Про инвестиции в РФ⁠⁠

И как это называется?

Это называется налогообложением купонного дохода по государственным ценным бумагам, в простонародье налог на долг.

Ты гордо называешь себя инвестором и спасителем дефицитного бюджета, покупаешь ОФЗ. То есть даешь родному государству взаймы свои кровные шекели. Государство в лице Минфина радостно говорит спасибо и отсыпает тебе процент (купон). Но тут из кустов вылезает ФНС, делает хитрый прищур и заявляет, о, привалил доход! А отстегни-ка мне с этого дохода 13% НДФЛ! В итоге получается эпичный круговорот бабла в природе, государство берет в долг, платит тебе из бюджета за пользование деньгами, а потом забирает часть этих же денег обратно в тот же самый бюджет.

Раньше было лучше. До 2021 года Минфин играл честно — купоны по ОФЗ налогом не облагались вообще. Это была главная фишка гособлигаций. Но потом лавочку прикрыли ради выравнивания условий. Теперь в терминалах брокеров ты видишь "грязную» доходность" (то, что обещает Минфин), а на руки получаешь "чистую", уже побритую брокером на 13% (или 15%, если ты успешный мажор с доходом от 5 млн в год). Брокер тут работает как налоговый агент — сам всё посчитает и спишет, тебе даже декларацию заполнять не дадут, никакой романтики.

Но можно поиграть с государством в рулетку (некоторым везет).

Если тебя душит жаба (а она душит) отдавать государству налог с денег, которые ты ему же и одолжил, умные люди придумали лайфхак под названием ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Засовываешь свои ОФЗ туда, маринуешь счет минимум 5 лет (актуально для ИИС-3 в 2026 году), и налоговая получает на воротник — весь купонный доход освобождается от НДФЛ. Но государство тоже не дурак. Вписываясь в блудняк с ИИС-3 ради копеечной экономии на налогах, ты подписываешь некислый такой пакт с дьяволом.

Великое замораживание бабла (жирный и главный минус)

Пятилетний срок — это не просто рекомендация, это железный замок на твоем кошельке. Захочешь снять деньги через 2-3 года, потому что приспичило купить машину или резко понадобились шекели? Ок, снять можно, но счет закроется, а все налоговые льготы сгорят синим пламенем. Более того, если ты уже успел получить налоговый вычет на взнос, тебе придется вернуть его государству взад, да еще и заплатить пени.

5 лет — это лафа, которая действует, если ты успел открыть счет до конца 2026 года. Дальше правила игры плавно ухудшаются:

В 2027 году минимальный срок блокировки бабла вырастет до 6 лет.

В 2028 году — до 7 лет.

И так далее, пока к 2031 году он не упрется в 10 лет тотальной заморозки. Родина как бы намекает: отдай деньги и забудь про них до пенсии.

Ты фиксируешь свои деньги в рублях на 5+ лет под определенный процент. Если завтра инфляция улетит в стратосферу, твоя налоговая экономия превратится в тыкву. Кроме того, за 5 лет правила налогообложения в этой стране могут поменяться еще примерно раз двадцать пять.