HomyakInvestor

Сектор IT, фокусирующийся на сервисах облачных вычислений стремительно развивается уже более 10 лет и достиг мирового объема в более чем $400 миллиардов в год. Но в этом году было замечено замедления роста в этой сфере. Означает ли это наступление насыщенности рынка или лишь временное замедление из-за угрозы глобальной рецессии? Стоит ли рассматривать сектор облачных вычислений в качестве инвестиции?

Для тех, кто абсолютно не знаком с тематикой облачных вычислений - читать тут.

Состояние рынка облачных вычислений

Во второй половине 2022 года Amazon, Microsoft и Alphabet (Google) являясь лидерами сферы, сообщили о замедлении роста рынка облачных вычислений – в 2021 совокупный прирост всего рынка соcтавил около 35%, в 2022 этот показатель упал до 24%. Общий экономический упадок, высокая инфляция являются основными причинами уменьшения инвестиций в облачные решения со стороны бизнеса. Компании вынуждены были в целом пересмотреть расходы на всю IT-инфраструктуру, здесь падения темпов были еще существеннее – 0,8% в 2022 против 10,2 % в 2021. Сейчас компании неохотно решаются на инвестиции, которые не дают быстрой отдачи. Еще одной причиной стало укрепление доллара, что повысило цены услуг на облачные решения за рамками США. Говорить о насыщении рынка пока что рано. Даже не все крупнейшие компании мира перешли «на облако» из-за громоздкости старой IT инфраструктуры, переход на новую технологию в таком случае может занимать годы. Ну и если смотреть на ситуацию более консервативно - рост в 24% в условиях кризиса не является чем то катастрофическим.

Для тех, кто знаком с облачными вычислениями более детально - в основных сегментах IaaS, Paas и SaaS темпы роста по сравнению с 2021 годом изменились следующим образом (о различиях сегментов читайте тут):

IaaS с 40% до 27%
PaaS с 50% до 23%
SaaS с 29% до 14%

Как видно, сегмент IaaS смог удержать большую долю темпа роста в 2022 году. Хоть SaaS еще занимает лидирующую позицию, ожидается, что именно IaaS обгонит SaaS благодаря большей гибкости в использовании и меньших затрат в долгосрочной перспективе. Решения PaaS и SaaS не исчезнут – эти сегменты занимают менее масштабные ниши и будут тоже расти, но покрывать меньшую долю рынка.

Перспективы для инвестиций

Технология облачных вычислений не пришла к насыщению рынка, в ближайшие 10 лет ожидается многократный рост. Поэтому корректировка акций компаний из сферы облачных вычислений, порой на более чем 50%, может являться хорошей точкой входа в следующие месяцы. Около 60 % рынка распределено между лидерами Amazon, Microsoft и Alphabet (Google), а оставшиеся 40% покрыты компаниями, которые ввиду общего тренда облачных вычислений тоже имеют перспективы сильного роста в ближайшие годы. Поэтому стоит рассматривать ETF фонды специализирующиеся на индустрии облачных вычислений. Это даст минимизацию рисков и широкий охват компаний, которые имеют хорошие перспективы роста.Стоит обратить на эти два ETF фонда:

•First Trust Cloud Computing UCITS ETF Acc
•WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF USD Acc

Первый фонд делает акцент на ведущих компаниях в сфере и с меньшим весом включает в себя компании второго эшелона.

WisdomTree Cloud Computing равномерно покрывает компании, бизнесом которых первостепенно является предоставление услуг в сфере облачных вычислений, при этом компании занимают вторичную роль на рынке.Оба фонда достойны инвестиции, но стоит учитывать, что WisdomTree Cloud Computing более волатильный и больше подвержен рискам.

Заключение

Очень вероятно, что рынок облачных вычислений продолжит стремительно развиваться в следующие годы и являются хорошим шансом для инвестиции после коррекции курсов акций этой сферы. Шанс глобальной рецессии и неопределенность экономического состояния остаются основными рисками лишь в среднесрочной перспективе.

Все изложенное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Городской воздушный транспорт уже скоро может стать обыденностью. eVTOL aircraft - electric Vertical Take-Off and Landing aircraft или электрический летательный аппарат с вертикальным взлетом и посадкой является самой перспективной концепцией для этого направления. Сфера уже начала формироваться – тестовые полеты, первые юридические разрешения и суммарные инвестиции в $5,8 миллиардов в 2021 году, когда с 2010 по 2020 суммарные инвестиции составили $4,5 миллиардов, а некоторые авиакомпании уже оформляют предзаказы.

Есть же вертолет – зачем нам какой-то eVTOL?

Летательные аппараты eVTOL имеют гораздо меньший уровень шума, что является существенным для городской среды. Инфраструктура, требуемая для вертолетов трудно реализуема в широком масштабе в условиях города. Эксплуатация eVTOL экономичнее, что может сделать его более доступным – по настоящим оценкам цена полета за милю (1,6 км) будет начинаться уже от 2,25 долларов. Также, ввиду общего тренда экологии eVTOL меньше вредит окружающей среде.

Сценарии использования для eVTOL

Речь идет о полетах на сравнительно дальние расстояния внутри города, трансфере в аэропорт за считатнные минуты или полетах в пригород или соседний город. Подразумевается, что сервис воздушного городского аэротранспорта будет схож с такси – вызов через приложение, ожидание, посадка, полет. Для широкого использования планируется более плотная интеграция площадок для взлета и посадки, что опять-таки было бы труднореализуемо с вертолетами.

Транспортировка пациентов, медикаментов, органов для трансплантации тоже является сценарием использования для eVTOL. Преимущества по сравнению с вертолетом – быстрота и все та же большая доступность.

Уже несколько лет тестируется доставка посылок с помощью квадрокоптеров, то есть беспилотных летательных аппаратов, это тоже попадает под категорию eVTOL.

Так же рассматривается использование eVTOL в военных целях.

В долгосрочной перспективе речь идет о полностью беспилотных полетах, но давайте не будем забегать вперед.

Этап развития сферы eVTOL

Компания Job Aviation, специализирующаяся на eVTOL, уже совершила более 1000 тестовых полетов, получила часть разрешений для пассажирских перевозок, прошла часть этапов сертификации своих летательных аппаратов. Компания разработала Joby S4, который вмещает в себя 4 пассажира, не считая пилота, развивает скорость до 340 км/ч, имеет дальность полета до 240 км. Компания планирует запуск сервиса воздушного такси к 2024 году и уже заключила предварительное соглашение с авикакомпанией Delta Airlines на обеспечение трансфера пассажиров в/из аэропорт(а) Нью-Йорка и Лос-Анджелеса.

Компания Archer Aviation тоже сумела получить часть разрешений и серфтификатов, которые нужны для пассажирских перевозок, но тестовые полеты начались лишь в 2021 году. Летательный аппарат Midnight представленный Archer Aviation вмещает в себя 4 пассажиров, не считая пилота, развивает скорость до 240 км/ч, при максимально дальности полета в 100 км. Примечательно, что авиакомпания United Airlines сделала предзаказ на 100 единиц.

Похожие достижения можно заметить у компаний Eve Holding, Lilium, Ehang, Blade Air Mobility и Vertical Aerospace.

Перспективу в eVTOL увидели и лидеры авиаиндустрии Airbus и Boeing. Airbus разработал собственный eVTOL CityAirbus и уже проводит первые испытания. Boeing пока что ограничился инвестицией в $450 миллионов в частную компанию Wisk Aero.

Как инвестировать в сектор eVTOL?

Вышеупомянутые компании уже представлены на бирже и являются на данный момент самым доступным способом инвестиций для рядового инвестора.

Заключение

Сфера летательных аппаратов eVTOL совершила существенный скачек за последние пару лет, спорными остаются моменты сертификации, разрешения на пассажирские перевозки, которые могут затянуться или вовсе стать затруднительным. Сфера достойна внимания и наблюдения с точки зрение рискованной инвестиции.

На настоящий момент

«Зеленым» называют водород, который был выработан с помощью электричества сгенерированного экологичным методом (электролиз воды) . Серьезных технических препятствий в выработке экологически чистого водорода не наблюдается. Решительным лишь остается совершенствование технологии, которое позволит «зеленому» водороду быть конкурентно способным. В последние пару лет цены на зеленый водород варьируются в $ 5,5-9,5 за кг. В то время как водород произведенный с помощью ископаемого топлива (не экологичного) составляет порядка $ 1,80-2,4 за кг. Именно поэтому мировой рынок «зеленого» водорода составил лишь $3,2 миллиарда за 2021 год, на 2022 этот показатель будет составлять около $4,2 миллиарда, а к 2030 прогнозируется размер рынка в $60 миллиардов. Стоит заметить, что конкурентоспособность не экологичного водород зависит от цен на природный газ, который для некоторых экономических зон подорожал в 2022 году в несколько раз, что повлияло привлекательность «зеленого» водорода в текущем году.

Государственные инвестиции в сферу зеленого водорода
Чтобы стимулировать переход на экологичный метод производства водорода правительства многих стран начали выделять субсидии для этой сферы. К примеру министерство энергетики США выделило в 2022 году $8 миллиардов на создание так называемых кластеров для производства, переработки и поставки «зеленого» водорода. Аналогичные инвестиции замечены в Европе и Китае.

Сферы применения
Сферы использования водорода так же расширяются, в настоящее время водород применяется в основном в промышленном секторе, но уже сейчас выпускаются транспортные средства различных типов, использующие в качестве топлива водород. Кроме того, водород применим для отопления домохозяйств, что так позволит снизить использование неэкологичных источников энергии.

Как можно инвестировать в сферу "зеленого" водорода?
Некоторые компании данной сферы представлены на рынке ценных бумаг. Есть компании нацеленные исключительно на сферу "зеленого" водорода, такие как, Plug Power Inc., Ballard Power Systems Inc. Bloom Energy Corp, Nel ASA. Также и крупные корпорации, которые ведут бизнес в пограничных секторах - Hyundai Motor Company, Mitsubishi Chemical Holdings, Linde PLC.

Мненее рискованный способо - инвестрование через ETF-фонды, который сфокусированны на сфере "зеленого" водорода.

Заключение
В заключение можно сказать, что «зеленая» водородная энергетика заметно прогрессирует и формирует свой рынок. Ввиду многомиллиардных инвестиций можно считать, что технология приобрела более высокую степень доверия и считается перспективной. Не стоит забывать, что мировая энергетика уже начала процесс экологической трансформации и «зеленый» водород может занять лидирующие позиции в энергетическом секторе будущего.

Больше материала на тему инвестиций в сфере инноваций вы можете прочитать в моем телеграм канале: https://t.me/FuturisticInvest