SilverAge

читаю комментарии

Важнейший нюанс законопроекта: новые правила должны распространяться только на новые договоры, заключённые после вступления закона в силу (в текущей редакции планировалось, что с 1 сентября 2026 года). Те, кто уже участвует в ПДС, формально не должны быть затронуты.

Что пошло не так? Предпосылки изменений

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) стартовала в 2024 году. Уже за первый год она показала хорошие результаты: было заключено 2,9 млн договоров, а сумма взносов достигла 98,3 млрд рублей.

В 2025 году государство впервые перечислило софинансирование на счета участников ПДС. Получателями стали около 2,6 млн человек, а общая сумма составила примерно 52 млрд рублей.

Казалось бы, отличная новость — программа работает! Но тут выяснилось вот что:

После получения государственных денег люди начали массово закрывать счета и забирать всё сразу.

По итогам 2025 года из ПДС вывели более 33 млрд рублей, причём основная волна снятий пришлась на период сразу после зачисления господдержки.

Кто выводил средства? Пенсионеры и предпенсионеры — мужчины и женщины, достигшие 60 и 55 лет соответственно. Для них изначально действовали более гибкие условия: они имели право на единовременную выплату, и закон позволял забрать деньги (включая софинансирование) в любое время по достижении необходимого возраста.

Открыл ПДС → Внёс деньги → Получил софинансирование от государства → Сразу забрал всё и закрыл поменятьВ Минфине назвали это правовой коллизией. Программа называется «долгосрочные сбережения», а государственные деньги, которые задумывались как стимул копить вдолгую, фактически выводились в течение нескольких месяцев.

⚠️ А вот теперь — самое важное и неоднозначное

Позиция Минфина по вопросу ограничения вывода средств не стоит на месте, и тут есть два момента, за которыми стоит следить:

1. Срок могут увеличить.

Изначально речь шла о 5 годах. Однако теперь замминистра Иван Чебесков заявил, что срок — дискуссионный. То есть в итоговой версии закона срок блокировки софинансирования может превысить 5 лет или даже достигнуть 10 лет, сравнявшись со сроком предоставления права на господдержку.

2. Могут ли ограничения задеть тех, кто уже в программе?

В текущей редакции законопроекта чётко написано: новые правила касаются только новых договоров, заключённых после вступления закона в силу. Действующие договоры — не трогают.

Однако существующий дисбаланс в возрастных категориях участников (по данным ЦБ на 31.12.2025, более 40% участников ПДС были старше 60 лет) сохраняет риски резкого оттока средств из программы. И чем жёстче становится риторика ведомства, тем больше сомнений, что эта позиция останется неизменной. Пока это только опасения, но игнорировать их не стоит.

Что это может значить для вас?

Если вы уже участвуете в ПДС:

- Пока закон не принят, и в текущей редакции вас изменения не касаются

- Но следите за новостями: если срок увеличат до 7–10 лет и/или распространят на действующие договоры, это может повлиять на ваши планы

- Если вы планировали забрать софинансирование в ближайшие годы — имейте в виду, что правила могут поменяться

Если вы только думаете об участии:

- ПДС по-прежнему остаётся одним из самых выгодных сберегательных инструментов: софинансирование + налоговый вычет + доходность

- Но теперь нужно понимать: государственные деньги — это «длинные» деньги. Рассчитывайте, что софинансирование вы сможете забрать не раньше чем через 5–10 лет после вступления в программу

- Это не должно пугать, если вы действительно копите на долгосрочные цели

Веду канал про финансовую грамотность — "ОПСтановка в ПДС". Простым языком об ОПС и ПДС, разбор новостей и законов. Без рекламы и продаж, чисто для понимания. Если интересна тема, заходи: Telegram / MAX

И тут я завис. А в чем, собственно, соль? На все остальные вопросы ответа у зрителей тоже нет. И ничего страшного — смотрим, в этом вроде и смысл всегда был, либо самому подумать, либо вместе со знатоками порассуждать. Интрига не страдает. Секрет раскрывается ровно в тот момент, когда ведущий объявляет его вслух после обсуждения и ответа команды. Так зачем нам QR-код именно до ответа и только в тринадцатом секторе?

А потом до меня дошло. Это ведь не для нас. Это для него. Для ведущего.
Раньше в 13-м секторе вопрос был сюрпризом. И ведущий, как и все, не знал, что там. Ему приходилось констатировать: «Я не знаю», «Давайте посмотрим ответ». Представьте, какой удар по имиджу всезнающего господина ведущего!

А теперь всё как надо, ответ у ведущего в кармане. На 13-м секторе он больше не лох, который ждет ответа вместе с остальными. Теперь он может снова надувать щеки при обсуждении вопроса перед ответом знатоков, рассказывать, куда те свернули не туда в своих рассуждениях, или наводить на правильный ответ своих любимчиков.

Короче, всё стабильно в этом шоу со скандалами и интригами. Но, наверное, именно поэтому я его и смотрю.

Дальше больше и веселее. Если уж мы рисуем воздушные замки, то почему с такой робостью? Предлагают запретить повышать возраст аж до 1 января 2035 года . А что, спрашивается, будет 1 января 2035? Почему не навсегда? Почему не внести мораторий сразу в Конституцию? Чувствуется подвох. Дать людям отсрочку, а потом, когда никто не видит, снова под шумок поднять. Ну хоть бы для убедительности написали бессрочно.

И самое интересное про тех, кто уже попал под каток реформы. Законопроект предлагает вернуть норму "с сегодняшнего дня". А ведь с 2019 года тысячи людей уже вышли на пенсию позже, чем планировали, потеряли годы жизни и деньги. Как же эти люди? Получается, они просто "лохи", которым не повезло родиться в "неправильный" год? Им компенсацию за эти несколько лет жизни никто не предлагает.

Эх, популизм, он и есть популизм .

Источник1, источник2.

Когда можно будет забрать деньги?

В ОПС:

Женщины с 55 лет, мужчины с 60 лет или если у вас есть право на досрочную пенсию (вредный стаж и т. п.).

В ПДС:

Женщины с 55 лет, мужчины с 60 лет ЛИБО через 15 лет после начала участия в программе - в зависимости от того, что наступит раньше.

А вот приобретение права на досрочную пенсию больше не даёт преимущества. То есть если вы выходите на пенсию досрочно в 50/55 лет, по правилам ПДС придётся ждать либо общего возраста (55/60), либо 15 лет участия.

Ещё в ПДС средства можно получить в случае возникновения особой жизненной ситуации, к которым относятся: оплата дорогостоящего лечения или потеря кормильца. В ОПС такой возможности нет.

Что с единовременной выплатой (забрать всё сразу)?

В ОПС:

Можно забрать все средства со счета, если расчётная пенсия получилась меньше 10 % от прожиточного минимума пенсионера. На 2026 год - это меньше ~1 620 рублей в месяц и можно забрать единовременно до ~440 000 руб.

В ПДС:

Условие то же, если расчетная выплата получается меньше ~1 620 рублей.

Но сумму считают по-другому: каждый негосударственный пенсионный фонд использует свои коэффициенты (зависят от пола и возраста участника). Примерно на 2026 год:

· женщина при достижении 55 лет может получить единовременно 530–630 тыс. руб.;

· мужчина при достижении 60 лет может забрать единовременно 350–400 тыс. руб.

Кроме того, если в договоре с фондом это прописано, через 15 лет участия можно забрать всё сразу вообще без ограничений.

Срочная выплата (когда платят несколько лет, а не всю жизнь)

В ОПС:

Возможно назначить только из тех денег, которые вы сами вкладывали (личные взносы, материнский капитал). Срок выплаты может быть не меньше 10 лет.

В ПДС:

Назначается из всей суммы на счёте. Срок фонд может сделать и короче 10 лет, например, 1 год, 2 года, 5 лет и т.д. Обычно предлагают от 5 лет.

Важно: если у вас в ОПС был материнский капитал, при переводе в ПДС он вернётся обратно в Социальный фонд России. Вы не потеряете его, но придётся заново решать, на что направить (например, на жильё, обучение ребёнка).

Пожизненная пенсия/выплата

В ОПС:

Назначается, если при расчёте пенсия получается больше ~1 620 руб. Заменить её на срочную выплату нельзя.

В ПДС:

Тот же порог ~1 620 руб., но расчёт по формулам фонда. И главное - можно выбрать срочную выплату вместо пожизненной, что даёт возможность получать более ощутимые выплаты, и не утрачивается наследование.

Что с гарантиями? Вдруг фонд лопнет?

Пока копите деньги:

В ОПС: гарантирована только сумма ваших взносов БЕЗ учёта дохода от инвестиций. А доход зачастую больше взносов.

В ПДС: гарантирована вся переведённая сумма накоплений ПЛЮС полученный инвестиционный доход.

Когда получаете выплаты:

В ОПС: вам продолжают платить назначенную сумму (для сравнения на 2026 год средний размер назначаемых выплат по ОПС: ~1 560 руб. накопительная пенсия, ~2 960 руб. срочная).

В ПДС: платят столько же, так же долго, но не больше четырёх социальных пенсий (в 2026 году размер социальной пенсии ~9 400 руб., следовательно, лимит ~37 600 руб. в месяц). Свыше этой суммы не застраховано.

Наследование: что будет с деньгами в случае смерти

И в ОПС, и в ПДС правила одинаковые:

-До назначения выплат или при срочных выплатах - остаток могут получить наследники.

-После назначения пожизненной пенсии - остаток не наследуется.

Так кому же надо быть осторожными?

Есть три категории риска:

1. Люди с правом на досрочную пенсию (льготный стаж, вредность, северяне). В ПДС это право перестаёт быть основанием для досрочного получения денег. Придётся ждать возраста или 15 лет участия.

2. Те, кто направлял материнский капитал в накопительную пенсию. Маткапитал вернётся в СФР. Вы его не теряете, но из ПДС он уйдёт. Нужно будет заново решать, куда его направить.

3. Мужчины с суммой накоплений более ~400 000 рублей. Для них расчёт единовременной выплаты в ПДС может быть менее выгодным.

Что в сухом остатке?

Для большинства ничего страшного не происходит, права на деньги сохраняются.

Условия единовременной выплаты в ПДС могут быть даже выгоднее (особенно для женщин).

Появляется выбор между пожизненной и срочной выплатой, а также гарантия в случае возникновения особой жизненной ситуации.

Но «досрочники» теряют льготу.

Если вы не относитесь к трём указанным выше группам, с вероятностью 99 % вы просто продолжите накапливать или получать свои деньги, но уже по правилам ПДС. Если же относитесь — сейчас самое время следить за новостями о законопроекте, который будет регулировать автоматический перевод.

Как только появятся законопроект и точные формулировки, станет понятно, сохраняются ли описанные риски или эти недочёты будут устранены для выравнивания условий между ОПС и ПДС при автоматическом переводе накоплений. Лично я уверен, что тему «досрочников» учтут и этой проблемы не возникнет. Вопросы использования материнского капитала также обсуждаются, и возможно, эти средства оставят в составе переводимых.

Суть нововведений, по информации РБК, будет сводиться к автоматическому переводу («автоконвертации») накоплений граждан в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС) в программу долгосрочных сбережений (ПДС, запущена с 1 января 2024 года). Речь идет как о средствах «молчунов» (люди, накопления которых хранятся в Социальном фонде России — СФР), поскольку они не сделали выбор ни в пользу частных управляющих компаний, ни негосударственных пенсионных фондов), так и о накоплениях в негосударственных пенсионных фондах (НПФ).

Из системы обязательного пенсионного страхования ПДС накопления будут переводить в том же фонде, где они находятся сейчас. Если пенсия еще не назначена и не выплачивается, накопленные средства планируют переводить единым траншем (единовременным взносом). А если пенсия уже выплачивается (как накопительная, так и срочная), де-факто ничего не меняется — выплаты продолжатся, но в рамках программы долгосрочных сбережений.

К чему приведут перемены

Главное, что для самих граждан анонсируемые перемены глобально ничего не меняют. «Для многих граждан в краткосрочном периоде изменения могут быть почти незаметны», — говорит научный сотрудник лаборатории анализа лучших международных практик Института Гайдара Иван Ермохин. Если человеку уже назначена накопительная пенсия или срочная выплата, по описанной модели выплаты должны продолжиться, но в новой правовой оболочке. Если накопления есть, но выплаты еще не назначены, гражданин, возможно, просто увидит изменение статуса средств: вместо пенсионных накоплений по ОПС они станут пенсионными резервами в рамках ПДС.

При этом сбор накопленных средств в рамках единого пенсионного фонда по ПДС создаст в России фонд для «длинных» инвестиций, то есть для таких проектов, где сроки окупаемости могут измеряться десятилетиями, говорит Ермохин. Такие проекты важны для стратегического развития страны и принесут доход будущим пенсионерам, отметил он.

Инициатива выглядит логичным продолжением развития программы долгосрочных сбережений, считает эксперт координационного центра при Правительстве России Арсений Беленький. Фактически государство предлагает перевести средства в механизм, способный приносить дополнительный инвестиционный доход, пояснил он. «Автоконвертация» переведет деньги из строго регулируемого режима пенсионных накоплений ОПС в режим резервов ПДС — с более длинным горизонтом и более гибкими инвестиционными возможностями, продолжает он. Средства, накопленные в определенном НПФ, переведут в рамках того же фонда в более эффективную с точки зрения инвестиций программу долгосрочных сбережений. То есть для фондов это возможность получать больший доход на пенсионных накоплениях и иметь возможность вкладывать эти деньги в более долгосрочные проекты и продукты без опасений, что пенсионеры отзовут у них эти деньги, сказал эксперт.

Государству такая мера позволяет создать крупный пул «длинных» денег, говорит научный сотрудник лаборатории математического моделирования экономических процессов Института Гайдара Ангелина Шпилевая. Эти средства можно инвестировать на длительный срок в инфраструктуру, технологические проекты, облигации компаний и другие инструменты развития экономики. При этом НПФ должны обеспечить безубыточность инвестиций — в случае убытка фонд должен компенсировать его на горизонте года-пяти лет.

Также это способ поддержать саму ПДС: если в программу будут автоматически переведены уже сформированные пенсионные накопления, она сразу получит значимый объем средств, а не будет зависеть только от новых добровольных взносов граждан. Кроме того, власти хотят постепенно сместить акцент с обязательной накопительной пенсии, которая почти «заморожена», на добровольные долгосрочные сбережения с участием государства, добавляет Шпилевая.

Пока программа долгосрочных сбережений не так популярна, как хотелось бы государству и пенсионной отрасли. «Дизайн ПДС очень разумный, но, во-первых, сам продукт нужно «распробовать», а, во-вторых, пока высокие процентные ставки по депозитам не способствуют популярности данного продукта», — объясняет главный экономист «Эксперта РА» Антон Табах. Если произойдет автоматический перевод накоплений в ПДС, фонды, вероятно, будут стараться их стимулировать «на предмет дополнительных взносов, в том числе для получения государственного софинансирования, что, в принципе, хорошо — хуже от этого вряд ли кому-то будет», заключает он.

В целом реализация инициативы приведет к унификации правил игры, считает Сергей Беляков из НАПФ. Вместо нескольких параллельных систем в стране появится единый, понятный и прозрачный механизм получения пенсионных накоплений. «Для участников пенсионной системы это означает большую предсказуемость и возможность четко планировать свое финансовое будущее, зная, что их капитал может быть использован ими в различных обстоятельствах», — подчеркнул он.

Источник