Серия «Портфель дочери»

В прошлом посте я выбрал, что покупать: 60% акции, 10% гособлигации, 15% золото, 15% фонд денежного рынка. Но так портфель будет выглядеть только первые 10 лет. Потом акций станет меньше, а к концу почти не останется. Объясняю, зачем.

Представьте, что дочери 3 года и рынок падает вдвое. Мне это даже выгодно: следующие 15 лет я покупаю акции со скидкой.

Теперь ей 17, и рынок падает вдвое. Половины накопленного за 16 лет нет, а ждать, пока отрастёт, некогда. Событие то же самое, а цена у него совсем другая.

Поэтому план такой:

- годы 1-10: акции 60%, остальное облигации, золото и спокойная часть. Падения не лечу, просто покупаю дальше

- годы 11-15: акций 40-50%, остальное постепенно уходит в облигации

- годы 16-18: облигации 70-80%, ещё 10-20% в фонде денежного рынка

Цифры и годы примерные. Продавать акции на самом дне только потому, что по календарю пора, я не буду.

И вот тут я сам себя поймал. В самом начале я торжественно пообещал: не продам ни одной бумаги до её 18 лет. Сел считать и понял, что обещание глупое. Взносы последних трёх лет - капля рядом с портфелем, который копился пятнадцать. Одними покупками долю облигаций до 70-80% не дотянуть, часть акций придётся продать.

Правило переписал: продавать можно только ради этого планового переезда в облигации. Из-за новостей, паники и ощущения «сейчас всё рухнет» - по-прежнему нельзя.

Второе правило добавил, когда пересчитал инфляцию. Раз в год буду поднимать взнос, стараюсь не меньше, чем на инфляцию. Иначе через 18 лет мои 10 000 ₽ будут стоить как сегодняшние 2 500, и вся затея превратится в те самые бабушкины сапоги.

Теперь про то, зачем я в первую же неделю всё продал и купил заново. Коротко. Есть особый счёт, ИИС: если не трогать его положенный срок, налог с прибыли по нему не берут. Один такой счёт у меня уже есть, и я решил, что второй ничего не добавит. Оказалось, добавит. Перевести бумаги со счёта на счёт нельзя, только деньги. Пришлось продать и купить снова. Обошлось в несколько рублей комиссии.

Плата за льготу такая: снять часть денег со счёта нельзя, только закрыть его целиком, а закрыть без потери льготы можно не раньше чем через 5 лет. Для меня это скорее плюс. Соблазна залезть в детские деньги теперь нет физически.

Это не совет, я никому ничего не рекомендую.

А вы смогли бы 18 лет не трогать накопления? Или хоть раз да залезли бы?

Список от банковского менеджера я покупать не стал, пришлось думать самому. Сел, расписал пять вариантов и для каждого честно ответил на вопрос: а где оно сломается?

Сначала одна мысль, которая мне всё перевернула. Деньги я вношу не разом, а по 10 000 ₽ в месяц. За первые 3 года на счёт попадёт только 17% всей суммы. Остальные 83% будут куплены по ценам, которых ещё никто не видел. Так что вопрос «что сейчас выгодно купить» почти бессмысленный.

Вариант 1. Гособлигации. Сейчас длинные ОФЗ дают больше 16% годовых, цифра прямо в бумаге записана. За прошлые 18 лет они дали 8,8% годовых.

Где ломается: инфляция разгоняется, а купон тот же. Деньги вернут, но купить на них можно будет меньше.

Вариант 2. Облигации с защитой от инфляции. Дают инфляцию плюс 5,6-6,5%.

Где ломается: самая длинная такая бумага гасится в 2033 году. А мне надо до 2044-го.

Вариант 3. Фонд на весь российский рынок акций. За 18 лет дал 10,2% годовых вместе с дивидендами.

Где ломается: в худший год было минус 50,5%. Если такой год придёт, когда дочери будет 17, половины не станет, и ждать уже некогда.

Вариант 4. Всего по трети: акции, облигации, золото. За 18 лет 13,0% годовых, худший год минус 26,9%.

Где ломается: в голове. Когда акции растут, такой портфель отстаёт, и хочется всё переложить.

Вариант 5. Несколько любимых компаний. Именно это я сначала и собирался делать.

Где ломается: компания может не дожить до 2044 года. И вообще это ставка на то, что я умнее всего рынка. Я подумал и решил, что ставить на это деньги дочери не готов.

Сюрприз для меня: больше всех за 18 лет принесло золото, 16,8% годовых в рублях. Я его брать вообще не планировал.

Что в итоге выбрал. Ни один вариант целиком, собрал из кусков:

- 60% - акции 11 крупнейших российских компаний, в тех же долях, что в индексе Мосбиржи

- 10% - длинные гособлигации

- 15% - золото через биржевой фонд

- 15% - фонд денежного рынка, спокойная часть

И правило сверху: чем ближе её 18 лет, тем меньше акций и больше облигаций. Чтобы очередной кризис не пришёл за год до финиша.

Теперь про деньги, потому что в прошлый раз за цифры мне попало. Считаю в сегодняшних рублях, при инфляции 8% в год, и взнос буду стараться поднимать на ту же инфляцию. Своих внесу около 2,1 млн. Если портфель даст 10% годовых, на счёте будет около 2,5 млн. Если 14% - около 3,5 млн. Разница между «повезло» и «не повезло» - миллион.

Это не совет, я никому ничего не рекомендую.

Какой вариант выбрали бы вы? И где, по-вашему, сломается мой?

Первые 10 000 ₽ лежали на счёте, и я решил не умничать, а спросить профессионала. У меня премиальный тариф, к нему прилагается персональный менеджер. Написал ему: что бы вы положили ребёнку на 18 лет?

Ответ пришёл быстро. 10 бумаг, каждая по 10%: шесть акций и четыре фонда. Выглядит солидно. Я открыл страницу каждой и начал считать.

Первое. 10% от 10 000 ₽ - это 1 000 ₽ на бумагу. Одна акция X5 стоит 1 971 ₽. То есть «по 10%» не получается уже на второй строчке. Список явно не для моих 10 000.

Второе. Два фонда из четырёх продаются только квалифицированным инвесторам. У меня статус есть. У обычного человека нет, и половину фондов ему просто не дадут купить.

Третье. Два фонда - закрытая недвижимость. Один про склады до 2036 года, и в нём сейчас, судя по его же странице, 100% денежных средств. Торги на бирже, как пишут пайщики, ещё не открылись. Второй - районные торговые центры с плановой доходностью 22,1% годовых. Плановой.

Четвёртое. Три бумаги из десяти - продукты самого банка. Брокер на странице акции честно пишет про конфликт интересов. В совете про это ни слова.

Пятое. 30% списка - банки, ещё 20% - нефть и газ.

И главное. Это не план, а список. Что делать с пополнениями каждый месяц? Почему эти бумаги? Что будет через 10 лет? Ответов нет.

Я не думаю, что менеджер хотел меня дезинформировать. Скорее всего, такой список уходит всем подряд. И честно скажу: тот же менеджер через пару дней подсказал мне одну налоговую вещь, которую я сам проморгал. Но это уже другая история.

Потом я сел и посчитал, что вообще давало доход в России за последние 18 лет, с 2008-го по 2026-й:

- акции с дивидендами: 10,2% годовых, в худший год минус 50,5%

- гособлигации: 8,8% годовых, в худший год минус 6,4%

- золото в рублях: 16,8% годовых, в худший год минус 24,6%

Вот тут мне стало неуютно. Я-то рассчитывал на 14% годовых, а акции столько не дали. Больше всех принесло золото, которое я вообще не собирался брать.

Список менеджера я на счёт не положил. Что положил вместо него - расскажу в следующем посте.

Это не совет, я никому ничего не рекомендую. А вам в банке что-нибудь такое предлагали? Брали?

Мне 31, в сентябре я стал отцом. И решил накопить дочери к совершеннолетию. В моей семье с этим не сложилось: бабушка копила маме на квартиру, а купила сапоги. Времена были другие. Но на мой взгляд сейчас ничем не легче, а только сложнее.

План простой. 10 000 ₽ в месяц, 18 лет подряд, на отдельный счёт. Взнос буду стараться каждый год поднимать на инфляцию, иначе к концу срока эти 10 000 превратятся примерно в 2 500 нынешних.

Сразу про цифры, за которые меня уже отругали в другом месте. Считаю всё в сегодняшних деньгах, при инфляции 8% в год. Своих за 18 лет я внесу около 2,1 млн. Если портфель будет приносить 10,2% годовых - столько за последние 18 лет дали российские акции с дивидендами - на счёте окажется около 2,5 млн. Если 14% - около 3,5 млн. В рублях 2044 года это 10 и 14 млн, но радоваться этим нулям бессмысленно: мой взнос к тому времени будет 37 000 ₽ в месяц.

Меня это устраивает: не копить вообще - это гарантированный ноль.

Что покупаю:

- 60% - акции 11 крупнейших российских компаний, в тех же долях, что в индексе Мосбиржи

- 10% - длинные ОФЗ

- 15% - золото через биржевой фонд

- 15% - фонд денежного рынка

Иностранных бумаг нет, всё куплено и хранится в России. Ближе к её 18 годам акции постепенно переедут в облигации, чтобы очередной кризис не съел половину накопленного за 2 года до финиша.

Правила, которые я себе поставил:

1. Покупаю раз в месяц, в одну и ту же дату. Никаких «подожду, пока подешевеет»

2. Не продаю из-за новостей и просадок

3. Дивиденды и купоны возвращаю в портфель

4. Не занимаю у этого счёта, что бы ни случилось

5. Показываю каждую сделку, включая неудачные

Теперь как прошла первая неделя.

Внёс первые 10 000 ₽. Одна акция Лукойла стоит 5 600 ₽ и съела больше половины взноса. Так что пока это не портфель, а акция Лукойла с сопровождением.

Потом выяснилось, что счёт я открыл не тот. Если держать бумаги на ИИС положенный срок, налог с прибыли по ним не берут, а я купил на обычный. Перевести бумаги со счёта на счёт нельзя, только деньги. Поэтому через 4 дня я всё продал и купил заново. Правило «не продаю» продержалось 4 дня. Хахаха) Формально это смена счёта, а не портфеля, но выглядит смешно.

Зачем я это показываю. Не ради советов: я никому ничего не рекомендую и чужими деньгами не управляю. Просто план, о котором знают другие, труднее тихо бросить в плохой месяц. Имени и фотографий дочери не будет, только цифры.

Раз в месяц буду выкладывать покупку, раз в год - итог. Через 18 лет узнаем, сапоги это были или всё-таки что-то получилось.

А вам родители что-нибудь копили? Дошло до дела, и во что оно превратилось?