invelife

Потенциально: ~18,5 тыс руб.

🔹 Сбер (12,2%, 502 тыс руб).

Ожидаемая доходность: 14,8%.

Потенциально: ~74 тыс руб (самая крупная позиция в моем портфеле).

🔹 МТС (0,9%, 38 тыс руб).

Ожидаемая доходность: 14,3% (немного снижена).

Потенциально: ~5,4 тыс руб.

🔹 ДОМРФ (2%, 84 тыс руб).

Ожидаемая доходность: 14,3%.

Потенциально: ~12 тыс руб.

🔹 Московская биржа (2,5%, 101 тыс руб).

Ожидаемая доходность: 13,2%.

Потенциально: ~13,3 тыс руб.

🔹 Лукойл (8,9%, 365 тыс руб).

Ожидаемая доходность: 9,7% (прогноз повышен).

Потенциально: ~35,4 тыс руб.

❌ HeadHunter — в моем портфеле отсутствует, но с доходностью в 15,6% выглядит интересно для наблюдения.

📈 Итог по портфелю:

Совокупная текущая стоимость указанных активов в моем портфеле составляет 1,41 млн руб. Если прогнозы аналитиков сбудутся, то мой потенциальный дивидендный доход от этих компаний в 2027 году может составить порядка 200 тыс руб (средневзвешенная доходность ~14,2%).

Хороший пассивный доход! Особенно радует, что тяжеловесы портфеля (Сбер и Лукойл) дают неплохую базу, а Татнефть и Транснефть выступают в роли высокодоходных локомотивов.

⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Все расчеты приблизительны и основаны на текущих данных и прогнозах аналитиков.

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

💼В настоящий момент доля Лукойла в моем портфеле составляет 8,6% (340 тыс руб). В рамках ежемесячных покупок весь 2 квартал текущего года я добирал бумаги компании. Хотя акции и остаются волатильными, фундаментальные показатели делают их привлекательными. С учетом рекомендаций мне будет выплачено 28 тыс руб дивидендами (уже с вычетом НДФЛ).

🚨 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, самостоятельно оценивайте риски!

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

🏢 Кто в зоне риска:

В основном небольшие эмитенты ВДО: «Глобал факторинг нетворк Рус», «Чистая планета», «Кузина» и т.д.

Но есть и крупные кейсы:

• «Самолет» - техдефолт: выплатил лишь четверть от 2,5 млрд руб.

• «Евротранс» — фактический дефолт на 27,1 млрд руб, топ-менеджеры арестованы.

🔮 Прогноз:

До конца года число проблемных эмитентов может превысить 50. Доля дефолтов может подняться до 5% - условная граница «волны». Системного кризиса пока нет, но для инвесторов в ВДО риски реальны. Ставка будет снижаться медленно: по прогнозам, до 13,75% к концу 2026 и 10% к концу 2027. Рост ВВП — около 0,5%.

🧩 Мой портфель на этом фоне:

• Доля облигаций — 12,4% портфеля (486 тыс руб).

• Всего 24 эмитента, из которых 6 ОФЗ и 3 валютные облигации — относительно защитная часть.

• Высокую доходность за счет повышенного риска дают 2 бумаги:

— Балтийский лизинг - доходность около 80%;

— Делимобиль - доходность около 45%.

Именно эти две бумаги - главный источник и повышенной доходности и кредитного риска в моем портфеле, хотя их суммарная стоимость относительно всего портфеля незначительная (15 тыс руб номинальной стоимости).

📌 Вывод: осторожность, проверка рейтингов, мониторинг новостей и диверсификация - обязательные правила при инвестировании в облигации, особенно в ВДО. Высокая доходность всегда требует повышенного внимания к рискам.

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

🔹ПАО "Южуралзолото Группа компаний" USA ($) - 220 руб

🔹Россети Центр 001Р-03 - 61 руб

🔹Балтийский лизинг БО-П11 - 67 руб

🔹Группа Черкизово БО-001Р-07 - 63 руб

🔹Каршеринг Руссия 001Р-03 - 112 руб

🔹АФК Система выпуск 26 - 397 руб

🔹КАМАЗ БО-П20 - 183 руб

🔹МКПАО ЯНДЕКС 001Р-02 - 152 руб

🔹ГТЛК БО 002Р-08 - 208 руб

🔹РусГидро БО-002Р-07 - 147 руб

🔹Полюс ПБО-04 ($) - 128 руб

🔹ОФЗ 26246 - 2082 руб

💰Доход от облигаций в этом году составил 48 тыс руб.

3) Фонд денежного рынка от ВТБ (LQDT) принес 4927 руб. Доход от фонда в этом году составил 34 тыс руб.

‼️Итого за сентябрь мой пассивный доход составил 13273 руб. Вся сумма реинвестирована обратно в фондовый рынок, так как сложный процент прерывать нельзя.

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

• 87 ₽ → 7,9 ₽

• 90 ₽ → 9,0 ₽

• 94 ₽ → 10,5 ₽ (доходность ~26%)

Диапазон доходности — 13–26%. «Кубышка»: 6,2 трлн руб, из них 4,2 трлн в валюте. Дивиденд растет более чем на 35 коп на каждый руб ослабления рубля. За 2027 год базово ждут >7 руб (>17%).

🛢 ЛУКОЙЛ

1П 2026: 490–516 руб на акцию.

2П: 505 ₽/акц.

За год: 995–1021 руб, дивдоходность 18,5–19%.

Причина: EBITDA выросла почти в 2 раза, CAPEX снижен, прибыль акционерам — 431 млрд руб (+1,5x). Во 2П FCF может быть слабее, но дивбаза — >300 млрд руб.

🛢 Роснефть

1П 2026: 9,4 руб на акцию (прибыль 200 млрд руб, −18,4% г/г).

2П: >20 ₽/акц (прибыль >430 млрд).

За год дивдоходность — >8%. Драйвер — «Восток Ойл» (7 млрд т нефти), запущен в сентябре.

🛢 Татнефть

2П 2026: базово 45,1 руб на акцию.

За год: 78 руб, доходность 13%.

Сценарии: 50% прибыли → 71 руб; 75% → 106 руб (но пока не в планах).

🛢 Газпромнефть

2027–2028: 168 руб на акцию, доходность >30% за два года.

Ждут рост выплат с 65% до 75%. Долговая нагрузка позволяет.

💼 Мой портфель и потенциальные выплаты:

• Сургутнефтегаз преф — 2,6% (101 тыс ₽), 2500 акц. → 13,3–26,3 тыс ₽ (13–26%).

• ЛУКОЙЛ — 8,3% (322 тыс ₽), 61 акц. → 60,7–62,3 тыс ₽ (18,5–19,3%).

• Роснефть — 2,5% (96 тыс ₽), 276 акц. → >8,1 тыс ₽ (>8,5%).

• Татнефть — 4,9% (192 тыс ₽), 321 акц. → 22,8–34 тыс ₽ (12–18%).

• Газпромнефть — 2,2% (86 тыс ₽), 158 акц. → ~26,5 тыс ₽ за 2027–2028 (>30% за два года).

🧮 Итог: главный дивидендный драйвер в моем портфеле — ЛУКОЙЛ. Сургутнефтегаз преф — ставка на слабый рубль. Остальные добавляют доходность. Сектор интересен для дивидендных инвесторов, но несет в себе риски.

🚨 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, самостоятельно оценивайте риски!

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

• за 2025 год — 279 млрд руб;

• за последние 12 месяцев (LTM) — около 303 млрд руб.

Пока OIBDA меньше 350 млрд руб, в дело вступает минимальный порог — 70 млрд. От этой суммы на дивиденды идет 70%, то есть 49 млрд. Делим на количество акций (почти 2 млрд штук) и получаем примерно 24,5 руб на акцию.

Это и есть базовый ориентир на 2027–2028 годы при текущих результатах.

🔹 Когда дивиденд вырастет?

Если OIBDA превысит 350 млрд руб, то 20% от нее станут больше 70 млрд и дивиденд начнет расти.

Ориентиры:

• OIBDA 400 млрд → около 28 руб на акцию;

• OIBDA 500 млрд → около 35 руб на акцию.

То есть для возврата к прежним 35 руб компании нужно увеличить OIBDA примерно до 500 млрд руб.

🔹 Риски:

• Свободный денежный поток слабый, выплаты могут финансироваться за счет долга или накопленной прибыли.

• Долговая нагрузка остается высокой (чистый долг/OIBDA около 1,6х).

• Размер дивиденда напрямую зависит от OIBDA — если прибыль упадет, то дивиденд может сократиться.

• Совет директоров может вообще отказаться от выплаты, если финансовое положение резко ухудшится.

💎 Итог:

Пока OIBDA держится около 300 млрд руб, дивиденд будет примерно 24,5 руб на акцию. Для роста к 35 руб нужен существенный рывок операционной прибыли — до 500 млрд.

💼В настоящее время МТС в моем портфеле занимает всего 1% (38 тыс руб). Новость о новой дивполитике не понравилась инвесторам и акции скорректировались на 13%, так как рынок ожидал более щедрых выплат. Вместе с тем, при текущей цене акций (около 174 руб) базовый дивиденд в 24,5 руб дает доходность в районе 14%, что для российского рынка выглядит неплохо, особенно если со временем OIBDA начнет расти и размер выплат увеличится. Но не стоит забывать о рисках инвестирования в компанию.

🚨 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, самостоятельно оценивайте риски!

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...

🔹3 акции ДОМРФ (уникальная бизнес модель, которая создает и развивает инфраструктуру для роста жилищной сферы; по прогнозам чистая прибыль за текущий год увеличится на 17%; выплачены первые публичные дивиденды в размере 246,88 руб на акцию; планы направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли; прогнозируемый дивиденд за 2026 год может составить порядка 290 руб на акцию)

🔹3 акции Икс 5 (возможность перекладывать инфляцию на потребителей; с текущей коррекцией по бумаге прогнозируемый дивиденд этого года может превысить 20%)

🔹30 акций Мосбиржи (является фактическим монополистом на нашем рынке; дополнительные доходы от торгов в выходные дни; регулярные дивиденды; текущая коррекция по бумаге)

🔹5 акций Новатэка (за газом будущее; регулярные дивиденды; развитие "Арктик СПГ-2" и других проектов; конфликт на Ближнем Востоке продолжается; рекомендованы промежуточные дивиденды в размере 35,5 руб на акцию)

🔹20 акций Сбербанка (крупнейший банк России с собственной экосистемой; дивидендный аристократ; по прогнозам чистая прибыль за 2026 год превысит 2 трлн руб, что соответствует дивидендам в 40+ руб на акцию)

🔹100 акций Сургутнефтегаза - привилегированные (хедж от падения рубля; валютная "кубышка")

🔹1 акция Фосагро (уникальная компания по производству удобрений; текущая коррекция по бумаге; ожидается сильный 2026 год благодаря росту цен на удобрения из-за логистических проблем с Ормузом)

🔹1 акция Яндекса (ставка на будущее - ИИ, самоуправляемый транспорт и роботы; перспективы роста; по прогнозам выручка за текущий год увеличится более чем на 20%; выплачивает полугодовые дивиденды)

🔹3 акции Северстали (существенная коррекция по бумагам; идея под снижение ключевой ставки, а также окончание СВО и начало строительства в новых регионах; долгосрочно, сейчас компания находятся на "дне цикла" с горизонтом восстановления не ранее 2027 года)

2) Фонд "Крупнейшие компании РФ"

(TMOS) - по 1000 руб на каждый из двух "детских счетов".

💼С учетом покупок стоимость моего брокерского портфеля по итогам сентября составила 3 млн 948 тыс руб (+4,4% к сумме августа).

🚨Мои деньги, мой выбор и мои риски, никого не призываю повторять за мной!

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: https://max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4Gvl...