Лучшие акции под потенциальный мир
🔮 Обновим взгляд на бумаги, которые могут вырасти быстрее всех в случае если переговоры завершатся успехом. Мы считаем, что это маловероятно, но в любом случае это самые “летающие” (в обе стороны) акции сейчас.
Напомним, большинство компаний не факт, что действительно выиграют от окончания СВО. Но рынку в моменте это не очень интересно, массовый инвестор действует по упрощенной схеме, не вдаваясь в детали.
Расположим компании в порядке реалистичности снятия/смягчения ограничений. Соответственно, эффект от урегулирования конфликта идет от более сильного к слабому.
🚢 Совкомфлот FLOT
+10% за неделю. Компания сможет буквально выдохнуть если с нее снимут санкции. Про санкционные проблемы и вероятность их решения пишем почти в каждой публикации про компанию, например, здесь (в тг). Вероятность улучшения достаточно высокая, потому танкеры – основа экспорта. Также окончание СВО будет означать, что новых санкций не будет (а в теории FLOT могут придушить еще сильнее).
🛫 Аэрофлот AFLT
+14% за неделю. Реалистичный расчет на возврат регулярных рейсов в Европу, США, улучшение ситуации с обслуживанием парка. Также прекратятся приостановки в аэропортах из-за дронов (они могут вести к серьезным финансовым потерям). Но у компании есть и другая проблема, прямо не зависящая от геополитики, отмечали здесь (в тг).
💵 Юнипро UPRO
+24% за неделю. Надежда на урегулирование управления компанией с выходом иностранного акционера и возобновлением дивидендов. Как и у Аэрофлота, есть проблема, не связанная с СВО. Здесь (в тг) рассказывали, что может случиться с кэшем. Но рынок продолжит тащить котировки вверх на любом прогрессе в мирных переговорах. Особенно, учитывая тот факт, что компания стоит почти как кэш на балансе.
Сюда же можно добавить и ТГК-1 TGKA. Котировки пока всего +6%. Но кейс аналогичный Юнипро – выход Fortum из акционеров и возобновление дивидендов.
🛳 НОВАТЭК NVTK
+19% за неделю. Еще одна ставка на снятие санкций с газовозов, судостроительных предприятий и СПГ-проектов. На что рассчитывать компании, писали здесь (в тг).
⛽️ Газпром GAZP
Уже +18% за неделю. Ставка прежняя – возврат европейского экспорта, составлявшего около 80% зарубежных поставок до СВО. Здесь (в тг) отметили, какая реальность, скорее всего, ждет компанию в случае окончания СВО.
⬜️ Русал RUAL
+18% за неделю. Материнская ЭН+ выросла на 16%. Тут ставка на улучшение условий импорта сырья и продолжение поставок металла на западные рынки. Но реальный кейс компаний – в другом.
⬜️ СПБ Биржа SPBE
+47% за неделю. Самая спекулятивная ставка на окончание СВО, снятие санкций, возобновление работы с иностранными эмитентами и возврат комиссионных доходов к досанкционным уровням. Что на самом деле ждет биржу, начали говорить еще зимой, все остается актуальным.
🛬 ВСМПО-АВИСМА VSMO
+25% за неделю. Ставка на нормализацию процесса поставок титана на Запад. Рынок каждый раз сильно разгоняет котировки, когда появляется продвижение в мирном урегулировании. Но компания под «мягкими» санкциями и продолжает экспортировать продукцию, как раньше. Этим отличается от остальных бизнесов в подборке. Рассказывали об этом тут. И там же подсвечивали проблему производителя.