Глоссарий ЦБ РФ. 13.08.2022⁠⁠

Для понимания экономических процессов и вдумчивого прочтения экономических текстов необходимы некоторые базовые знания. В докладе от 12.08.2022 ЦБ РФ привёл очень неплохой глоссарий, в котором довольно простым языком описываются необходимые финансовые и экономические термины. Привожу глоссарий полностью, с некоторыми дополнительными упрощениями и пояснениями. Надеюсь, информация будет полезной.

Ссылка на источник: https://cbr.ru/Content/Document/File/139691/on_project_2023(...

Глоссарий ЦБ РФ.

В алфавитном порядке.

Базовая инфляция

Базовая инфляция (в отличие от инфляции) НЕ учитывает цены на отдельные товары и услуги, подверженные влиянию факторов, которые носят административный, а также сезонный характер. Например: отдельные виды плодоовощной продукции, услуг пассажирского транспорта, связи, жилищно-коммунальных услуг, моторное топливо и т.п.

Базовые нефтегазовые доходы

Объем нефтегазовых доходов бюджета РФ, сформированный при уровне цен на нефть марки Urals и курсе рубля к доллару, заложенные в бюджет как ориентиры.

Базовое сальдо (Базовый дефицит или базовый профицит)

Индикатор исполнения федерального бюджета - разница между суммой базовых нефтегазовых и не-нефтегазовых доходов и расходами федерального бюджета.

Валютизация банковских депозитов / кредитов

Доля депозитов / кредитов в иностранной валюте в общем объеме депозитов / кредитов банковского сектора.

Денежная база

Сумма наличных денег и средств банков на счетах, а также в облигациях Банка России в рублях. Денежная база считается в двух формах:

1. Денежная база в узком определении это: все наличные рубли страны + резервы банков страны в рублях (не все деньги, а только находящиеся на резервных счетах).

2. Широкая денежная база это: все наличные рубли страны + все деньги банков в рублях и облигациях ЦБ РФ.

Денежная масса в национальном определении - денежный агрегат М2

Сумма всех существующих наличных рублей + сумма всех рублей на всех видах счетов (текущих, депозитных, резервных и т.д.).

// Денежный агрегат М0 - это все существующие наличные. Денежный агрегат М1 - это все существующие наличные + все рубли на текущих счетах.

Дефляция

Устойчивое снижение общего уровня цен на товары и услуги на протяжении не менее 12 месяцев. // Когда в новостях пишут, что наблюдается дефляция, например, в июле - это неверно. А июле может наблюдаться только снижение цен.

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

Отношение стоимости фиксированного набора товаров и услуг в ценах текущего периода (месяца или года) к его стоимости в ценах предыдущего (базисного) периода (месяца или года). По ИПЦ рассчитывается инфляция.

Инфляционные ожидания

Ожидания банков, предприятий и граждан относительно роста цен в будущем. На основе инфляционных ожиданий банки, предприятия и граждане принимают экономические решения и строят свои планы на будущее - о потреблении, сбережениях, заимствованиях, инвестициях. Инфляционные ожидания оказывают влияние на инфляцию. // Мысль материальна. Пример: ожидание роста цены на гречку вызывает массовую скупку гречки и, как результат, рост цены на гречку.

Инфляция

Устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги. Инфляция рассчитывается по ИПЦ.

Ключевая ставка Банка России

Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики Банка России. Изменение ключевой ставки оказывает влияние на кредитную и экономическую активность.// Фактически - ключевая ставка это ставка, по которой ЦБ даёт кредиты обычным банкам.

Нейтральная ставка

Уровень ключевой ставки ЦБ РФ, при котором экономика страны устойчиво находится в состоянии полной занятости, то есть выпуск продукции равен потенциальному (запланированному предприятиями), а безработица находится на своем «естественном» уровне (то есть доля безработных равна доле лиц, находящихся в процессе смены работы или отдыху от работы по желанию этих лиц). Инфляция при этом стабильно находится на целевом уровне. // Нейтральная ставка возможна только тогда, когда в экономике всё хорошо и спокойно. Очень надеюсь, что времена нейтральной ставки когда-нибудь настанут.

Нормативы обязательных резервов

Нормативы, по которым банки формируют "Страховку" под выданные кредиты.// То есть, выдавая кредит ИП Пупкин на 100 000 рублей, банк обязан положить на резервный счет некоторую сумму.  В спокойные времена это 1000 рублей, в беспокойные - 20 000. Резерв не может быть больше 20% суммы выданного кредита.

Операции абсорбирования

// Это когда ЦБ в какой-либо форме занимает деньги у коммерческих банков.

Операции рефинансирования

// Это когда ЦБ в какой-либо форме даёт деньги взаймы коммерческим банкам.

Платежный баланс Российской Федерации

Статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами Российской Федерации, произошедшие в течение отчетного периода.// Упрощенно - разница между суммой поступившей в страну валюты и суммой отправленной из страны валюты. Если поступило больше, чем отправлено - это профицит платёжного баланса. Если отправлено больше, чем поступило - дефицит.

Режим плавающего валютного курса

Режим валютного курса, при котором ЦБ не таргетирует курс рубля к иностранным валютам (не устанавливает ориентиров, границ, коридоров). Однако ЦБ оставляет за собой право осуществлять покупки иностранной валюты для пополнения международных резервов, либо ее покупки или продажи в случае возникновения угроз для финансовой стабильности.

Структурный дефицит / профицит ликвидности банковского сектора

Структурный дефицит.// Это когда у банков постоянно (месяц и более) не хватает денег, и им постоянно нужны кредиты от ЦБ.

Структурный профицит.// Это когда у банков постоянно (месяц и более) слишком много денег, и им постоянно нужно, чтобы ЦБ брал эти деньги взаймы, чтобы получить хоть какой-то процент.

Таргетирование инфляции

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ, направленная на ценовую стабильность в экономике.

При этом цель по инфляции четко обозначена и объявлена.

Финансовая стабильность

Состояние финансовой системы, при котором экономика более устойчива как к внутренним, так и к внешним шокам.

P.S. Если есть необходимость в пояснениях по вышеперечисленным, или каким-либо другим экономическим терминам, пожалуйста, пишите в комментариях "с призывом". По возможности отвечу.

Спасибо всем Уважаемым Читателям за внимание к моим постам. Особенная благодарность Коллегам, нашедшим в наше трудное время возможность отправить в мой адрес донаты. Донаты для меня - как цветы для учителя, или коньяк для врача. Спасибо!