stoimostinvest

Статья 1978 года- новое- хорошо забытое старое?

Доллар теряет статус резервной валюты

Растущая слабость доллара США и неспособность администрации Картера сдержать его продолжающееся падение начинают подрывать роль доллара как основной мировой резервной валюты.

Инвесторы, которые когда-то хотели только доллар, сегодня настаивают на ценных бумагах немецкой марки.

Не только богатые арабы и европейцы спешат сбросить доллар и перевести часть своих наличных в активы в марках, швейцарских франках и японских иенах, но и иностранные центральные банки, в том числе венесуэльский, потихоньку делают то же самое.

Только в прошлом месяце Саудовская Аравия взяла $1 млрд, почти все свои излишки средств, которые можно было инвестировать за этот период, и вложила их в немецкие марки и швейцарские франки. В прошлом саудовцы хранили 90% своих денежных запасов в долларах США.

Globaltrans

16.08 акционеры проголосовали за начало процесса редомициляции с Кипра в ОАЭ. По ожиданиям компании процесс может занять не менее 6 месяцев

Но перевод компании в иностранную юрисдикцию сохраняет проблему выплаты дивидендов в периметре НРД

Продолжаем держать небольшой пакет, частично продавали.

Майкла Бьюрри из Scion Asset Management во 2-м квартале продала свои доли в Alibaba и JD.com спустя всего несколько месяцев после того, как удвоила их. В портфеле Scion эти две позиции составляли 20%.

В кнр объем розничных продаж повысился в июле всего на 2,5% г/г при ожиданиях увеличения на 4,5%. В свою очередь, объем промпроизводства прибавил 3,7%, не дотянув до прогноза в 4,4%.

Народный Банк Китая осуществил понижение однолетней ставки кредита с 2,65 до 2,5%! Но сентимент по Китаю остается, скорее негативным, в том числе в связи с произошедшими дефолтами в секторе недвижимости (Garden Holdings Co) и финансовом секторе КНР (Zhongzhi Enterprise Group Co).

#alibaba #jd

T.me/stoimost_invest

Financial Times

Cisco была представлена как важнейший поставщик инфраструктуры для интернет-революции. Nvidia позиционируется как важнейший поставщик инфраструктуры для революции искусственного интеллекта. Корреляция может быть ложная, но риск падения стоимости Nvidia есть?

АФК Система

Посмотрел отчеты группы.

- Задолженность на корпоративном центре стала на 25 млрд ниже.

- Компания получила дивиденды от мтс  (у которого отрицательный капитал).

По цифрам выходит, что система развивается. Но оценивать ее мне непросто- очень много бизнесов внутри.

Евтушенков говорил акции должны стоить минимум 40р, но мы видим сколько по факту.

Было ошибкой закупить столько акций этой компании, даже если они вырастут в рублях, то в валюте -то они не выросли, за 1,5 года.

Чтобы раскрыть такую внутреннюю стоимость компаний надо провести ipo нескольких дочек, это может занять годы.

Вообще Систему лучше всех разбирает Александр Шадрин. Нет уверенности, что менеджмент беспокоит миноритарии, почему не делает байбэк тот же, компания хронически торгуется ниже стоимости активов.

#степь #медси #озон #мтс

T.me/stoimost_invest