VictorNelin

Есть у меня знакомый, Александр, который топит за мега-коррекцию в США. Мол, ПУЗЫРЬ НАДУЛСЯ, мультипликаторы зашкаливают, мир на грани коллапса.

И вот куда, говорит, инвестировать в таком нестабильном мире? Отвечаю всегда коротко и просто: в S&P 500

Так вот, крах системы Александр пророчит с 2023 года. За это время S&P 500 вырос на +82%, а моя стратегия сделала +177% Неплохо для «МИРА НА ГРАНИ КОЛЛАПСА»😁 Думаю, что пузырь в США, о котором все говорят, никакой не пузырь. Это просто ОТРАЖЕНИЕ РОСТА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, в центре которой стоят американские компании.

А вот важные факты, о которых нормальные паблики почему-то не пишут:

👉 Бедность и неграмотность сокращаются по миру уже 100+ лет. Каждое новое поколение живёт чуть лучше предыдущего. Это не мнение, это статистика Всемирного банка.

👉 Стоимость воды, еды, интернета, транспорта в реальном выражении падает. Базовые потребности дешевеют десятилетиями.

👉 Потребление товаров и услуг растёт год к году. Людей становится больше, и каждый потребляет больше.

👉 США это НОМЕР ОДИН ЭКСПОРТЁР УСЛУГ И ХАЙ-ТЕКА: SpaceX, Nvidia, AMD, Apple, Microsoft, Tesla, ChatGPT, Visa, Mastercard. Этим пользуются миллиарды людей каждый день, и будут пользоваться десятилетиями. (По товарам, кстати, первый Китай, но именно в высокомаржинальных услугах и технологиях США вне конкуренции, а это и есть будущее)

👉 Население планеты растёт: с 6 млрд в 2000 до 8.2 млрд сейчас. А значит, растёт и БАЗА ПОТРЕБИТЕЛЕЙ для всех этих компаний.

👉 И да, доллары печатают быстро. M2 за 25 лет вырос в разы. Именно поэтому сидеть в кэше это гарантированный проигрыш, а быть в качественных активах это защита от обесценивания. S&P 500 за это время обогнал и инфляцию, и рост денежной массы. Вот вам и ответ, где прятать капитал от печатного станка.

Теперь пузырь уже не кажется пузырём, правда?

Но Александр, конечно, когда-нибудь окажется прав. Коррекции случаются, и это нормально. ПАДЕНИЕ НА 20% СЛУЧАЕТСЯ В СРЕДНЕМ РАЗ В 5-6 ЛЕТ, А 10% КОРРЕКЦИЯ ВООБЩЕ ПОЧТИ КАЖДЫЕ ДВА ГОДА. Это не апокалипсис, это обычная часть процесса.

Поэтому если в инвестируете в США, то должны быть готовы к коррекциям. А пока мы продолжаем спокойно зарабатывать на ПЕРЕГРЕТОМ ПУЗЫРЕ😁

Ссылочка сами знаете где

Многие думают, что жизнь с капитала выглядит так:
Проснулся, потянулся, получил дивиденды, получил купоны, полетел отдыхать.

На самом деле всё выглядит совсем по-другому.

С одной стороны жизнь с капитала даёт куда больше свободы так как нет привязки к чему-либо. С другой стороны такой образ жизни несёт в себе уйму рисков.

Когда твоя зарплата зависит от работодателя, ты переживаешь за работу. Когда твоя зарплата зависит от капитала, ты переживаешь за капитал.

Если сотрудник потеряет работу, он может найти новую. Если инвестор потеряет половину капитала, то он потеряет и половину дохода.

Поэтому у меня уже давно нет гонки за максимальной доходностью. Многое сводится к поиску наиболее оптимальной стратегии по соблюдению рисков.

Тут могу привести очень понятный пример почему это крайне важно.

Если ты живёшь с капитала, то это явно сумма не маленькая и тебе потребуется не один миллион рублей.
Пока у тебя капитал в 100 тысяч рублей, то потеря даже 20% от него это всего 20 тысяч рублей, которые можно легко восполнить, но когда твой капитал 5 миллионов рублей, то потеря 20% это уже 1 миллион рублей, который так быстро мало кто может пополнить. А если капитал 10 миллионов? А если 100?

Цена ошибки становится только выше.

Каждый раз смотрю на разные истории и понимаю, насколько дорого могут стоить ошибки на рынке.

Так было с инвесторами, которые держали более 20% в Монополии или которые сейчас держат большую часть денег в ЕвроТрансе или Ойл Ресурсе.

Что интересно, многие бумаги, которые впоследствии ушли в дефолт или находятся на грани, в своё время были и в моём портфеле.

Разница лишь в том, что анализ и опыт позволяют вовремя увидеть опасность и выйти из позиции до того, как станет слишком поздно.

Со мной часто спорят люди и говорят, что чрезмерное соблюдение рисков мешает хорошо зарабатывать.

Возможно, но тут стоит проговорить очередную банальнейшую вещь:

Люди разоряются не потому, что зарабатывают слишком мало. Люди разоряются потому, что теряют слишком много.

Поэтому моя задача на рынке уже давно не заработать максимум.

Моя задача: сохранить капитал и стабильно его увеличивать из года в год. Ведь заработать 20-25% куда проще и быстрее, чем восстановиться после падения на 50%.

Если пост понравился то ставь лайк и подписывайся. Если есть что сказать, то буду рад видеть в комментариях.

Также подписывайся на мой телеграм

Посмотрите на картинку: самые дорогие компании мира в разрезе десятилетий. Где сейчас Kodak, AIG, GE, Citi? Когда-то это были «СУПЕР» гиганты, в которые «БЕЗОПАСНО» вкладываться.

А вывод простой: КАЖДЫЕ 10 ЛЕТ НА ВЕРШИНЕ НОВЫЕ ЛИДЕРЫ.Старые тихо уходят в забвение.

Так вот настоящий мега-пузырь надувается там, где не ждут, прямо в S&P 500. Индекс, который считают эталоном безопасности, держится на 7 именах, которые, как меня кажется, скоро сменятся.

Новая волна лидеров уже выходит на публичный рынок. ANTHROPIC УЖЕ ПОДАЛА ЗАЯВКУ НА IPO, SPACEX УЖЕ ТОРГУЕТСЯ. На очереди Figure, PsiQuantum и другие.

Как искать ИНВЕСТИРОВАТЬ В БУДУЩИХ ЧЕМПИОНОВ?

Итак, три причины почему не буду покупать\докупать IPO SpaceX.

1. Отсутствуют исторические данные. Apple понадобилось 70 месяцев, чтобы вернуться к изначальной стоимости размещения, TSLA - 34 месяца, PLTR - 32 месяца. По-статистике, хайп устаканивается, примерно, за 3 года. В первый год выходят изначальные инвесторы, во второй год акция попадает на радары фондов, на третий год акция уже имеет отчётность и понятные прогнозы.

2. 4000 сотрудников SpaceX, включая работников столовой, станут миллионерами в день IPO. Не то, чтобы я завидовал чужому счастью, но я прекрасно понимаю, что чудес не бывает и эти ребята, либо выйдут из акции в течение года, либо будут 2-4 года сидеть в нуле (выше описал почему). Сотрудникам компании было выдано 20% акций от общего free float.

3. У меня уже есть акции SpaceX. Писал раньше, что вошёл в акцию в 2023. Поэтому смысла докупать на IPO не вижу. Выходить тоже не планирую, но это не точно😁

Кому интересно, то посмотрите интервью про IPO инвестиции Кэти Доннели (ссылка)