RoadtofreedoM

Инвестировать консервативно и в долларах стало проще, чем когда-либо. Мы уже обсуждали, что гособлигации США хоть и не обгоняют инфляцию на длинной дистанции, но могут быть полезны для диверсификации и защиты капитала. А теперь их доходность можно получать напрямую через стейблкоины — и без банков, брокеров и сложных процедур.

Что это за стейблы?

Некоторые стейблкоины — например, USDY, USDL и sUSDe — приносят пассивный доход, эквивалентный доходности казначейских облигаций США. Их логика простая:

Вы держите стейблкоин — а он сам "капает" вам проценты.

Разбираем подробнее:

USDY

Стейблкоин от Ondo Finance. Доходность около 5% годовых в долларах. Обеспечен облигациями, доход с которых распределяется между держателями токена. Доступен даже на централизованных биржах, таких как Bybit.

USDL

Стейблкоин от Paxos. Доходность тоже на уровне 5% годовых. Обеспечение — те же казначейские облигации США.

sUSDe (Ethena)

Более продвинутый инструмент с плавающей доходностью, в среднем до 8% годовых. По сути — это аналог фондов ликвидности. Выглядит интереснее, но и чуть менее консервативно.

1. Bybit — криптобиржа с выходом на фондовый рынок

Bybit стала первой в мире криптобиржей, предложившей торговлю акциями и индексами через CFD (контракты на разницу цен).

Что это даёт:

• доступ к 78 компаниям и 20+ индексам, включая S&P 500

• торговля с плечом до 5x

• выплата дивидендов

• простой вход: заходите в раздел TradFi, пополняете счёт — и можно торговать

Это может быть даже проще, чем покупка через DEX. И точно быстрее, чем разбираться с классическим брокером.

2. Через Phantom-кошелёк в сети Solana

Что нужно:

1. Пополнить кошелёк SOL

2. Перейти на нужный сайт

3. Выбрать актив (например, токен, привязанный к S&P 500) и купить его — либо напрямую через интерфейс, либо вручную, указав адрес токена

Да, формально вы покупаете не «акцию» в привычном виде, а токен, привязанный к активу. Но… разве на СПб бирже раньше мы покупали «настоящие» акции США? Это был неспонсируемый листинг — по сути, то же самое. И вопросов ни у кого не возникало.

Пока на рынке хороший курс, я продолжаю закупать USDT по выгодной цене. Порой слышу возражение:

«Но ведь Tether может заблокировать токены на любом кошельке!»

Да, технически это возможно. Но давайте будем честны: по 115-ФЗ могут заблокировать и рубли на банковской карте — и это почему-то волнует гораздо меньше.

А главное — никто не говорит, что альтернативой обязательно должен быть USDT или USDC. Есть и другие варианты.

Что такое DAI

DAI — это стейблкойн, привязанный к доллару США (1 DAI ≈ 1 USD), который работает на Ethereum и других сетях (Arbitrum, Polygon, Optimism и др).

Главное отличие DAI — полная децентрализация.

Он выпускается не централизованной компанией, а через смарт-контракты в обмен на крипто-залог (например, ETH или WBTC).

Ключевые особенности:

1. Нет функции заморозки — никто не может "заморозить" твои DAI

2. Выпуск через залог — ты сам можешь создать DAI, внеся залог в криптовалюте

3. Алгоритмическая привязка к доллару — система балансирует курс за счёт изменения ставок

4. Прозрачность — весь процесс выпуска и обеспечения полностью открыт

А если боишься отвязки от курса?

Скоро будет два года, как я инвестировал в такси. В преддверии поста с итогами решил отдельно рассказать об одной важной теме — изменения в законодательстве, которые затронут всех: и пассажиров, и водителей, и инвесторов.

Закон о локализации такси

С марта 2026 года в большинстве регионов России такси должны быть "отечественными". Но не всё так просто — под отечественным автомобилем теперь понимается машина с уровнем локализации не менее 3200 баллов.

Баллы начисляются за технологические операции, произведённые в России: сварка кузова, покраска, сборка и т.д. Плюс — за использование российских деталей. 3200 — это много. Фактически в эту категорию попадает АвтоВАЗ и пара особенно «окультуренных» китайцев.

Что это значит для таксопарков?

С 2026 года новые машины в такси — только те, что прошли порог локализации.

Иномарки, которые уже в работе, можно использовать до окончания 5-летнего срока лицензии.

После этого — только отечественный автопром. Хочешь работать — закупай Ладу или «китайца в три раза дороже».

Есть повод для радости: инвесторы, купившие золото в 1980 году, наконец-то вышли в реальный плюс — с поправкой на инфляцию.

Прошло каких-то 45 лет

Но лично для меня золото — один из самых бесполезных активов в инвестициях:

• Оно не генерирует денежный поток,

• Не производит прибыль,

• Не имеет реальной ожидаемой доходности,

• Даже для транзакций — неудобно.

Золото — это не инвестиция, а спекулятивная страховка от апокалипсиса, в лучшем случае — элемент диверсификации или финансового резерва.

А может, я просто предвзят?

Погуглил мнения гуру рынка. Вдруг что-то упускаю? Вот что нашёл:

Уоррен Баффет:

«Золото выкапывают из земли в Африке или где-то еще. Затем мы его переплавляем, закапываем в другой яме и нанимаем охрану для его охраны. У него нет никакой пользы.

Марсианин, наблюдая за этим, почесал бы в затылке.»

«Золото — это способ вложить деньги, если вы боитесь почти всего остального…

Но страх — не стратегия.»

Чарли Мангер:

Коротко:

Не понимаю, почему они обязательно будут стоить дороже через 10 лет.

У BTC — нет конкурентов.

Взгляд на дистанции

Если открыть топ CoinMarketCap 10 лет назад, там были совершенно другие имена: Dash, NEM, BitShares, Lisk и прочие забытые герои.

За это время выжили единицы: BTC, ETH, XRP — всё.

Остальные были вытеснены конкуренцией, хайпами и технологическими «убийцами» друг друга.

У Ethereum есть десятки конкурентов: Solana, Avalanche, Near, Aptos, и каждый год появляются новые.

Они развиваются, улучшаются, подкидывают фичи, выигрывают по скорости, комиссии и экосистеме — и при этом едят друг друга.

Сегодня Solana на хайпе, завтра — Aptos, послезавтра — новый проект.

Какой из них останется в топе в 2030 году? У меня нет уверенности.

А кто конкурирует с BTC?

По факту — никто.

• У него нет задач быть «чем-то быстрее и дешевле».

• Его не сравнивают по пропускной способности и количеству транзакций в секунду.

• У него нет CEO и маркетинговых компаний.