Что творится? Утренний обзор. 03.11.2022⁠⁠

Доброе утро, всем привет!

Главная новость прошедшей ночи - это ставка Федрезерва США. Слава богу, я уже спал на тот момент, но с высоты сегодняшнего утра развитие событий вижу следующим образом:

На скрине график фьючерса Micro E-mini S&P 500

ФРС США четвертый раз подряд повысила базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов — до 3,75-4% годовых, сообщил регулятор.

Рынок: Ну ОК... чо, как и думали, ништяк, поехали туземун!

Пауэлл (глава ФРС): Предельный уровень учетной ставки
Федеральной резервной системы будет выше, чем ожидалось изначально

Рынок: ШТААА??

Пауэлл (глава ФРС): регулятор готов замедлить темпы повышения ставки

Рынок: OKAY...

Пауэлл (глава ФРС): однако окончательного решения относительно величины следующего увеличения пока не принято.

Рынок: Да блин...

Пауэлл (глава ФРС): Рецессия? Ну... никто не знает, будет она или нет

Рынок: ДА ПОШЛО ВСЁ НА ХЕР!

Короче, впечатление такое:

Главный по деньгам в США сидит и ахеревает от происходящего. Что происходит - наверное, понятно, но как сказать окружающим - непонятно. Ситуация видимо настолько нехороша, что всё это не конец, поэтому подкладывается соломка - повышать будем, как высоко - неизвестно. Про рецессию отлично, я считаю - да фиг знает, будет/не будет - т.е. вы в принципе ничего не просчитываете и не анализируете? Или всё уже просчитали и картина настолько удручающая, что проще во всем обвинить случай?

Отлично.

Ожидаемые цели по ставке Федрезерва на конец каждого года

Желтые точки - это "прогноз" каждого из членов FOMC (Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США), который они дали на встрече 21 сентября 2022 г.
Зеленая кривая - медиана по прогнозам FOMC
Фиолетовая кривая - ставка овернайт (не заморачивайтесь)
Белая кривая - фьючерсы на ставку

И вот тут интересно. Если конец 23 года все готовятся встречать со ставкой в 4,5 (очевидно, будет выше), следующий год все прогнозируют повышение до 4,75. А вот фьючи как-то неуверенно смотрят на конец 2025. Чот закладывают...

Судя по всему, ожидать снижения ставок можно лишь после того, как доходность по 2-летним облигациям опустится ниже текущего уровня ставки. Так нам говорит вся недавняя история

Белая кривая - доходность 2-летних облигаций
Синяя кривая - ставка Федрезерва

******************************************

Что еще у нас в мире?
Вчера попалась неплохая графика по поводу, кто кого кормит.

Говорят, некоторые экономисты начали оправдывать происходящее тем, что профицит уже не важен. Это немодно, не ново, не креативно.

А всё почему? А потому, что вот так складывается товарный баланс в разных местах.

Европа - это синенькая. Япония - серенькая.

А вот Китай... Азиатские тигры... ЭКСПОРТЕРЫ энергетических вкусняшек... мерзко плюсуют свою торговлю

Источник

Россия, с её десять раз порванной в клочья экономикой, всемировым порицанием и бойкотом...

Социалистический Вьетнам...

Получается так, что цивилизованные, рукопожатные, духоскрепные и в целом правильные страны оказались ВНИЗУ. А ТИРАНИИ вверху... Разве можно с таким мириться?

Поясняющая бригада: суть графиков довольна просто. Сверху нуля - страны, которые торгуют в плюс. Снизу - в минус. Нижние платят верхним. Платят нарисованные Федрезервом доллары, получают тепло, еду, ништяки. Верхние - созидают, нижние - потребляют. В один прекрасный момент верхние потребуют за свой креатив не нарисованные цифры на счетах, а что-то осязаемое... Учитывая усиливающийся разрыв, это произойдет уже на нашем веку.

И вообще...

Грета начала топить за СВЕРЖЕНИЕ ВСЕЙ КАПИТАЛИСТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ!

Полное видео интервью тут. Кто соскучился по Грете, велкам!

***************************************

Теперь перейдем к нам... с тяжёлым сердцем... ибо...

Срочный рынок
ИТОГИ Октябрь 2022

Итоги неутешительные. Для участников торгов. Т.е. для трейдеров.

Объем торгов (среднедневной) составил 161 млрд.руб. Снижение к прошлому месяцу 22,2%. Объем ниже, чем в апреле.

Какой-то мегауспех эффективных менеджеров из управления деривативов МосБиржи.

В мае объем составил 303 млрд.руб., что практически в два раза больше.

В чем проблема, спросите вы? В том, что с конца июня 2022 на срочном рынке введены новые тарифы, из-за которых с рынка пропала куча HFT-трейдеров, которые создавали для рынка ликвидность. Нематерных слов в отношении этих надмозгов у меня просто нет.

При этом отмечу, открытый интерес (кол-во открытых позиций) держится на уровне осени. О чем это говорит? О том, что деньги в рынке остались. Но люди просто стали меньше торговать, экономя на комиссиях.

Во второй половине ноября выйдет отчет Мосбиржи по прибылям и убыткам за 3 квартал. Если не ошибаюсь, по результатам 2 квартала комиссионные доходы на срочке составили 555 млн.руб. Учитывая, что по итогу комиссия биржи выросла в 3 раза, доходы должны чуть ли не удвоиться. Хорошие же управленцы, скажете вы. Угу... отличные. Только не умеют в динамику. Помнится, даже не в самых больших банках за любое снижение объемов жопу ответственным подразделениям рвали натурально на британский флаг. Управление деривативов же регулярно сытым лицом (видел я одного из них по ютуб-телевизору, видимо, чей-то сын или жена муж) сообщает нам о каких-то невиданных успехах на новых контрактах на QQQ (нааахееер он нужен). Ибо там прошло, представляете, сто миллионов объема. Ну, очевидно, успех потому невиданный. Что, никто его не видит. А видно только снижение объема торгов в два раза.

Одно вселяет надежду. На этот раз о НЕВИДАННЫХ успехах Мосбиржи протрубили на всех профильных и новостных источниках. Раньше там просто говорили цифры, не упоминая, что они падают. Вчера сказали, что швах! Может тут наконец старшие в управлении посмотрят на свои бригады и кто там ими "управляет".

Источник

************************

ОБЛИГАЦИИ

Вчера Минфин России провёл сразу три аукциона по размещению ОФЗ.

В результате Минфин привлёк более 163 млрд.руб. Учитывая прошлые октябрьские успешные размещения, квартальный план уже ПЕРЕВЫПОЛНЕН в 2,6 раза. Плохо что ли? Хорошо! Хорошо, что деньги удается собирать на внутреннем рынке. Хорошо, что деньги пойдут обратно внутрь страны. Да-да, дорогие мои либеральные друзья - больше пушек, больше снарядов, больше геранек. Уже вижу зарево...

Источник
**********************

ИЗОЛИРОВАННАЯ РОССИЯ

Россия стала поставщиком нефти №1 в Индию в октябре.

В октябре Россия поставляла в Индию 946 тыс.баррелей в сутки. Заняв таким образом 22% всего импорта сырой нефти. Позади остался Ирак с 20,5%, Саудиты - 16%, ОАЭ - 10%.

Также Индия импортировала 106 тыс.баррелей русского мазута в сутки в октябре, что также является рекордом.

Хардип Пури, министр нефти (?) Индии, заявил в понедельник в интервью CNN, что если бы никто не покупал российскую нефть, то цена нефти превысила бы 200$. А поэтому ему по барабану и он будет покупать нефть где угодно, поскольку имеет моральные обязательства перед своим народом. Народ должен быть обеспечен энергией.

Короче, Россия в полной изоляции.

Источник
*******************************

Вчера вышел доклад Федеральной службы государственной статистики "Социально-экономическое положение России" за январь-сентябрь 2022 года доступен по ссылке: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/osn-09-2022.pdf

311 страниц информации в виде таблиц и графиков.

Немного коротких выдержек.

Об оценке индекса потребительских цен с 25 по 31 октября 2022 года

За неделю рост составил 0,07%.
За месяц - 0,23%.

Увеличился среднесуточный прирост цен по сравнению с сентябрём - 0,007% против 0,002%.

Об объеме производства нефтепродуктов с 24 по 30 октября 2022 года и потребительских ценах на них

Цены на бензин марки АИ-95 к декабрю 2021 года выросли на 0,6%. За месяц не изменились.

Информация по цена в разных регионах представлена тут

Реальные располагаемые денежные доходы населения в 3 квартале 2022 года снизились к 3 кварталу 2021 года на 3,4%. Номинальные же показали рост на 12%.

Среднемесячная начисленная заработная плата работников организаций составила в августе 2022 года - 59 907 рублей.

Средний размер назначенных пенсий в сентябре 2022 года - 18 470 руб.

Структура использования денежных доходов и её изменения

С демографией дела не очень...

Численность постоянного населения РФ на 1 сентября 2022 г. - 145,1 млн.чел.

Сокращение с начала года - 487,5 тыс. чел. Из которых 425 тыс. - естественная убыль, 62,6 тыс. - миграционный отток.

Населению надо прирастать. Рост населения - прямой способ увеличения ВВП.

Справедливости ради отметим, данные в отчете на начало сентября. Сейчас нас уже более 150 млн.чел.

**************************

ПОЛЕЗНОЕ

Торговый календарь срочного рынка на 2023 г.

Если он, конечно, к этому моменту окончательно не самоубьется стараниями своего же эффективного руководства.

***************************

Ну ладно, приятного вам окончания рабочей недели.

Если желаете поддержать все вот эти вот новостно-литературные изыскания, просто подпишитесь на мой канал - MarketScreen