Azur Drive всё? Вторая часть⁠⁠

Разбираем текущее положение дел эмитента облигаций Финансовые системы (ИНН 9729292044). Первая тут 👈

Саммари. Только факты:

🔹отказ собственника конвертировать долг в капитал (как обещал)

🔹снижение рейтинга с ВВ до ССС (декабрь 2024), потом до С (март 2025)

🔹тех.дефолт по 01 выпуску в феврале, через 9 дней погасили

🔹очередной тех.дефолт в марте

🔹есть неподтвержденная информация, что по ЦФА задержка выплат. Есть в теме - расскажите, пожалуйста, так ли это 🤔

🔹в январе, феврале, и марте - по 1 новому договору лизинга. Когда лизинговый портфель снижается - НДС к возмещению меньше, чем к уплате. Денег в обороте становится меньше

🔹в свежем рейтинге Эксперт РА Azur Drive (Финансовые системы) по итогам года нет, за 9 мес. еще были. Не подали данные?

🔹есть инфо о принудительных списаниях Сбербанком, Уралсибом (из своих источников)

Один из самых сильных аргументов "ЗА лизинг" - обеспеченность имуществом, здесь не работает. Похоже, что значительный пул техники в залоге. И кредиторам просрочки и ухудшение фона не нравится. Тут не только кредиторам, бонд-холдерам, но и лизингополучателям стоит переживать. Актив, за который платят - хотят забрать кредиторы

У нас сомнения, что у компании всё тип-топ 🫤👉Кот.Финанс PRO – зарабатываем на облигациях

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!