ПИК: Фиксирую +20% и ухожу в «защитный» сектор⁠⁠

Сегодня закрыл позицию по ПИК ($PIKK). Итог: +20% прибыли.

Почему продал?

Идея была простая: ставка снизится — продажи новостроек взлетят, акции переоценятся. Вход был удачным (не буду скрывать, доля везения тут есть — я просто отыгрывал идею).

Но сейчас ситуация изменилась:

Потенциал частично исчерпан. Рост уже приличный. Да, в следующем году ставку могут снизить, но такого перегрева и ажиотажа, но комбо со льготной ипотекой, мы уже не увидим, а значит и о новых исторических максимумах не стоит пока и мечтать.

Риски эмитента. Корпоративное управление и отношение к акционерам у ПИКа вызывают вопросы. Непонятно, как менеджмент проявит себя дальше.

В итоге я вышел из спекулятивного актива, который занимал опасные 25% портфеля.

Что купил взамен? 🏥

Переложился в акции «Мать и дитя» ($MDMG).

Это уже история не про «повезет/не повезет», а про качественный бизнес вдолгую:

✅ Эффективность: ROE (рентабельность капитала) = 33%.

✅ Отношение к акционерам: Компания последовательна, платит дивиденды и уважает миноритариев.

Итог: Забрал деньги со стола в рискованной стройке и переложил в понятный, эффективный бизнес.

❓ А вы держите застройщиков или тоже фиксируете?