prostopromoney

Если первый портфель — это дивидендные акции, то второй — полностью облигационный. Это более спокойная, предсказуемая стратегия, которая идеально подходит для накоплений и работы сложного процента.

🎯 Почему именно облигации на ИИС?

Преимущество простое, но мощное:

🔥 Купонный доход на ИИС полностью освобождён от налога

Это действует весь период жизни ИИС — не нужно держать бумаги до погашения, важно только сохранить счет открытым.

Поэтому облигации на ИИС автоматически становятся выгоднее тех же самых бумаг на обычном брокерском счете.

🧩 Из чего состоит портфель?

Основу составляют 7 ОФЗ, выплачивающих купоны два раза в год:

ОФЗ 26233

ОФЗ 26240

ОФЗ 26244

ОФЗ 26245

ОФЗ 26246

ОФЗ 26247

ОФЗ 26248

Также в портфеле есть две корпоративные облигации с ежемесячной выплатой:

РЖД 001P-38R

ВЭБ.РФ ПБО-002Р-К601

📅 Почему выбрал такие бумаги

✔️ Надёжный эмитент (гос. облигации — минимальный риск)

✔️ Большой объём выпуска

✔️ Первый уровень листинга ✔️ Купоны от 30 до 60 рублей → комфортный поток

✔️ Подходящие месяцы выплат — цель ежемесячные выплаты

✔️ Дюрации не боюсь — мои бумаги от 5 до 15 лет

✔️ Уже зафиксировал доходность на много лет вперёд

Идея была именно в том, чтобы собрать «лестницу» из выплат, и она работает: купоны приходят ежемесячно.

🔹 Как работает стратегия реинвестирования

Чтобы сложный процент работал быстрее, я делаю так:

📅 В январе пришли купоны →💸 В феврале я пополняю счёт и суммирую купоны →📈 Покупаю облигации, у которых выплаты в феврале

📅 В феврале пришли новые →💸 В марте пополнение + февральские купоны →📈 Покупка бумаг для марта

И так дальше по кругу — доход попадает в оборот сразу же, не пролеживает на счету и начинает приносить новые проценты.

🔹 Что это даёт в цифрах

Вот расчёт на 5 лет такой стратегии

1️⃣ Регулярные пополнения по 10 170,60 руб в месяц

➡️ дают 610 236 руб собственного капитала.

2️⃣ Реинвестирование купонов

➡️ добавляет ещё примерно 210 346 руб. (Только ОФЗ - без корпоративных облигаций, с ними купонная доходность будет выше)

💡 При средней купонной доходности портфеля около 12% годовых через 5 лет счёт может вырасти примерно до 820 тыс. руб. из которых четверть это купоны - думаю неплохо

🎯 Моя цель

Никакой конкретной цели типа «на машину» или «на квартиру».

Этот портфель — про создание капитала без налогов, который будет стабильно расти. Кто знает на что через 5 лет понадобятся деньги)

Надеюсь подойти к сумме около 1 млн ₽, а там уже посмотрим, куда двигаться дальше.

💡 Совет от меня

Если собираешь накопительный портфель в облигациях — смотри не только на купон и доходность, но и на расписание выплат. Плавный календарь купонов превращает облигации в настоящий денежный поток, при котором сложный процент начинает работать быстрее, а сам процесс инвестирования становится более мотивирующим: каждый месяц вы получаете больше денег, которые можно вложить в другие активы.

мой телеграмм канал - подписывайся

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Сегодня хочу рассказать о своём первом портфеле — том самом, который я собираю в формате «купил и держу». Это дивидендный набор компаний, который я планирую наращивать в долгую и из которого хочу в будущем сформировать дивидендную зарплату — стабильный дополнительный доход.

📌 Что внутри портфеля

Он полностью состоит из российских компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Среди них:

✅ЛУКОЙЛ,

✅МТС,

✅Х5,

✅Пермэнергосбыт,

✅Сбербанк,

✅Татнефть,

✅Северсталь,

✅Магнит,

✅Сургутнефтегаз.

Набор классический для долгосрочного инвестирования: надёжные имена + устойчивая финансовая база.

🔍 Как я выбираю акции в этот портфель

Чтобы добавить компанию в дивидендный набор, я смотрю на несколько основных вещей:

1️⃣ Динамика выручки и чистой прибыли

Компания должна расти по ключевым показателям, а не топтаться на месте. Устойчивый рост = ресурс для стабильных дивидендов.

2️⃣ Себестоимость

Слежу, чтобы темпы роста выручки и прибыли опережали рост себестоимости. Если себестоимость растёт быстрее — маржа портится, прибыль падает, дивиденды страдают.

3️⃣ Закредитованность и чистый долг

Высокий долг — риск давления на прибыль и дивиденды. Поэтому всегда проверяю чистый долг и динамику его изменения.

4️⃣ Дивидендная политика

Смотрю, насколько компания дисциплинирована и предсказуема: платит ли регулярно, какой процент от прибыли направляет, нет ли «рывков» или «провалов»

5️⃣ Частота и размер выплат

Платят раз в год или два? Какой % доходности? Насколько стабильны выплаты?

6️⃣ Сравнение по сектору

Смотрю мультипликаторы: P/E, ROA, L/A, иногда Чистый долг/EBITDA.

Это помогает видеть, не переплачиваю ли я за компанию и как она выглядит на фоне конкурентов.

📈 Что это даёт в итоге

Сочетая все эти показатели, я выбираю компании, которые одновременно:

✔️ стабильны

✔️ платят хорошие дивиденды

✔️ имеют потенциал роста

✔️ не душат себя долгами

✔️ развиваются по ключевым метрикам

То есть — дают и текущую выплату, и шанс на рост капитала.

⭐️ Что важно понимать

Дивидендный портфель — это не способ «быстро заработать».

Это стратегия медленного, уверенного накопления капитала, где каждый полученный дивиденд - инвестируется обратно в портфель и начинают работать дальше.

💡 Совет от меня

Не пытайтесь собрать идеальный дивидендный портфель за один раз. Лучшие портфели строятся постепенно — покупкой качественных компаний тогда, когда рынок даёт возможность. Наблюдайте, анализируйте, докупайте по чуть-чуть — и эффект сложных процентов сделает своё дело.

мой телеграмм канал - подписывайся

21 ноября прошло заседание совета директоров ЛУКОЙЛа — рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 397 рублей на акцию

💰При текущей цене ≈ 5480 рублей это даёт дивидендную доходность 7,2% — за одну выплату. Для голубой фишки такого уровня это мощный сигнал.

🗓 Когда купить акции, чтобы получить дивиденды?

❗️Дата закрытия реестра: 12 января
⁉️Купить не позднее: 9 января

Но! Из-за длинных январских праздников и режима торгов брокеры уже предупредили:

👉 Последний надёжный день покупки — 30 декабря.

Это и есть реальная «крайняя точка входа».

📌 Купил до 30 декабря — получил 397 ₽ за каждую акцию.

📈 Почему это важно?

⭐️ 1. Высокая доходность

7,2% за одну выплату — сильный уровень даже по меркам текущего рынка.

⭐️ 2. ЛУКОЙЛ стабильно платит

Компания давно придерживается предсказуемой и богатой дивидендной политики.

⭐️ 3. Цена уже реагирует

Перед отсечкой на рынок обычно приходит дополнительный спрос — это видно почти каждый раз.

🤔 Что это значит для инвестора?

📌 Долгосрочнику:

✅ Фиксируешь хорошую дивидендную доходность,

✅Берёшь качественную бумагу,

✅Заходишь в сильную нефтяную компанию со скидкой относительно исторических уровней.

📌 Тем, кто заходит “под дивиденды”:
✅Учитывать риск дивидендного гэпа, что цена после отсечки обычно падает примерно на размер выплаты

✅Входить аккуратно, не на последний день.

📌 Рынку в целом:

✅Ближе к 30 декабря может усилиться спрос

✅ЛУКОЙЛ остается одним из ключевых дивидендных аристократов

💡 Совет от меня

Не гонитесь только за цифрой дивиденда. Смотрите на полный контекст: долговую нагрузку компании, её способность генерировать денежный поток, перспективы сектора и динамику цен на нефть. Хороший инвестор покупает не дивиденд, а бизнес, который способен платить его снова и снова.

Переходи в мой телеграмм канал - там много интересных подборок

Эмитенты с кредитным рейтингом А и ниже дают ещё выше доходность.

Риск выше, но и потенциал обогнать рынок есть.

📊 Что с акциями?

Геополитика всё ещё «шатает» рынок — волатильность высокая.

P/E Московской биржи — ~4,2х, это более чем на 30% ниже среднеисторических значений. (Акции — объективно дешёвые)

Причина недооценки — жёсткая денежно-кредитная политика.

📈Но при снижении ставки акции с высокой бета могут расти быстрее рынка.

💸 Валюта

Рубль сохраняет устойчивость.

Снижение ставки в будущем может давить на курс, но ЦБ пока считает риски контролируемыми.

По мнению аналитиков, открывать валютные позиции стоит при курсе 80₽/$ и ниже.

🧠 К чему готовиться инвестору?

Следующие месяцы могут принести:

✅ Рост длинных облигаций

✅ Частичную переоценку риска во втором эшелоне

✅ Постепенный «размороз» волатильных акций

✅ Ослабление рубля на горизонте 3–6 месяцев, если цикл снижения ставки продолжится

✍️ Личное наблюдение

ЦБ действует осторожно, без резких шагов.

Фокус — контроль инфляции и мягкая поддержка экономики.

Это значит, что ставка будет снижаться плавно, а рыночные изменения — проявляться постепенно.

Мой телеграмм канал

ЦБ осторожничает, потому что:
⚠️ Растут цены на топливо
⚠️ Бюджет несёт дефицит
⚠️ Сохраняются внешние риски

Из-за этого ставку снизили только на 0,5 п.п., а не сильнее.

🔮 Что будет дальше?

На декабрьском заседании ЦБ может как снизить ставку ещё, так и оставить без изменений.
И всё зависит от уровня инфляции и бюджетных решений.

💬 Что сказала Набиуллина отдельно (Полное Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной)

🟢 Утилизационный сбор меньше влияет на инфляцию, чем возможный рост НДС
🟡 Новые санкции США и ЕС — негативный фактор, эффект будет виден позже
🟢 Рубль укрепляется благодаря высокой ставке и снижению спроса на валюту

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 19 декабря 2025 года

мой телеграмм канал, где уже выложил «Что будет с рынком после снижения ключевой ставки?»