Итоги инвестирования за май 2025: покупки, состав активов, дальнейшие планы⁠⁠

Закончился май, а вместе с ним еще один месяц на пути к цели. Пора подвести его итоги, а также посмотреть какие публикации вышли на канале. Напомню, что цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года и 5 месяцев.

Покупки акций и облигаций
🔸 В мае покупал акции МД Медикал групп, Россети Ленэнерго-ап, Сбербанка, Фосагро, Яндекса, ММК, Россети Центр и Приволжье, а также облигации Атомэнергопром 1Р-05, Новые технологии 1Р4 и Селигдар 3Р, АФК Система 2Р2. Получил налоговый вычет, который отправился на фондовый рынок для реинвестирования. Продал облигации КАМАЗ БП11, ЭТС 1Р5 и Селектел 1Р4.

На сколько изменились индексы и активы?
🔸Индекс Мосбиржи в мае снизился с 2918 до 2828 пунктов (-3%). Продолжается период жесткой денежно-кредитной политики: ближайшее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 6 июня. Предпосылки для снижения ключевой ставки есть: снижение официальной инфляции, замедление кредитования, однако увеличиваются инфляционные ожидания. Вероятно можем увидеть сохранение ключевой ставки.
🔸Индекс гособлигаций RGBITR вырос с 633 до 650 пунктов. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность без учета налога до 15,6% (-0,5% за месяц); короткие до 18,6% (-0,25% за месяц).
🔸Без учета пополнения в мае портфель вырос на 5,78%. Почти весь рост случился благодаря налоговому вычету, который учитываю как доход, а не как пополнение. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 10,5% (больше чем в апреле).
🔸В мае выросли акции Россети Центр (+22%), Россети Ленэнерго-ап (+6,3%), Фосагро (+6,9%), Яндекс (+6,6%), Ростелеком (+5%), Лукойл (+4%), Сбербанк (+2,9%) и другие. А вот некоторые подкачали, например Совкомфлот (-7,5%), Банк Санкт-Петербург (-6,8%, был дивидендный гэп), НЛМК (-6,8%), Мосбиржа (-1,9%), Роснефть (-1,7%).
Динамика стоимости портфеля с 2023 года остается позитивной - см. график внизу поста.
🔸Доля акций сохранилась на уровне 53%, а облигаций увеличилась (с 46 до 44%). Остальное LQDT+₽ и небольшая доля золота. Цель на 2025 год: 55% акций, 43% облигаций и 2% золота. Актуальный состав акционной части можно посмотреть здесь, облигации тут.
🔸Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает вложения и доходность с начала 2023 года по май 2025, выросла в мае с 14 до 17,6%.

Публикации на канале
🔸 Посмотрел отчеты за 1 квартал: Сбербанка, ИКС 5, Фосагро, Газпром нефти.
🔸 Посмотрел новые выпуски облигаций АБЗ 2Р03, ТГК 1Р7, Хэндерсон 1Р-01, АФК система 2Р2.
🔸 Сделал новые подборки:
- накопительные счета;
- облигации с ежемесячным начислением купонов;
- процентные ставки по вкладам;
- облигации с погашением до 31 декабря 2027;
- валютные облигации с погашением от 1 до 4 лет;
- облигации с погашением до 31 декабря 2028 года
🔸 Напомнил риски при инвестировании в акции.
🔸 Посмотрел классификацию облигаций.
🔸 Напомнил какую сумму нужно держать в банке, чтобы не платить налог на доход по вкладам за 2025 год.
🔸 Написал что такое FOMO и как его преодолеть.

Что буду делать дальше?
🔸После убыточных марта и апреля результат мая получился значительно лучше (даже если без учета налогового вычета). Впереди второй раунд переговоров, заседание ЦБ по ключевой ставке и продолжение дивидендного сезона. Доходности по вкладам и накопительным счетам продолжают снижение, но остаются выше текущих дивидендных доходностей, но так будет не всегда.
🔸План на июнь: покупка акций и облигаций с постоянным купоном, реинвестирование дивидендов. Процесс скучный, но интересный, главное стабильность, дисциплина и терпение.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.