Токенизация традиционных финансов⁠⁠

Одна из старейших криптовалютных бирж «Кракен» 14.04.2025 г. объявила о начале торгов акциями и ETF на базе своей инфраструктуры (пока только для граждан США). Почему это важно не только для криптосообщества, но и для развития всего мирового фондового рынка?

Для начала необходимо понять, что времена, когда криптовалюту (нормальную, а не щиткоины) называли финансовой пирамидой, «запрещали» под разными предлогами и т. д., давно прошли. Так, 06.03.2025 г. на официальном сайте Белого дома США был опубликован указ Трампа о создании государственного резерва криптовалют. Reuters писал, что Россия обходит санкции по продаже своих ресурсов с помощью криптовалют. На официальном сайте Федеральной налоговой службы Российской Федерации появился раздел по декларированию доходов, полученных с помощью майнинга криптовалют, + ведётся работа по запуску торгов криптовалютой на инфраструктуре Мосбиржи.

Теперь к делу. Как писал в начале, криптовалютная биржа «Кракен» объявила о запуске торгов акциями и ETF для граждан США. Это означает, что теперь данная криптобиржа объединяет в себе сервис криптобиржи и брокера для традиционных финансов, что позволяет их клиентам управлять портфелем из криптовалют, акций и ETF с одной площадки, т. е. клиент может продать, к примеру, Bitcoin и тут же купить акцию Coca-Cola без необходимости перевода денежных средств. Это приближает нас непосредственно к развитию фондового рынка по пути токенизации активов, и кто бы что ни говорил, а именно это тот путь, по которому с большой долей вероятности пойдёт развитие фондового рынка. А развитие будет идти, так как далеко не всегда было, что каждый желающий может купить ценную бумагу одним нажатием кнопки «Buy» в приложении на телефоне. Ведь относительно недавно, чтобы купить ценную бумагу, необходимо было звонить брокеру и давать устное поручение на сделку.

Что даст токенизация активов традиционных финансовых рынков:

1. Так как токены работают на технологии Blockchain, то это защищает сеть от взлома, атак и т. д. в связи с тем, что в Blockchain хранится сразу всех участников.

2. Каждый предыдущий блок подтверждается следующим, это устраняет проблему с подменой информации в блоках, что не даст переписать владельца токена задним числом.

3. Снижение числа посредников. Blockchain может быть одним, и вся информация о сделках, владельцах токенов будет храниться в нём, что убирает длинные цепочки из депозитариев и брокеров и увеличивает скорость и снижает комиссии за сделки.

4. Снижение стоимости выхода на биржу для компаний, так как выход на IPO не самое дешёвое занятие в современном мире, а токены, работающие на Blockchain с помощью смарт-контрактов, сильно снижают количество людей, которые будут участвовать в выходе на биржу компании, что, естественно, снижает стоимость и увеличивает скорость.

5. Значительно упрощает доступ к мировым финансам, что даст доступ компании к инвесторам, которого раньше не было, потому что токен добавить к торгам на бирже значительно проще, чем традиционную ценную бумагу.

Но стоит понимать, что токенизации всех активов не будет завтра, это постепенное развитие финансового рынка (и не только финансового рынка, токенизация возможно, не только акций, но и многого другого, что окружает нас в реальном мире). Также рекомендую к ознакомлению Аналитический доклад Центрального Банка Российской Федерации от 2024 года про токенизацию активов.

Данный текст является субъективным оценочным суждением автора и не является инвестиционной рекомендацией.