Доход возникает, когда вы продали ценные бумаги дороже, чем купили их.

Важно: налог удерживают только при продаже бумаг. Если ваши акции подорожали, а вы их держите и не продаете, налог не возникает и платить его не нужно.

Доход считается как цена продажи минус цена покупки. Налог — привычный НДФЛ по ставке 13%. Это касается сделок с любыми ценными бумагами: облигациями, акциями компаний, долями в фондах.

Например, вы купили 100 акций «Газпрома» по 130 Р за акцию — потратили 13 000 Р. Через год акции стоят 230 Р за штуку и вы их продаете. Вы получите 23 000 Р. Ваш доход составит 10 000 Р (23 000 − 13 000), а налог с такого дохода — 1300 Р.

Еще один нюанс связан с операциями в иностранной валюте. Например, вы купили акцию Apple за 200 $ и продали за те же 200 $. На первый взгляд дохода нет и налог платить не нужно. Но если в момент покупки доллар стоил 30 Р, а в момент продажи — 60 Р, получится, что вы заработали 6000 Р, а налог — 780 Р. Выглядит несправедливо, но что делать.

Налог с дохода от сделок обычно рассчитывает и удерживает брокер, через которого вы инвестируете. Это происходит не в момент сделки, а позже. Когда именно удержат налог от сделок — зависит от вашего счета. На обычном брокерском счете налог удерживается при выводе денег или в начале следующего календарного года. В случае с ИИС налог удерживается при закрытии счета.

Учтите: если вы покупали и продавали валюту на бирже и получили от таких сделок доход, придется самостоятельно рассчитать и заплатить налог. Аналогично — если вы совершали сделки с ценными бумагами через иностранного брокера и получили доход. Подать декларацию надо до 30 апреля следующего года, а заплатить налог — до 15 июля.

Например, если вы купили валюту и вывели их на долларовую карту то налога возникать не будет, вы ничего не должны уплачивать, точно также как если вы купили валюту и на эту валюту приобрели ценные бумаги и здесь у вас не возникает налога.

Чтобы узнать подробнее о налогах, рекомендую посмотреть мое видео на YouTube и в комментариях я отвечу на любые вопросы, связанные с налогообложением инвесторов.