58 дней инвестирую по 1 000 рублей каждый день: дорабатываю стратегию и продолжаю обгонять индекс МосБиржи
58 дней назад я начал свой инвестиционный эксперимент: каждый день инвестировать по 1 000 рублей в акции российских компаний и постепенно двигаться к своей главной цели — капиталу в 100 миллионов рублей за 30 лет.
Сегодня расскажу, что изменилось в портфеле, какие ограничения я решил ввести для рискованных акций, почему собираюсь увеличивать долю энергетики и насколько успешно пока получается обгонять индекс МосБиржи.
Что изменилось в портфеле за последнее время?
За прошедшее время особых событий не произошло, но структура портфеля постепенно меняется.
В первую очередь заметно увеличилась доля Инарктики и Транснефти. Кроме того, в портфеле появилась новая компания — IVA Technologies.
Новое правило: не более 1,5% на одного высокорискованного эмитента
Я решил немного формализовать свою инвестиционную стратегию.
Теперь доля каждой высокорискованной компании в портфеле не должна превышать 1,5%. Суммарную долю высокорискованных акций в портфеле пока не определил.
На данный момент к таким бумагам я отношу две компании:
Евротранс — занимает около 1% портфеля. Дополнительные покупки пока прекращаю. В дальнейшем его доля будет постепенно уменьшаться по мере пополнения портфеля другими акциями.
МГКЛ — сейчас занимает около 2,4%. Получилось немного перебрать с покупками, поскольку я приобрёл бумаги в счёт будущих пополнений. Теперь просто буду продолжать ежедневные инвестиции, и со временем доля компании снизится.
Считаю, что такое ограничение поможет контролировать риски. Даже если отдельная высокорискованная компания столкнётся с серьёзными проблемами, её влияние на весь портфель будет ограниченным.
Энергетика — новая цель портфеля
Следующая задача — увеличить долю энергетических компаний примерно до 20%.
Сейчас их доля составляет около 9%, поэтому предстоит достаточно серьёзное перераспределение капитала.
В качестве потенциальных покупок рассматриваю дочек Россетей.
Однако здесь есть один нюанс: увеличение доли энергетики автоматически приведёт к размыванию долей остальных эмитентов, в первую очередь входящих в индекс Мосбиржи.
Особенно не хотелось бы сильно уменьшать позиции в Сбербанке и Газпроме. Я хочу, чтобы их доли оставались примерно на уровне соответствующих значений в индексе МосБиржи.
Вообще, одна из моих целей — увеличить сходство портфеля с индексом примерно на уровне 40%. Сейчас этот показатель составляет около 31%.
По моим предыдущим оценкам, к концу года сходство может снизиться примерно до 20%, но пока хотелось бы удержать его на текущих значениях.
Главный показатель успеха — обгон индекса
А теперь самое интересное.
Мой основной критерий успешности инвестиционного эксперимента — не абсолютная доходность портфеля, а результат относительно индекса МосБиржи.
За 58 дней ежедневных инвестиций мой портфель опережает индекс примерно на 3,73 процентного пункта.
Также слежу за индексом полной доходности. За эти два месяца он показал результат около 3%, что тоже считаю вполне достойным показателем.
Для меня важно именно относительное преимущество.
Даже если рынок падает, но мой портфель снижается меньше индекса, я всё равно буду считать это успехом.
Моя логика проста: если большинство инвесторов на длинной дистанции проигрывают индексу, то для того, чтобы оказаться среди лучших, необходимо научиться его обгонять.
Конечно, 58 дней — слишком короткий срок, чтобы делать серьёзные выводы. Но пока динамика радует, и хочется верить, что тенденция сохранится.
Старый портфель — напоминание о неудачах
Для сравнения я продолжаю следить ещё за одним своим портфелем. Он выступает своеобразным мерилом моего инвестиционного неуспеха.
К сожалению, разрыв с индексом пока не сокращается. Более того, в некоторые периоды он даже увеличивается.
Интересно, что по отдельным краткосрочным показателям этот портфель иногда ведёт себя в разы лучше рынка.
Но проблема в том, что даже такие локальные успехи пока не позволяют сократить накопившееся отставание.
Есть ещё одна практическая проблема, с которой я столкнулся.
Некоторые акции подорожали настолько, что их стоимость или стоимость минимального лота уже превышает моё ежедневное пополнение.
Например, это касается Газпрома, Совкомбанка и Транснефти.
Поэтому я планирую немного изменить механику покупок.
В отдельные дни буду приобретать небольшое количество недорогих бумаг — например, одну акцию IVA Technologies или один лот МГКЛ.
Оставшуюся сумму перенесу на следующий день. Таким образом, вместо одной тысячи рублей смогу накопить две тысячи и совершить более существенную покупку.
Это особенно актуально сейчас, когда я хочу наращивать долю энергетических компаний. Стоимость некоторых лотов в этом секторе составляет от 1 500 до 2 000 рублей и выше.
Не вижу смысла отказываться от интересных покупок только потому, что они не помещаются в бюджет одного дня.
Впереди ещё очень длинный путь. 58 дней — это только начало тридцатилетнего эксперимента.
