Всё о прострелах (Длиннопост!)⁠⁠

В комментах в тг попросили рассказать про прострелы. Напишу подробно на эту тему. Материал разобью на три части, потому что у людей разный уровень.

Сегодня торговал криптовалюту BOME. У этой монеты сегодня был листинг, поэтому там творилась полная вакханалия и прострелов было много. Так что теория будет приправлена самыми актуальными примерами.

Погнали!

Для начинающих

Логично начать с определения. Прострел (он же сквиз, шпиль) - это сленговый термин трейдеров, которым они обозначают ситуацию, когда из-за одной крупной сделки рыночная цена мгновенно и сильно изменилась, а потом так же мгновенно вернулась обратно.

В шорт стоит 6к+39к+9к+66к+... Принцип поняли. Если я размещу сейчас заявку на покупку 700к по высокой цене типа 0.02320, или даже рыночную заявку (т. е. покупка по ЛЮБОЙ цене) - цена резко поднимется, а потом вкатит обратно вниз. Что логично, ведь единственным драйвером роста была моя покупка, и она уже прошла. Т. е. я создам прострел.

На графике прострел выглядит как длинный тонкий шпиль.

На абсолютном большинстве известных мне активов прострелы случаются достаточно часто, чтобы не считать их невозможным событием, но не настолько часто, чтобы считать их чем-то системным. Построить торговую стратегию исключительно на прострелах очень сложно. Но мы попробуем.

Для среднего уровня

Прострел может случится, в целом, когда угодно и где угодно. Держать свои деньги везде подряд в лимитной заявке вдали от рыночных цен в надежде на чудо нерационально. А если вы используете для прострельных лимиток чужие деньги (например, проп-компании) - знайте, я вас ненавижу.

...Но есть некоторые условия, которые на порядки повышают вероятность прострела.

Я бы разделил на две группы. Первое - временной фактор. Нам важно время, когда участники рынка только пришли или собираются уходить.

Первый и последний день года, месяца, недели. Первый день после праздников и последний день перед ним.

Первые и последние минуты торговли (открытие/закрытие сессии)

Второй фактор - событийный. Это когда случилось, желательно внезапно, какое-то событие, объективно сильно влияющее на актив. Выход отчётности и новостей о дивидендах в акции, листинг альткоина на новой бирже, (арест владельца биржи)

Паникующие участники трясущимися ручонками отправляют приказы во все стороны, и иногда жирным пальцем указывают слишком большой объём или слишком далёкую цену. А иногда просто паникуют, и типа "осознанно" отправляют слишком агрессивные приказы.

Хороший пример этой логики - экспирация фьючерсов и опционов. Эта штука является как бы нифиговым событием в жизни актива, ну и в то же время у заканчивающегося или только начавшего торговаться фьючерса уже/ещё не так много трейдеров, так что здесь присутствует и временной, и событийный фактор.

К слову сказать, в медиа часто гуру теханализа типа Артёма Звёздина советуют своей аудитории не лезть торговать в новый год, дивидендые гэпы, экспирации, первые секунды сессии и прочую муть. И они здесь не обманывают аудиторию в общем-то, для теханализа это реально смерть. Вы же не хотите устроить прострел своим стоп-лоссом?

А вот если вы скальпер, вам наоборот во всё это лезть надо. Погнали дальше!

Для профессиональных игроков

Самая высокая вероятность прострела - когда он уже случился. Где был один, почему не произойти второму?

Иногда крупные игроки, для которых отдать 1-3% - это просто издержки, поэтапно набирают/сбрасывают свою позицию в несколько прострелов. В таком случае приблизительно посчитайте, какой объём был выброшен первым прострелом, и до куда цена долетит, если тот же игрок сделает аналогичную сделку, ну и поставьте туда свой ордер.

Отдельная вкуснятинка - когда вот этот паникующий чувак с жирными пальцами из прошлой части понимает, что сделал херню и ему туда не надо, выходит из сделки, создав прострел в обратную сторону. Так что старайтесь выставляться с двух сторон.

Если денег хватает только на один ордер - имейте ввиду, что вероятность прострела в ту же сторону, что и первый, выше, чем вероятность прострела в противоход

Самая профессиональная история, это по ленте и кластерам выследить предсказуемого робота, например, который кидает по рынку одинаковый объём через одинаковые промежутки времени, далее определить по стакану, что в этот раз его объём слишком большой для текущей ликвидности рынка и он устроит прострел, ну и выставиться забрать эту халяву.

Но если вы такой ферзь, даже не знаю, зачем вы читаете мои посты

P. S. обратите внимание на время указанных примеров.

16.03.2024 — это день, в который BOME листится на бинанс.

31.01.2024 в 19:05 — это последний день января и первая минута вечерней сессии.

Из всего написанного время — это реально самое главное. Про время мы ещё поговорим подробней.

У меня вообще иногда складывается ощущение, что среди трейдеров я самое большое значение уделяю времени. После опционщиков, конечно. У тех временной распад стоимости. А все остальные — рассуждают как на картинке.