invelife

📌Рекомендованные и планируемые к выплате в ближайшее время дивиденды на общую сумму в 33 тыс руб от компаний, находящихся в моем портфеле: Лукойл, Фосагро.

2) Купоны по облигациям в сумме 6093 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС):

🔹ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 - 124 руб

🔹ПАО "Южуралзолото Группа компаний" USA ($) - 210 руб

🔹Россети Центр 001Р-03 - 61 руб

🔹Балтийский лизинг БО-П11 - 67 руб

🔹Группа Черкизово БО-001Р-07 - 63 руб

🔹Каршеринг Руссия 001Р-03 - 112 руб

🔹МТС выпуск 002Р-01 - 378 руб

🔹КАМАЗ БО-П20 - 183 руб

🔹МКПАО ЯНДЕКС 001Р-02 - 166 руб

🔹ГТЛК БО 002Р-08 - 208 руб

🔹РусГидро БО-002Р-07 - 148 руб

🔹СИБУР Холдинг 001Р-07 - 263 руб

🔹Полюс ПБО-04 ($) - 125 руб

🔹ОФЗ 26252 - 1011 руб

🔹ОФЗ 26253 - 2974 руб

💰Доход от облигаций в этом году составил 54 тыс руб.

3) Фонд денежного рынка от ВТБ (LQDT) принес 5851 руб. Доход от фонда в этом году составил 40 тыс руб.

‼️Итого за октябрь мой пассивный доход составил 39244 руб. Вся сумма реинвестирована обратно в фондовый рынок, так как сложный процент прерывать нельзя.

Больше информации в моем канале в Макс и Телеграм, там же публикую все свои сделки:

Макс https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

Телеграм

https://t.me/invelife

🔹Свободный денежный поток (FCF) с учетом уплаченных капитализированных процентов составил -21 млрд руб. Он ушел в отрицательную зону в 3 квартале из-за падения операционной прибыли и оттока средств в дебиторскую задолженность.

🧮Долговая нагрузка:

▫️ Чистый долг с учетом аренды достиг 359 млрд руб.

▫️ Соотношение чистый долг/EBITDA — 3,2х, что выше комфортного уровня.

🌍Фосагро использует как рублевые, так и валютные облигации. В апреле размещен выпуск на 70 млрд руб под 13,75%, в сентябре на 40 млрд с купоном ключевая ставка +1,15%. При этом по итогам 9 месяцев 2026 года рублевый долг вырос со 89 до 140 млрд руб, юаневый снизился со 108 до 93 млрд, а долларовый почти не изменился (130 млрд руб). Компания также работает в условиях пошлин ЕС на удобрения и повышения НДС в РФ до 22%.

💸 Дивиденды

За 9 месяцев 2026 года дивиденды не объявлялись. В текущем году акционеры уже отказывались от выплат. Учитывая отрицательный FCF и высокую долговую нагрузку, дивидендная пауза рискует затянуться.

💼В настоящее время доля компании в моем портфеле составляет 2,5% (108 тыс руб). Отчетность за 9 месяцев — слабая. Чистая прибыль сократилась, свободный денежный поток отрицательный, а капекс вырос. При этом Фосагро остается качественным активом с сильной рыночной позицией.

🚨 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, самостоятельно оценивайте риски!

Еще больше информации в моем канале в Макс и Телеграм, там же публикую все свои сделки:

Макс https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

Телеграм

https://t.me/invelife

🔹 Денежный поток и инвестиции за 9М: свободный денежный поток остается глубоко отрицательным (-27,6 млрд руб, против -21,8 млрд руб годом ранее). Отток в оборотный капитал составил 14,5 млрд руб, а инвестиции хотя и снизились на 39% г/г (до 77,2 млрд руб), все еще давили на кассу.

🔹 Долговая нагрузка: чистый долг составил 49,6 млрд руб, а соотношение чистый долг/EBITDA снизилось до 0,47x. Это стало возможным благодаря сильному третьему кварталу. Денежные средства на конец периода: 21,5 млрд руб (с 38,4 млрд руб на начало года).

⚡️ Что особенного произошло в 3 квартале: Квартал стал точкой разворота. Выручка составила 173,5 млрд руб (-3% г/г, но +2,3% кв/кв), EBITDA подскочила на 13% г/г (до 39,9 млрд руб) — почти как за все первое полугодие. Рентабельность выросла до 23% (+3 п.п. г/г), а скорректированная чистая прибыль достигла 19 млрд руб. FCF в квартале стал положительным — 42,6 млрд руб против 7,3 млрд руб годом ранее, но во многом за счет разового высвобождения дебиторки.

💰 Дивиденды

Совет директоров принял решение не распределять дивиденды по итогам 9 месяцев 2026 года из-за отрицательного накопленного FCF. Дивидендная пауза продолжается с начала года.

🗣 Со слов генерального директора Александра Шевелева: «Ситуация в отрасли остается сложной... С учетом частичной реализации отложенного спроса в третьем квартале мы улучшаем прогноз на 2026 год: с -7% до примерно -0,5%. Однако уже в четвертом квартале ожидаем сезонного охлаждения спроса... С учетом отрицательного свободного денежного потока по итогам 9 месяцев 2026 года мы приняли решение не распределять дивиденды. Это позволит сконцентрировать ресурсы на завершении ключевых стратегических проектов».

💼 Сейчас доля Северстали в моем портфеле составляет 1,4% (57 тыс руб), в течение года я периодически докупал бумаги. Компания проходит дно цикла с минимальной долговой нагрузкой и не тратит деньги на дивиденды в ущерб устойчивости. При сокращении капзатрат в 2027 году и выходе на положительный FCF есть вероятность возвращения к дивидендам. Это не быстрая история. Но именно такие моменты, когда новости плохие, а баланс крепкий, исторически и формировали точки входа в металлургах.

🚨 Не является инвестиционной рекомендацией. Требует высокой толерантности к риску и долгосрочного горизонта.

Еще больше информации в моем канале в Макс и Телеграм, там же публикую все свои сделки:

Макс

https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

Телеграм

https://t.me/invelife

🔹3 акции Икс 5 (возможность перекладывать инфляцию на потребителей; хорошие операционные показатели; бумага растет на ожиданиях объявления хороших дивидендов в конце октября)

🔹20 акций Мосбиржи (является фактическим монополистом на нашем рынке; дополнительные доходы от торгов в выходные дни; регулярные дивиденды; текущая коррекция по бумаге)

🔹3 акции Новатэка (за газом будущее; регулярные дивиденды; развитие "Арктик СПГ-2" и других проектов; конфликт на Ближнем Востоке продолжается; цены на газ в Европе растут; в мире возник дефицит СПГ)

🔹20 акций Сбербанка (крупнейший банк России с собственной экосистемой; дивидендный аристократ; по прогнозам чистая прибыль за 2026 год превысит 2 трлн руб, что соответствует дивидендам в 40+ руб на акцию)

🔹1 акция Яндекса (ставка на будущее - ИИ, самоуправляемый транспорт и роботы; перспективы роста; по прогнозам выручка за текущий год увеличится более чем на 20%; выплачивает полугодовые дивиденды; текущая коррекция по бумаге в связи с атаками беспилотников на дата-центры компании)

🔹10 акций Т-Технологии (сильные финансовые результаты; перспективы роста; регулярные ежеквартальные дивиденды)

🔹3 акции Транснефти (уникальная компания, которая обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов; дивиденды за текущий год могут составить около 200 руб на акцию; предлагается повысить тарифы Транснефти на прокачку нефти в 2027 году на 4,99%)

🔹10 акций Банка Санкт-Петербург (клиентская база по физическим лицам практически половина экономически активного населения Санкт-Петербурга; рост резервов это временная мера; банк стоит относительно дешево; предполагается двузначная дивдоходность следующего года)

🔹2 акции Магнита (бумага явно перепродана и находится на "дне"; при снижении ставки или возможной оферте котировки переоценятся; инвесторы "позабыли" про компанию)

🔹10 акций МТС (новая дивполитика не понравилась инвесторам, что привело к коррекции по акциям, вместе с тем, при текущей цене базовая доходность следующего года будет в районе 14%; планируются выплаты 3 раза в год).

2) Облигации

🔹19 ОФЗ, серия 26252

▪️ISIN: SU26252RMFS5

▪️Погашение 12.10.2033

▪️Купонная доходность 12,5% годовых, выплаты полугодовые. Купонная доходность к текущей цене 14,5% годовых

▪️Доходность к погашению 16,4% годовых

▪️Без амортизации и оферты

▪️Рейтинг "высокий"

▪️Сектор "государственные"

3) Фонд "Крупнейшие компании РФ" (TMOS) - по 1000 руб на каждый из двух "детских счетов".

💼С учетом покупок стоимость моего брокерского портфеля по итогам октября составила 4 млн 209 тыс руб (+6,6% к сумме сентября).

🚨Мои деньги, мой выбор и мои риски, никого не призываю повторять за мной!

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

· Выручка: 132 млрд руб (+8% г/г)

· LFL-продажи: +7,4%, трафик: +2,4%, средний чек: +4,9%

«Чижик» — самый быстрый формат

· Выручка: 139,6 млрд руб (+34,5% г/г)

· LFL-продажи: +9%, трафик: +5,7%, средний чек: +3,1%

· 3 782 магазина (+30% г/г)

💻 Онлайн-бизнес X5 Digital:

· Выручка: 84,4 млрд руб (+34% г/г)

· GMV (общая стоимость проданных заказов): 99,5 млрд руб (+35,6% г/г)

· Более 681 тыс заказов в пиковый день сентября

🚀 Другие направления:

· «ОКОЛО»: 8 768 точек франчайзинга в 59 регионах

· X5 Логистика: выручка 13,2 млрд руб (+77%), более 7 500 собственных грузовиков

· Реклама X5: 9,8 млрд руб за квартал; число цифровых рекламных поверхностей выросло на 18% (до 86 тыс)

📈 Что говорят аналитики:

· «Эйлер»: рекомендация «покупать», целевая цена — 2 600 руб за акцию.

· АТОН: ожидает дивиденды за 9 месяцев 2026 года в размере 200 руб на акцию.

· ВТБ: целевая цена — 2 589 руб; ожидаемая дивидендная доходность за 12 месяцев — 18,9%.

· БКС: результаты заметно лучше предыдущего квартала; рынок ждет промежуточных дивидендов, но решение до отчета по МСФО 29 октября маловероятно.

💼 В моем портфеле ИКС 5 занимает 4,6% (190 тыс руб), в рамках ежемесячных покупок регулярно добираю акции. Компания выглядит сбалансированно: растут выручка, трафик, онлайн-бизнес и дивидендные ожидания. 29 октября ждем финансовые результаты по МСФО и рекомендации по дивидендам за 9 месяцев.

🚨 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, самостоятельно оценивайте риски!

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

Потенциально: ~18,5 тыс руб.

🔹 Сбер (12,2%, 502 тыс руб).

Ожидаемая доходность: 14,8%.

Потенциально: ~74 тыс руб (самая крупная позиция в моем портфеле).

🔹 МТС (0,9%, 38 тыс руб).

Ожидаемая доходность: 14,3% (немного снижена).

Потенциально: ~5,4 тыс руб.

🔹 ДОМРФ (2%, 84 тыс руб).

Ожидаемая доходность: 14,3%.

Потенциально: ~12 тыс руб.

🔹 Московская биржа (2,5%, 101 тыс руб).

Ожидаемая доходность: 13,2%.

Потенциально: ~13,3 тыс руб.

🔹 Лукойл (8,9%, 365 тыс руб).

Ожидаемая доходность: 9,7% (прогноз повышен).

Потенциально: ~35,4 тыс руб.

❌ HeadHunter — в моем портфеле отсутствует, но с доходностью в 15,6% выглядит интересно для наблюдения.

📈 Итог по портфелю:

Совокупная текущая стоимость указанных активов в моем портфеле составляет 1,41 млн руб. Если прогнозы аналитиков сбудутся, то мой потенциальный дивидендный доход от этих компаний в 2027 году может составить порядка 200 тыс руб (средневзвешенная доходность ~14,2%).

Хороший пассивный доход! Особенно радует, что тяжеловесы портфеля (Сбер и Лукойл) дают неплохую базу, а Татнефть и Транснефть выступают в роли высокодоходных локомотивов.

⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Все расчеты приблизительны и основаны на текущих данных и прогнозах аналитиков.

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

💼В настоящий момент доля Лукойла в моем портфеле составляет 8,6% (340 тыс руб). В рамках ежемесячных покупок весь 2 квартал текущего года я добирал бумаги компании. Хотя акции и остаются волатильными, фундаментальные показатели делают их привлекательными. С учетом рекомендаций мне будет выплачено 28 тыс руб дивидендами (уже с вычетом НДФЛ).

🚨 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, самостоятельно оценивайте риски!

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...