MizyaMS

В этом выпуске:

🔹Профицит торгового баланса – это не только нефтегаз

🔹Минэк спрогнозировал стагнацию и в 2027 году

🔹Доллар снижается ко многим валютам развивающихся стран

🔹Доллар выглядит более крепким относительно валют развитых стран

🔹US Treasuries упали - DXY вырос. Интервенции Банка Японии

🔹Безвыходная ситуация у Японцев

🔹Нефть остается дорогой, но физический экспорт России падает

🔹Товарные рынки продолжают расти

🔹Золото растет, а Полюс Золото стоит на мете с начала 2025 года

🔹Американский рынок подал разворотный сигнал, аналогичный пику .com

🔹Инфляция в России затухает, основная угроза – предложения по М. Решетникова по тарифам

🔹ОФЗ – тихая гавань на фоне мировых проблем с госдолгом, но инвесторы в нее не верят

🔹Процентные кривые за неделю

🔹Физлица накапливают акции

🔹1160 по RTS как предел роста пока идет СВО

🔹Отраслевая динамика и действия с портфелем акций

🔹Отработка прогнозов

В этом выпуске:
🔹Избыточная волатильность курса рубля создает перекосы в статистике
🔹Доллар снижается несмотря на высокие доходности в облигациях
🔹Международные расчеты пошли в обход доллара
🔹Нефть закрепляется на уровне 2011-2014 годов
🔹Товарный индекс Bloomberg Commodity закрыл апрель на максимумах с 2014 года
🔹В каком случае рост золота можно считать устойчивым?
🔹Новые рекорды S&P500
🔹Инфляция вдвое ниже 2025 года (без учета налогов), Минфин набивает депозиты
🔹Помесячная динамика ОФЗ
🔹Банки вернулись к снижению депозитных ставок
🔹Рынок акций: отмена IPO Фабрика ПО
🔹Отчетности компаний противоречат динамике их котировок: ВТБ, Яндекс, Озон, Мать и Дитя растут в 1 квартале
🔹Портфель акций, комментарий по ВТБ, ХХ.ру, Промомеду и ВИ.ру
🔹Отработка прогнозов

🔹 Данные Ромир, Росстат, S&P Global, Сбериндекс, ЦБ, HH и другие

🔹 Недвижимость не спасет от кризиса

🔹 Механизм кризиса неплатежей

🔹 Что будет с рублем

🔹 Активы под экономический спад

В этом выпуске:

🔹Минфин после 6 мая перейдет к покупкам валюты

🔹Доллар остается слабым несмотря на милитаризм Трампа

🔹Нефть поддерживается на комфортном для США уровне

🔹Золото растеряло рост из-за перекрытого Орзмузского пролива

🔹Впереди вероятна классическая дефляция на сжатии спроса

🔹ОФЗ упали, но откупаются

🔹ЦБ убрал оптимистичный прогноз, но базовый остался

🔹ЦБ вновь встал в оппозицию правительству, не реагирует на поступающие данные о кризисе в экономике

🔹Решение по ключевой ставке уничтожило недельный рост рынка акций

🔹Отраслевой срез рынка

🔹Почему жесткая ДКП не конец для длинных облигаций

🔹Отработка прогнозов

🔹Еще раз о том почему курс рубля к юаню не должен устойчиво снижаться

В этом выпуске:
🔹Минфин развернул курс рубля, объявив о скором возврате к покупкам валюты
🔹Доллар (DXY) снижается на мирных инициативах и ускорении денежной массы
🔹Монетарная накачка в США и Германии уже началась
🔹Нефть опустилась, но пока не уйдет ниже $86 – неопределенность крайне высока
🔹Золото пробило $4800 идем к $5000
🔹Американские акции выросли на ликвидации шортов спекулянтов и снижении курса доллара, но набраны новые шорты
🔹Илон Маск считает, что универсальный доход спасет от безработицы
🔹Базовая, недельная, медианная и ожидаемая населением инфляция снижается перед заседанием ЦБ
🔹Авансирование расходов бюджета дезинфляционно, т.к. снижает потребность в дорогом кредите
🔹ОФЗ остаются в растущем тренде и могут вырасти на следующей неделе
🔹ROISfix ушел ниже 14,5%. Процентные кривые.
🔹Индекс MOEX рисует попытку красивого разворота
🔹Крупные дивиденды все ближе
🔹Отраслевой срез рынка и планируемые действия по моему портфелю акций
🔹Отработка прогнозов

В этом выпуске:

🔹 Рубль продолжает укрепляться. Скачок курса мог спровоцировать всплеск спроса на машины и жилье
🔹 Доллар перешел к снижению на мировых рынках, а МВФ предлагает повысить ставки
🔹 Бумажная нефть откатилась ниже $100, но в реальном выражении нефть только вернулась к нормальным ценам
🔹 В золоте готовится всплеск волатильности
🔹 Американский рынок полностью восстановился после снижения на войне в Иране
🔹 ОФЗ остаются в растущем тренде, а инфляция перейдет к сезонному торможению
🔹 Дефицит бюджета надавил на котировки ОФЗ, т.к. был неверно истолкован
🔹 Участники рынка сомневаются в способности ЦБ снижать ставки
🔹 Перетоки капитала в марте, банки продали 300 млрд. руб. ОФЗ на вторичном рынке
🔹 IMOEX дошел до 2720 пунктов
🔹 Windfall Tax, слияние c WB и недобросовестные схемы секьютеризации
🔹 А в долларах акции продолжают расти
🔹 Отраслевой срез рынков
🔹 Об оферте ПИК СЗ
🔹 Отработка прогнозов

В этом выпуске:
🔹Рубль восстановился до 11,5 к юаню, а доллар снова по 80
🔹Индекс доллара перестал расти
🔹Рынок нефти распался на физический, бумажный и раздроблен по регионам
🔹Минфин недобрал до плана нефтегазовые доходы
🔹Товарные рынки продолжают свой рост
🔹Правительства и центробанки продают золото, балансируя торговый дефицит
🔹Первая неделя роста после 5 недель падения на американском рынке
🔹Макроэкономика требует ускоренного снижения ставки, инфляция тоже пойдет вниз
🔹ОФЗ пока находятся в растущем тренде
🔹Позитивные новости от товарных рынков и отчетов компаний не могут удержать индекс MOEX от снижения
🔹А в долларах акции растут
🔹Краткая сводка по моему портфелю акций
🔹Отраслевой срез рынка
🔹Отработка прогнозов