Куда инвестировать? Собрали 12 идей от экспертов
Даже опытные трейдеры порой нуждаются в свежем взгляде, не говоря уже о начинающих. Делимся рабочими инвестиционными идеями экспертов «Финама» — с аналитикой и потенциалами на ближайшие 6–12 месяцев.
Нефть и газ
Целевая цена: 179,40 руб.
Потенциал: 36%
Крупнейшая в мире компания по объемам газодобычи. Также «Газпром» добывает и перерабатывает нефть, владеет энергетическими, банковскими и медиаактивами.
Сейчас «Газпром» достиг минимума по операционным результатам. Компания планирует увеличить экспорт в Китай к 2031–2033 годам, а также развить поставки в Среднюю Азию и запустить Балтийский СПГ. Эти проекты могут помочь бизнесу восстановиться до уровней 2021-го. Будущая отмена дополнительного НДПИ в 600 млрд руб. в год позволит значительно улучшить прибыль, перейти к положительному денежному потоку и снизить долговую нагрузку.
Целевая цена: 669,7 руб.
Потенциал: 34%
Ведущая нефтегазовая компания в России и вторая в мире в своей отрасли. Ее деятельность включает добычу и переработку нефти и газа, управление сетью автозаправочных станций и нефтехимическое производство.
«Роснефть» выплачивает 50% прибыли дивидендами. По итогам первого полугодия они могут составить 36,5 руб. на акцию (7,3% доходности), а по итогам года — 67 руб. (13,5%). Компания выигрывает от роста цен на нефть благодаря снижению долговой нагрузки, а еще торгует с Китаем премиальным сортом ESPO. Также при господдержке продолжается реализация проекта «Восток Ойл» с перспективами в сторону рынков Азиатско-Тихоокеанского региона: добыча может начаться уже в 2024-м.
Целевая цена: $53,1
Потенциал: 16%
Ведущая нефтесервисная компания в мире. Ее бизнес охватывает все основные нефтедобывающие регионы, предоставляя полный спектр услуг, необходимых для разведки и добычи нефти.
Schlumberger хочет увеличить размер дивидендов и байбэка до 3 млрд долларов (4,6% доходности) в текущем году и до 4 млрд долларов (6,2%) — в следующем. Также компания планирует закрыть в 2025-м сделку по покупке крупной американской нефтесервисной ChampionX, что тоже должно благоприятно сказаться на стоимости акций.
Здравоохранение
Целевая цена: $584,8
Потенциал: 30%
Американская биотехнологическая компания, которая разрабатывает лекарства для лечения муковисцидоза и наследственных заболеваний крови.
Акции Vertex Pharmaceuticals выросли на 26% за год, но по-прежнему остаются недооцененными, поскольку будущие перспективы одобрения новых медпрепаратов еще не учтены в цене. Компания ведет 23 исследовательских программы, включая многообещающие результаты экспериментальных лекарств от болевого синдрома и диабета первого типа. Но есть и риски — потенциальные ужесточительные меры со стороны правительства США в отношении цен наиболее дорогостоящих препаратов.
Финансы
Целевая цена: 356,5 руб.
Потенциал: 36%
Ведущий банк России и Центральной Восточной Европы. Он контролирует примерно треть всех активов российской банковской системы и предлагает широкий спектр финансовых услуг, включая инвестиционные.
В прошлом году Сбер выплатил рекордные 752 млрд руб. дивидендов. Ожидается, что в 2024-м показатель достигнет 35,9 руб. на акцию с доходностью около 13,7%. У компании развитая цифровая экосистема, которая помогает поддерживать рентабельность за счет лояльности клиентов. Финансовые результаты тоже оптимистичные: во втором квартале чистая прибыль составила 418,7 млрд руб. (+10,1%). Однако Сбер подвержен рискам, связанным с экономической ситуацией и геополитической напряженностью.
Целевая цена: $72,3
Потенциал: 15%
Один из крупнейших финансовых конгломератов в мире. Компания осуществляет розничный и корпоративный банкинг, управление активами, оказывает инвестиционное банковское обслуживание, брокерские услуги. Также Citigroup выступает в роли первичного дилера ценных бумаг казначейства США.
Citigroup завершил реорганизацию своего розничного подразделения, что повысит эффективность и ускорит принятие решений. Финансовые результаты за второй квартал 2024-го оказались неплохими: чистая прибыль выросла на 10,4%, а выручка на 3,6%. Банк также вернул акционерам 1 млрд долларов дивидендов с доходностью 3,4%, превышающей среднее значение по сектору. Несмотря на экономические вызовы, развитие Citigroup выглядит многообещающе, хотя акции все еще торгуются с дисконтом по мультипликаторам.
Потребительский сектор
Целевая цена: 950 руб.
Потенциал: 50%
Российский ретейлер мужской одежды в сегментах «премиум» и «доступный люкс». Henderson продолжает показывать сильные результаты: выручка в первой половине 2024 года выросла на 32%, что связано с увеличением торговых площадей и ростом LFL-продаж на 20%. Сохраняется рентабельность на уровне 38,3%.
В конце 2024 года Henderson начнет строительство нового распределительного центра в Шереметьево. В 2025-м компания планирует расширить площади салонов до 350–700 кв. м. Однако риски замедления роста выручки и высокая зависимость от китайских и вьетнамских поставщиков могут вызвать обеспокоенность инвесторов.
Целевая цена: 316,7 руб.
Потенциал: 43%
Ведущая компания на российском рынке ритейла, специализирующаяся на магазинах с фиксированными ценами. В Fix Price насчитывается 6 722 магазина в России и соседних странах. Также есть потенциал для открытия новых точек — это одна из самых сильных сторон бизнеса. Кроме того, Fix Price недавно сменила юрисдикцию на Казахстан и может вернуться к регулярной выплате дивидендов: в таком сценарии по итогам 2024 года они могут составить 27,1 руб. на акцию — это 12,2% доходности.
Для Fix Price есть несколько рисков. Во-первых, могут возникнуть проблемы с ростом продаж магазинов (LFL-показатели). Также пока неясно, когда компания возобновит выплаты дивидендов. Кроме того, растет конкуренция со стороны дискаунтеров и маркетплейсов, что тоже может повлиять на результаты компании.
ТМТ-сектор
Целевая цена: 82,6 руб.
Потенциал: 16%
Оператор самой крупной платформы для поиска работы в России и странах СНГ. С долей рынка в 60% компания активно развивает портал для онлайн-рекрутинга и собственную HR-экосистему.
Ожидается, что низкая безработица в России продлится до 2028 года, что станет драйвером роста для HeadHunter. Хотя компания отстает от зарубежных аналогов по уровню монетизации, у нее есть возможности для увеличения цены услуг. При этом ее маржинальность значительно выше: средняя маржа EBITDA — примерно 53%, в то время как в отрасли — 25%.
Кроме того, в Hh объявили о выплате особых дивидендов: 640–700 руб. на акцию с доходностью 15–16,5%. Также с 30 сентября 2024-го ожидается байбэк на 9,6 млрд руб. Однако главными рисками остаются восстановление баланса сил на рынке труда и повышение ставки налога на прибыль организаций до 25% со следующего года.
Электроэнергетика
Целевая цена: 4,77 руб.
Потенциал: 24%
Энергетическая компания и один из ведущих производителей и поставщиков электро- и тепловой энергии в России. Жесткая политика ЦБ играет на руку холдингу: по сравнению с первой половиной прошлого года процентные доходы выросли на 132,1%, а чистая прибыль — на 17,3%. Хотя операционная прибыль снизилась на 6%, новые сделки в области слияний и поглощений (M&A) открывают дополнительные источники дохода. А в 2025 году выручку компании должна обеспечить индексация тарифов для населения.
Однако есть и риски: экспорт электроэнергии упал на 31,1% из-за снижения поставок в Китай. Вероятно, компания не увеличит дивиденды из-за будущих инвестиционных расходов. Большие капитальные затраты могут снизить процентные доходы, а уход иностранных производителей повышает риск аварий на газовых электростанциях.
Целевая цена: 78,5 евро
Потенциал: 41%
Крупная китайская компания по распределению и продаже природного газа и электроэнергии. По сравнению с прошлым годом выросли практически все ее ключевые показатели: на 5,6% увеличилось количество домашних клиентов, на 8,6% — число газовых промышленных объектов. Розничные продажи газа составили 12,7 млрд м³ (+4,5%), а оптовые — 3,7 млрд м³ (+1,0%). Продажи электроэнергии выросли до 19,7 млрд кВт/ч (+26%).
Акции ENN Energy предлагают дивидендную доходность в 5%. Однако бизнес зависит от цен на газ: их рост может снизить прибыльность. Также не исключены проблемы с инфраструктурой из-за природных и техногенных катастроф.
Промышленность
Целевая цена: $245
Потенциал: 26%
Крупный дистрибьютор в Северной Америке. Предлагает широкий ассортимент продукции и решений в области инфраструктуры, сантехники, бытовой техники и систем кондиционирования.
В третьем квартале 2024-го компания улучшила финансовые результаты: выручка возросла на 2,4%, а скорректированная чистая прибыль увеличилась на 5,5%. Ferguson стабильно выплачивает дивиденды, ожидая $3,3 на акцию с доходностью 1,7%.
Строительство жилья в США переживает не лучшие времена, но снижение ключевой ставки и рост продаж новостроек могут исправить положение. Для Ferguson прибыльная тактика — инвестиции в инфраструктуру и высокотехнологичные решения.
Путь к успеху на бирже начинается с качественной инвестиционной идеи. Мы в «Финаме» регулярно делимся мнениями и рекомендациями опытных трейдеров-экспертов и проводим консультации по инвестированию.
Кроме того, наша биржевая платформа предоставляет широкий выбор инструментов для торговли и аналитики. Через FinamTrade можно торговать 24/7, доступен регулярный анализ и отчеты. «Финам AI-скринер» на основе искусственного интеллекта поможет обеспечить выбрать ценные бумаги и определиться со стратегией.
А если нужно автоматизировать инвестиции, есть услуга доверительного управления и сервис «Финам автоследование». Инвестируйте с нами у увеличивайте свой капитал!
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые финансовые инструменты либо операции могут не соответствовать ожидаемой доходности, горизонту инвестирования и допустимому риску убытков. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестированных денежных средств в полном объеме. АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ», www.finam.ru
Реклама ООО «Финам.ру», ИНН 7710948890