Технология блокчейн существует уже почти 20 лет, но именно 2017 год можно считать важнейшей вехой для этой индустрии. В течение этого года сформировались основные постулаты для блокчейн-инфраструктуры:

- были привлечены инвестиции в криптовалюте в объеме около 12 миллиардов долларов США;
- крупные корпорации стали исследовать возможности блокчейна для повышения эффективности и снижения издержек;
- регуляторы стали предпринимать активные действия — от полного запрета в Китае до “мягкого” регулирования в Швейцарии и Сингапуре;
- “расцвет” ICO, агрессивная конкуренция и угроза доминированию биткоина на рынке.

В течение 2017 года Ethereum и Ripple стали привлекать больше внимания со стороны масс, впервые с момента появления на рынке в 2015 году. За ними последовали сотни новых криптовалют и тысячи токенов в попытке привлечь больше инвестиций для амбициозных стартапов, которые ставили перед собой серьезные цели.

Крипто-безумие 2017 года останется в памяти миллионов людей по всему миру — от тех, кто сделал более чем 5000%, придерживая эфир в течение года, до тех, кто купил биткоин в декабре по 20000 долларов США, впоследствии продав его с 70% потерями несколько месяцев спустя. Резкий рост цены привлек внимание как хороших, так и плохих парней, в то время как недостаток профессионализма в области ICO не позволил сразу “отсеять зерна от плевел”.

ТЕМНАЯ СТОРОНА “TO THE MOON”

Недавно опубликованное исследование компании Statis Group показало, что потери от скама в 2017 году составили более 1,3 миллиарда долларов. Другой отчет продемонстрировал, что более 1000 крипто-проектов можно было признать мертвыми к июню 2018 года.

В 2017 году были отмечены два серьезных инцидента. К ним относятся брешь в кошельке Parity (версии 1.5), ввиду которой были утеряны эфиры стоимостью более 100 миллионов долларов, а также заморозка Parity, когда “застряло” почти 300 миллионов эфиров. В общей сложности, в 2017 году более полумиллиарда долларов было утеряно по причине уязвимостей в безопасности.

АНАЛИЗ ИНДУСТРИИ ICO ПО РЕЗУЛЬТАТАМ 2017 ГОДА

Сильные стороны

Применение технологии блокчейна. Технология позволяет отследить каждую транзакцию на платформе. Преимущество заключается в высоком уровне прозрачности и доверия. Он устойчив к фальсификации данных и хранит информацию, которая может служить доказательством того или иного факта.
Глобальное распространение. Основатели стартапов могут достучаться до любого потенциального инвестора по всему миру. Теперь они больше не ограничены физическими границами или определенными юрисдикциями.
Фандрайзинг стал проще. Предприниматели, не являющиеся членами больших богатых семей, теперь имеют все шансы построить свой бизнес и привлечь деньги более эффективно по издержкам и времени.

Слабые стороны

Скамы. Факт того, что кто угодно может провести ICO, создает благодатную почву для организации всякого рода мошенничеств. Более одного миллиарда долларов было утеряно ввиду различных скамов в прошлом году, и это подорвало веру частных инвесторов в индустрию.
Хакерские атаки. Многомиллионная индустрия ICO все еще находится в стадии раннего развития, и уязвимостей в системе безопасности не избежать. В результате, сотни миллионов долларов были украдены хакерами, и этот феномен будет присутствовать на рынке еще достаточно долго.
Неясности в регулировании. Страны наподобие Индии приняли строгие правила регулирования ICO и криптовалют, в то же время такие страны как Мальта или Эстония приветствуют развитие новой отрасли. Глобальной ясности пока нет, и пока что индустрия выглядит как зыбучие пески для стартапов.

Возможности

Массовое принятие. Учитывая тот факт, что ICO являются глобальным явлением, пространство для роста огромно. Как только в вопросах регулирования все встанет на свои места, и будут приняты меры противодействия против хакеров и мошенников, массы почувствуют себя более комфортно и поддержат ICO.
Снижение расходов и высокая эффективность. В случае с ICO, требуется гораздо меньше денег и времени для сбора средств, чем для прохождения через долгий процесс фандрайзинга с помощью венчурного капитала или банков.
Инновации. На сегодняшний день доступ к большим фондам есть только у ограниченного списка стран, что, безусловно, ограничивает распространение инноваций на мировом уровне. ICO решают этот вопрос, предоставляя доступ международным инвесторам. Не имеет значения, в какой стране было основано ICO.

Угрозы

Регулирование. Некоторые регуляторы рассматривают ICO как способ избежать текущего законодательства. Строгий подход, который не предусматривает гибкости и не предоставляет возможности инновационного сбора средств, создает большой риск для успеха ICO.
Безопасность. На протяжении нескольких лет хакеры украли сотни миллионов. В то же время, было проведено множество улучшений и усвоено немало уроков. Все же, впереди у индустрии достаточно долгий путь.
“Страх. Неясность. Сомнения”. FUD (Fear, Uncertainty, Doubt). Это самые большие враги ICO. До аудитории непросто донести позитивные сообщения, но до чего же легко распространять FUD!

Именно так обстояли дела в индустрии ICO к моменту наступления 2018 года. Следующие шесть месяцев принесли перемены на рынки, и следующая статья будет как раз о том, что изменилось в отрасли за этот период. 
ИСТОЧНИК

В марте 2018 я Елпаев Юрий вместе с Макеевым Виталием решили провести ICO под проект в котором реализовалась бы идея регистрации и фиксации патентов в блокчейн системе.

Изучив рынок компаний по проведению ICO, наше внимание пало на компанию Elephant Marketing, было очень много рекламы, хорошее баунти. Также много таргетинговой рекламы, создалось впечатление, что работают профессионалы. Пафосный офис, переговоры с директором, это подкупает.

Первый этап ICO проекта состоит из нескольких этапов и стоит 2млн рублей), перед заключением договора мы общались с директором Маловым Андреем Владимировичем, договор обсуждался с ним лично, мы подписали договор денежные средства были переданы в момент подписания наличными средствами в офисе Elephant Marketing Малову Андрею Владимировичу в руки и подписан акт приема-передачи денежных средств. Согласно договора в первую очередь проводится анализ, исследование рынка эта усуга в компании Elephant Marketing стоит 200 000 рублей, в беседе с Андреем Маловым мы спросил, если оказывается такая идея уже есть, что происходит в этом случае, Андрей Малов ответил, что в этом случае денежные средства возвращаются за минусом стоимости анализа рынка 200 000 рублей. В нашем случае был проект для проведения ICO по фиксированию и регистрации патентов через блокчейн платформу. В течение недели мы отвечали на вопросы о проекте. Из анализа проведенного компанией Elephant Marketing мы увидили что конкурентов у проекта нет единственный схожий это IPchain(в анализе рынка он выглядел больше как библиотека, нежели фиксатор или регистратор патентов), мы обрадовались, что проект будет реализован.

В итоге после обзора рынка мы общались с Владимиром Зениным, он всегда подбадривал и был радушен, однако дальнейшее сотрудничество, фирменный стиль, создании маркетинговой модели и токеномики, создали впечатление, что команда не профессиональна, какие то поправки к токеномике просто не хотели слушать, вопросы от нас игнорировались.

В White paper нашего проекта мы увидели дословную цитату из книги Мелани Свон «Блокчейн»

В итоге закрались сомнение в том как на самом деле работает Elephant Marketing, мы сами стали искать в интернете подобные проекты оказалось, что за 40 минут поиска нашли 7 подобных проектов которые реализуются, один запатентован, и все публикации об этих проектах в сети интернет были сделаны ранее, чем мы подписали договор в офисе Elephant Marketing в Виктория Плаза., однако основная проблема в том, что Elephant Marketing работает или некомпетентно или недобросовестно.

После чего нами как заказчиком в середине июня была направлена претензия Малову Андрею о том что анализ рынка не соответствуем реальности, и просим вернуть денежные средства которые оплатили в размере 2 млн рублей. Однако до сих пор вразумительный ответ не получили. Денежные средства нам не вернули.

Считаем своим гражданским долгом рассказать всем о своём негативном опыте и об отсутствии компетентности или же недобросовестности компании Элефант-маркетинг.

В 2017-2018 годах мир пережил настоящий бум привлечения ICO-капитала, сравнимый по интенсивности только с бумом доткомов, случившемся пятнадцать лет назад. Раздувшийся пузырь на криптовалютном рынке притянул горячий венчурный капитал в самые разные крипто-отрасли, оставляя неизменным только способ инвестирования: покупку токенов – цифровых эквивалентов акций интересующих проектов.

Initial Coin Offering – первичное предложение токенов – оказалось настолько простым и удобным способом привлечения капитала сразу от многих источников, что по данным icodata.io рост объемов финансирования проектов путем продажи токенов подскочил в 2016 году (по отношению к 2015) более чем в 13 раз, а в 2017 году к 2016 — более чем в 66 раз! По данным же coindesk.com годовой рост этого показателя менее значителен, например, с 2016 года к 2017 год этот рынок вырос «всего» в 21 раз.

И если с общим ростом ICO-рынка всё более-менее понятно, предлагаю остановиться на анализе качественных изменений этого роста, ведь в 2018 году (по сравнению с 2017 годом) произошло радикальное изменение самой структуры ICO-рынка.

Растущая асимметрия рынка ICO

Так если внимательно сравнить изменения, произошедшие с ICO-индустрией в 2017 году, с первым кварталом 2018 года, то можно выделить два ключевых фактора, которые в итоге приведут к радикальному переформатированию логики работы рынка ICO в ближайшие годы:

— наблюдается колоссальное увеличение объемов инвестиций в ICO, по большей части связанный с приходом институциональных инвесторов;

— одновременно нарастает огромное число не просто неуспешных, а заведомо провальных ICO, где получатели инвестиций даже не собирались выполнять обещания по разработке заявленных проектов. Доля подобных “скамовых” ICO-стартапов составляла в первом квартале 2018 года уже около 81% процента.

В соответствии с этими исследованиями, причины провалов ICO, как и для обычных проектов из сферы ИТ, являются в первую очередь экономическими: недооценка спроса, недооценка объемов инвестиций, переоценка возможностей проектной команды, и, во вторую, — техническими: невозможность добиться запланированного эффекта по результатам проведенных работ, невозможность создать новую технологию. В этих условиях неопределённости, когда значительная часть всех ICO-предложений являются обманом, венчурный капитал ищет способы объективной оценки проектов, независимые от заявлений проектных команд. В интернет-буме начала двухтысячных этот поиск экспертизы занял около 5 лет. Для блокчейн-индустрии время поиска будет меньшим.

Кроме того, по нашим прогнозам, разгон ICO-рынка будет продолжаться и дальше — мы ожидаем, что через 2-3 года мы увидим вторую волну ICO-бума. За это время финансовые регуляторы стран-гигантов мировой экономики выработают согласованные подходы к цифровым активам при проведении ICO, а рейтинговые агентства и аналитические центры усовершенствуют методы оценки успеха ICO. Всё это перегрузит ситуацию и запустит этот процесс на уже качественно новом витке эволюции ICO-индустрии.

Скоринг как выход в условиях глубокой неопределенности

Таким образом, в ситуации нарастания асимметрии все большего объема инвестируемых денег, и всё большего числа сомнительных и проблемных проектов, инвест-рынок испытывает колоссальный спрос на независимую экспертизу и качественный скоринг проектов. В новостях вы легко сможете увидеть бум открытия всё новых рейтинговых агентств и аналитических платформ – крипто-фондам и венчурным инвесторам куда более выгодней аутсорсить услугу скоринга, чем создавать свои собственные отделы и департаменты по исследованию проектов, привлекая на постоянную работу команды из дорогих специалистов.

Уже сейчас это приводит к заметному росту спроса на скоринг ICO-проектов. Спрос также порождается и армадой запускаемых проектов, которые нуждаются в качественном анализе и оценке своих бизнес-планов и токеномики, в независимом взгляде со стороны для увеличения привлекательности в глазах инвесторов. Верно предсказав воронку этого спроса, мы ещё в конце 2017 года начали реализацию децентрализованной платформы скоринга SmartValley, которая могла бы воспользоваться “мудростью толпы” для анализа и выявления качественных ICO-проектов. Мы были не одиноки, на гребне этой волны в России открылось около десятка рейтинговых агентств, также специализирующихся на крипто-тематике. Но наше качественное отличие от всех – именно децентрализованная платформа скоринга, которая позволяет привлечь инвесторов качеством и независимостью экспертизы от огромного количества людей.

Также весьма интересно, что по мере стремительного взросления рынка ICO-проектов, всё ясней проявляется особая пропорция между провальными и успешными проектами. Это знаменитый принцип Парето, когда примерно 80% всех проектов превращаются в различные скамы, и только около 20% становятся успешными. Спрос на выявление и предсказание именно этих вожделенных 20 процентов из огромного потока скама – это главный вызов текущего быстрорастущего рынка ICO, решить который и должны государственное регулирование и независимый скоринг.

Сегодня предлагаю поговорить о признаках, указывающих на то, что тот или иной ICO-проект может быть скамом.

Скам (scam – от англ. «афера») – это  мошенничество, и, применительно к ICO,  чаще всего означает похищение средств его вкладчиков. Под скамом может пониматься и некачественный или потенциально опасный ICO-проект, который сулит его бэкерам неприятные последствия, включая потерю всех вложенных ими средств.

В свою очередь скаммер – это инвестиционный агент, который по какой-либо причине прекратил выполнять финансовые обязательство перед своими инвесторами. Термин «скам» широко используется среди инвесторов различных хайпов и пирамид. Далее мы будем рассматривать и классифицировать это явление применительно только к крипто-индустрии.

Для лучшего понимания этого феномена давайте выделим критерии, которые разбивают это негативное явление на три больших разнородных группы:

• преднамеренные

• непреднамеренные

• манипулятивные

Преднамеренный скам

Самый примитивный вариант – это заведомо преступный умысел, когда люди проводят ICO с целью похитить средства вкладчиков и «скрыться с ними в цифровых далях интернета».

Учимся самостоятельно выявлять проекты первого типа - даю список внешних критериев, которые должны настораживать любого потенциального инвестора:

• Наличие анонимных участников в проекте является недопустимым;

• Проблема «случайных людей». Например, в проекте страхования должны быть профильные специалисты из этой области и т.д.;

• Отсутствие авторитетных эдвайзеров;

• Отсутствие эскроу-агента или эскроу-схемы в проекте;

• Наличие схем дополнительной эмиссии (выпуска) токенов (нет явных ограничений по эмиссии);

• Отсутствие софткапа и/или хардкапа;

• Отсутствие MVP;

• Отсутствие обратной связи и личного присутствия фаундеров на тематических конференциях, отсутствие возможности личного контакта с лидерами проекта;

• Правка принципиальных моментов в whitepaper задним числом;

• Использование чужих медиа-материалов, копирование (воровство) чужих текстов и концепций, плагиат.

Приведем типичный исторический пример: Confido. После успешного проведения этого ICO все официальные аккаунты и сайт проекта были закрыты. Основатели исчезли, информация об их личностях, указанная ранее, оказалась ложной.

Непреднамеренный скам

Как правило, в этом типе ICO сами фаундеры являются искренними жертвами своей собственной амбициозности или веры в невыполнимые и фантастические идеи. Это весьма распространенная группа.

Учимся самостоятельно выявлять проекты второго типа – вот список внешних критериев, которые должны насторажить инвестора:

• Отсутствие хотя бы минимального тестирования новой революционной модели на пользователях, отсутствие MVP;

• Резкое неприятие аргументированной критики, упертый фанатизм, угрозы в ответ;

• Перегрузка проекта сложностью, витиеватые концепции (чтобы понять суть проекта, нужно много раз перечитывать его описание);

• Отсутствие независимой экспертизы, а также игнорирование подобных экспертиз, если они есть;

• Наличие в проекте беспрецедентной или уникальной для отрасли идеи-фикс а-ля «вечный двигатель»;

• Отсутствие детальной карты развития проекта;

• Гипетрофированный размер бюджета, без каких-либо серьезных обоснований заявленных цифр.

Очень важно наличие тщательно проработанного плана, финансовой модели и сроков реализации проекта, особенно для крупных и сложных проектов. В качестве типичного проблемного примера хочется привести ICO проекта Comsa (2017 год), который собрал $92,6 млн. Официальный план развития проекта насчитывал 2 шага. Сейчас же, когда ICO уже давно завершено, план развития проекта и вовсе сокращен до 1 пункта – эта дорожная карта «достойна» собранных $92 миллионов? Если просеять через сито вышеприведенных критериев, то краткий анализ для Comsa выглядит примерно так:

• Вообще нет плана развития;

• Анонимы в команде;

• 45% токенов команда распределяет на свои нужны;

• Нет прототипа и даже логической схемы будущего проекта;

• Техническая несуразица: собираются использовать сразу три блокчейна: Mijin, NEM, Ethereum (и даже может быть что-то еще);

• Циничный копипаст текста из других источников в свой whitepaper.

Еще один пример игнорирования мнения независимых экспертов – IOTA, которая создала свою собственную криптографию «на коленке».

Лаборатория цифровых валют MIT опубликовала аудит кода IOTA, заключение: многочисленные уязвимости в самопальной криптографии и принципиальные ошибки в коде. Проект был вынужден сделать экстренный хардфорк, наспех залатав вскрытые фундаментальные проблемы. Затем последовала критика со стороны лидеров Ethereum Foundation. Было еще несколько подобных исследований, но особенно запомнился последний инцидент, когда Университетский колледж Лондона попросил крипто-комьюнити объявить IOTA бойкот из-за потока угроз судом в свой адрес (в ответ на публикацию очередной уязвимости Curl, которая потенциально угрожает кражей средств). Угрозы ученым, согласно опубликованной переписке, посылал глава фонда IOTA – Сергей Иванчегло.

IOTA – это претендент в скаммеры второго уровня, связанный с упертым игнорированием независимых исследований и мнений ученого сообщества насчет хронических проблем внутри своей технологии.

Другая характерная особенность проектов именного второго типа – это «фичеризм», перегрузка проекта неоправданной сложностью с целью произвести впечатление на инвесторов, что впоследствии делает его нежизнеспособным.

Манипулятивный скам

Девиз именно этого типов скамов – это манипуляция и полуправда. Главное отличие от второй группы – проект может быть сам по себе и вполне рабочий, но для его продвижения постоянно используются какие-то надуманные, яркие завлекающие образы и характеристики, не имеющие к нему отношения.

Учимся самостоятельно выявлять проекты третьего типа – вот список внешних критериев, которые должны настораживать любого потенциального инвестора проекта:

• Использование («утилизация») ярких образов в своих целях, например, золота;

• Упорное констатирование того, чего у проекта нет (и не было);

• Создание очень сложных бонусных схем, реферальных программ, различных MLM-схем продвижения;

• Игра на слабостях человека и гипертрофия обещаний. Например, обещание гарантированной прибыли или скорого решения всех проблем нашей цивилизации.

Наиболее характерно для этого типа ICO – использования шейхов или слитков золота в рекламе, совместных фотографий с Виталиком Бутериным, больших эффектных цифр, хитроумных схем обратного выкупа и гарантированной прибыли – все это должно заранее настораживать.

Типичный пример, с уже известной нам IOTA. Просто сопоставим следующих два утверждения, чтобы понять, как работает третий тип проектов:

• Ни один из производителей домашней электроники (по состоянию на 2017 год) пока не согласился сотрудничать, хотя IOTA прикладывает титанические усилия для того, чтобы привлечь к себе «железных» вендоров.

• Несмотря на это, везде в рекламе утверждается, что в 2020 году к IOTA будет подключено 50 миллиардов устройств.

Предупрежден – значит, вооружен

Безусловно, иногда некоторые «гибридные» скам-проекты могут совмещать в себе свойства разных типов проектов, но чаще всего – они придерживаются какой-то одной линии поведения, тогда их можно четко отнести к одной из 3 описанных выше групп.

В заключение еще раз напомню про «эффект черного лебедя» применительно к ICO – никто заранее не может точно знать и утверждать, что какой-то проект – это однозначный скам (это касается и приведенных мною выше примеров, которые носят исключительно иллюстративный характер и не содержат никакого обвинения в мошенничестве). Но я вооружил вас исчерпывающим списком критериев для самостоятельного распознавания всех типичных категорий скама, чтобы вы как минимум могли отбросить наиболее опасные варианты для инвестирования в ICO.

Ребята собирают средства на систему электронной продажи полисов страхования авто, моментального возмещения убытков при ДТП, и прочими плюшками. Так-же разработчики обещают снизить стоимость полиса до 50%. Собирают деньги естественно через криптовалюту, чтобы за жопу не взяли по ст.159 УК.

Встречайте:

Как же это чудо работает, смотрим.

1. Фото автомобиля после аварии загружаются через мобильное приложение и преобразовываются в уникальный идентификационный код повреждений.

2. Идентификационный код повреждений проверяется системой борьбы с мошенничеством и попадает в блокчейн.

3. Стоимость ремонта подсчитывается автоматически, происходит транзакция.

4. После проведения транзакции платеж разблокируется автоматически с помощью смарт-контракта.

Вы что нибудь поняли о чем это? Лично у меня возник сразу вопрос, простите, а где вы взяли 3d модели огромного числа автомобилей выпущенных на нашей планете, да еще прописали для каждой механизмы повреждений, подсчет деталей, и тд. и тп.

Разработчики уверяют нас что:

Я глянул на Google Play, количество установок чуть больше 100 раз. Подумаешь ошиблись на 24000 человек, с кем не бывает. Зато есть отзыв о приложении указывающий на еще одну проблему:

Не ясен правовой статус услуги на территории РФ. Выбираешь РФ, а там справка на украинской мове...

И правда, среди всех красивых слов из серии "ICO, Биткоин,  и тд.," нет ни слова о юридической стороне вопроса. Представляю лицо сотрудника ГИБДД, когда ему вместо полиса ОСАГО, будут тыкать смартфоном в лицо. Вот тогда наверное водитель и поймет что его жёстко кинули на его цифровалюту. Кстати гражданам США, Китая, Северной Кореи и Ирана запрещено инвестировать в проект, видимо их система правосудия быстрее доберется до разработчиков данного продукта.

В конце голые цифры. В продажу поступит 600 млн токенов(акций), стоимостью 0.10 евро каждая, что позволит спиздить привлечь инвестиции на 60 млн евро.