Обзор фондов недвижимости⁠⁠

Без лишней воды — пройдусь по основным фондам и дам своё мнение.

Сразу обозначу: в моём рейтинге активов фонды недвижимости занимают третье место после крипты и акций.

Почему:

- не требуют управления, как «живые» квартиры/офисы

- есть шанс роста выше инфляции, плюс важный момент — растёт не только стоимость пая, но и размер регулярных выплат (при грамотном подходе).

Мой топ-3

1. Парус Логистика

Фонд без долга, скоро станет доступен для неквалов.

Максимальная доходность + индексация, а с понижением ставки ЦБ это выглядит даже интереснее, чем облигации.

2. Сбер Современный 7

Для неквалов. Мой фаворит у Сбера (и раньше топил за него).

17 складов, больше всех фондов Парус вместе. Торгуется с дисконтом → доходность около 12,5%.

3. Парус НОРДВЕЙ

Ждём хорошей индексации доходности. Планируют закрыть долг и открыть доступ для неквалов (может стать драйвером роста).

Минусы: торгуется выше стоимости активов → див. доходность чуть ниже заявленной. Плюс находится на пике цены → поэтому только 3 место.

Остальные фонды

Парус Макс — фонд фондов. Комиссия 12к ₽ в год. Думаю, тут всё сказано

Парус Красноярск — норм, но зачем, если есть более интересные варианты?

Парус СБЛ / ОЗОН — торгуются выше СЧА → див. доходность снижена. Сейчас неинтересны.

Парус Двинцев — бизнес-центр, офисы мне не интересны, не верю в будущее этого сегмента.

Арендный поток — фонд завершил работу, выплаты пока туманны. Надеюсь, история закончится как с ПНК.

ДОМРФ — без комментариев.

Самолёт — комиссия УК 3%

Активо 20 — ТЦ и прочее, доход 10–12%, обещают рост на инфляцию. Так себе.

Современный 3 (для квалов) — с дисконтом, доходность ~13,7%.

Современная коммерческая недвижимость — склады, тоже ~13,7%.

Но оба варианта слабее, чем Сбер Современный 7.

ЗПИФ РД — выплаты растут, доходность хорошая, но срок до 2027 → потом перекладываться заново. Я пас.

Рентный доход ПРО — 2 объекта, обещают рост выплат с 2028. Слишком «обещают» → не верю.

Рентал ПРО — флиппинг недвижимости. Не мой формат.

В целом, есть интересные фонды, но пока жду биток по 300k — вот тогда можно будет немного переложиться в акции (если будут условия) и фонды недвижимости

Основные посты на тему финансов и "Свободы в целом" в моем телеграмм канале

P.S. «Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, и конечно же оставляйте свое мнение в комментариях!»