Про фондовый рынок
Доброго времени моим подписчикам, решил поделиться с вами мыслями о текущем моменте.
Кто то может сказать, как один известный персонаж кино - "жизнь на нитке, а он всё о прибытке" (с)
фото из сети
И однако будет не совсем прав.
Поскольку основная мысль поста будет о том, что покупать сейчас, так же как и держать любые финансовые инструменты, крайне рискованно и опасно. Ну, если вы конечно не профессиональный спекулянт, который точно знает, что он делает.
Есть ещё одно известное высказывание одного знавшего толк в инвестициях человека - "покупать надо, когда на улицах льётся кровь". А что мы видим сейчас? Кровь на улицах уже вполне себе льётся (ну, пусть не прямо на улицах, но тем не менее) а рынок... всё ещё довольно дорогой, и даже пытается расти!
Конечно, одна из причин в том, что ФРС США вливает ликвидность уже триллионами (однако это слабо помогает), а наш рынок отыгрывает всё за заокеанскими коллегами. Но, как мне кажется, сейчас дело в том, что у многих есть иллюзия, что всё скоро будет как и несколько месяцев назад - вирус победят, восстановится спрос на нефть, и экономика как-нибудь восстановится. Мне кажется что таки это большое заблуждение. Вирус то победят, однако гораздо вероятнее, что Россия, или даже мир скатится в новую экономическую депрессию года так на 2-3, а то и больше. Экономика стран Запада в данный момент парализована и спрос на сырьё, в том числе и нефть, на крайне низком уровне, что приведёт к дальнейшему снижению цен на нефть. А далее за ней последует и рубль.
Режим самоизоляции властям придётся продлить и ужесточить, думаю как минимум до конца мая. А это, вместе с катастрофическим ударом по нефтегазовым доходам, приведёт к чудовищному дефициту гос бюджета. В таких реалиях, какие уж тут дивиденды гос компаний - у них заберут все доходы которые можно, дивиденды не будут выплачены, а направлены в капитал и далее вероятно посредством дополнительных налогов или займов, будут направлены на поддержку бюджета. И крупные частные компании других секторов (металлургия, связь, алмазы, золото) также оберут - жировать не будет (ну почти) никто. Вопрос только в какой форме всё будет происходить.
Казалось бы в таких условиях можно было бы рассмотреть вариант покупки иностранной валюты, однако, и Западные страны будут также в жёстком кризисе. Который они преодолеют гораздо легче - ведь у них есть реальный сектор и сельское хозяйство, а также медицина, и пр. и пр. сектора, не зависимые от импорта. Но тем не менее - им также сейчас очень плохо, и американский фондовый рынок также спасти не получится - чтобы его спасти, нужно влить по некоторым оценкам, несколько десятков триллионов долларов, а то и сотню. Что конечно отразится на уровне долларовой инфляции (в скобках замечу, что для американского государства так будет гораздо легче обслуживать свой гигантский долг, но это так, просто ремарка).
Короче говоря, принял для себя решение выйти в кэш, вывести часть его в реал и посидеть что называется "на заборе". Попутно диверсифицирую часть активов в золото, в т.ч. "бумажное" и другие предметы, которые уж точно сохранят свою стоимость. Что-то мне подсказывает, что через некоторое не очень продолжительное время, вполне можно увидеть на фонде цены дешевле текущих раза в 2, а то и в 3-4.