Ответ на пост «Таков путь»⁠⁠6

Нет, не так. И не так как в комментариях.

Ставка под которую банк берёт деньги, чтобы их выдать клиенту зависит от множества факторов и называется трансфертной ставкой. Она в каждом банке своя. Не встречал такого, чтобы она ниже ключевой была. Грубо говоря это ставка, при которой вообще есть смысл выдавать деньги клиентам. Например ключевая 21, а по ОФЗ можно получить 22. Зачем банку выдавать кредит под 21.5? Если он может эти деньги в ОФЗ вложить.

Теперь добавим сюда требования к резервам. Если банк выдаёт кредит, он должен определённый процент от этой суммы держать в резерве. То есть банк не может взять у вкладчиков 100 рублей и раздать их на кредиты. А вот сколько может - зависит от кучи факторов. Например от того, какая у клиента текущая долговая нагрузка. (опять же, кому интересно - гуглите «макропродунциальные надбавки»)

А государство компенсирует далеко не всю разницу между рыночной ставкой и господдержкой. Именно потому появились всякие схемы с комиссиями. Сейчас выдавать семейную ипотеку банкам не особо выгодно, потому они ее и не хотят выдавать.

А теперь наложите на это все последние данные по достаточности капитала в банках РФ.

С комментариями про разгон цен недвижимости полностью согласен. Это вина господдержек. Они должны были быть адресными изначально.

Но если цель поддержать застройщиков, а не граждан, все становится логичным.