Жить станет лучше, жить станет веселей? Ставка ЦБ⁠⁠

Здравствуйте, друзья!

✅В ближайшее время, если быть точным 26 июля, состоится очередное решение по ключевой ставке. Практически все аналитики в один голос готовят общественное мнение к её повышению. Разгорелись жаркие споры — до 17 повысят или до 18. Впрочем, разница в один процент не является существенной. Особенно учитывая тот момент, что год назад она была 7.5 %

Что думаю я по этому поводу и какими последствиями нам грозит дальнейшее повышение.

✅Реакция ЦБ на определённые события в 2014 и 2022 была одинаковая - взвинчивание ставки к уровням 18-20 % ;но уже через несколько месяцев банк переходил к смягчению денежно-кредитной политики. Сейчас мы живём несколько в другой реальности. Настолько долгого удержания мы с вами не наблюдали.

Зачем вообще поднимают и опускают ключевую ставку (КС) и что это такое?

💡Всё просто. КС - это процент, под который центральный банк выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты.

✳Повышают её для того, чтобы регулировать инфляцию. Чем дороже деньги, тем меньше люди их тратят, предпочитая депозиты. Соответственно, спрос на товары падает. Цены тоже.

✳Понижение вызывает рост активности населения. Люди начинают больше набирать кредитов, спрос увеличивается и цены растут. Механика примитивная.

Минусы.

С одной стороны, тем у кого есть свободная рублёвая масса это выгодно. Процент по вкладам огромный. На этом плюсы заканчиваются.

✅Когда деньги стоят дорого, экономика впадает в рецессию. То есть, замедляется. С инвестициями становится туго. Идёт отток с фондового рынка. Смысл получать дивиденды по 9-12 процентов, когда банк даёт все 18?

Надо отметить, что рынок ОФЗ (облигации федерального займа) тоже близок к своим максимальным значениям. Уже пробили 15. Вполне вероятно, что скоро будет сравним с процентами по депозитам.

В целом, удорожание денег приводит к стагнации, и не всегда выполняет свою прямую задачу.

❗Для примера ситуация в Турции. При запредельной ставке в 50 % укрепления лиры замечено не было.

Повысят или нет?

Скорее да, чем нет. Но, проблема далеко не в этом.

Вот вы набрали денег под высокий процент. Бывает? Бывает. Хорошо, если доход позволяет обслуживать такой кредит. А если нет? Чем будем отдавать?

✅С физиками всё ясно. Есть процедуры реструктуризации и банкротства.

Когда государство попадает в такую ситуацию, как правило, объявляется дефолт.

Всего их было шесть. 1777 ,1914, 1918, 1945, 1991, 1998. Последние два могут помнить многие.

💲Всё это достаточно часто сопровождается девальвацией (падение курса национальной валюты) и деноминацией (например, вместо 100 рублей будет 10 или один).

❌Каким образом государство избавляет граждан от излишков капитала писал на Пикабу здесь.

Думаете не может быть? Было. И не один раз.

К чему я это всё?

Сейчас сложное время. Нужно иметь понимание всех процессов чтобы сохранить деньги. Если у вас его не хватает — обращайтесь к специалистам. Скупой платит дважды.

До новых встреч!