Государство даёт вам до 72 000 , а вы отказываетесь. Каждый год⁠⁠1

Есть странная вещь, которую я всё чаще замечаю у людей, которые вроде бы уже неплохо разобрались с деньгами.

Доход нормальный.
Капитал есть.
Вклады есть.
Брокерский счёт есть.

А ИИС либо нет совсем, либо он открыт «для галочки». На 3%, 5%, в лучшем случае 10% от портфеля. Обычно — благодаря персональному менеджеру, которому нужно было закрыть свой личный KPI.

И как следствие — человек не использует налоговые вычеты.

Не потому что не знает.

Про ИИС слышали почти все.
Про вычеты — тоже.

Но между «знаю» и «делаю каждый год» обычно лежит огромная пропасть.

Причины понятные:

— нет доверия к государству
— не хочется замораживать деньги на 5 лет
— кажется, что вычет — не та сумма, ради которой стоит напрягаться
— и вообще «надо будет разобраться, но не сейчас».

Начинаешь смотреть, где при этом лежат деньги — и картина становится ещё интереснее.

Существенная часть капитала — на вкладах. Не потому, что эти деньги понадобятся в ближайшие 5 лет, а потому что вклад — это не так страшно. Ставка снижается, деньги без потери процентов не забрать, проценты облагаются налогом. С 5 миллионов — налог 70 000 ₽ в год. Не важно, снимаешь деньги со вклада или нет.

Часть денег — на обычном брокерском счёте. Не на ИИС. Самый популярный инструмент — облигации. От надёжных ОФЗ до лихих ВДО, по которым вернуть вложенное — уже чудо. По облигациям приходит купон, который тоже облагается налогом. С 5 млн — 50-80 тысяч в год по ОФЗ. По ВДО может быть и 100 тысяч, и 120.

И где-то рядом — маленький ИИС. Просто чтобы был.

И получается странная конструкция.

Человек не хочет «замораживать деньги» на ИИС, но спокойно держит их на вкладах, откуда тоже не выйти без потери процентов.

Не доверяет государству, но покупает ОФЗ — то есть даёт государству в долг напрямую.

Боится рисков ИИС, но держит ВДО, где риск потерять деньги — максимальный.

Не хочет разбираться с вычетом, но каждый год платит налоги с процентов, купонов и сделок.

Каждое решение в отдельности вполне объяснимо.

Вклад — потому что надёжно.
ОФЗ — потому что спокойно.
ВДО — потому что доходность выше.
Обычный брокерский счёт — потому что можно забрать деньги.
ИИС — потому что «вдруг пригодится».

Но вместе это не стратегия.

Это набор решений, которые когда-то показались удобными.

Теперь к цифрам.

При доходе от 420 тысяч в месяц до налогов человек может возвращать до 72 000 ₽ налогов в год.

Если не использовать этот вычет 5 лет — это минус 360 000 ₽.

А если параллельно держать большую часть денег на вкладах и обычных брокерских счетах, где проценты и купоны облагаются налогом, потери легко переваливают за миллион.

И это не потому, что человек не умеет считать. Просто личные финансы у него живут отдельными кусками.

Отдельно вклады.
Отдельно брокерский счёт.
Отдельно ИИС.
Отдельно налоги.
Отдельно страхи про государство.
Отдельно желание «держать деньги под рукой».
Отдельно мечта когда-нибудь жить на капитал.

И вот здесь появляется настоящий разрыв.

Проблема не в том, что человек не открыл ИИС или не пополняет его.

ИИС сам по себе ничего не решает.
Вычет сам по себе тоже не делает вас финансово независимым.

Проблема в том, что нет системы, где понятно:

— какая часть капитала нужна на ближайшие цели
— какая часть может работать 5+ лет
— где должна лежать подушка
— какие инструменты под какие задачи
— какой налоговый режим выгоднее
— какие риски вы реально принимаете
— и сколько денег каждый год теряется просто потому, что решения не связаны между собой.

И если каждый год государство готово вернуть вам десятки тысяч рублей, а вы снова откладываете это «на потом», вопрос обычно не в ИИС.

Вопрос в том, есть ли у ваших денег понятный маршрут.

Потому что высокий доход сам по себе не превращается в капитал.

Капитал появляется там, где есть порядок: цели, сроки, логика, правила и понимание, зачем каждый инструмент вообще лежит в портфеле.