АКЦИИ РФ ПОШЛИ ПОД НОЖ! Почему это только НАЧАЛО?⁠⁠

Итак, ребята всем привет, сегодня разберем аналитику и провалы Биржевика по российскому рынку, обязательно сравним это с той аналитикой, результатами и прогнозами, на нашем канале. Поговорим о том, какие риски несет в себе российский фондовый рынок и сделаем вывод, где безопаснее всего держать деньги, находясь при этом внутри Российской Федерации. Все как обычно, ставьте лайки, подписывайтесь и пишите комментарии с вашими вопросами, мнениями и предложениями по поводу той информации, которая сегодня вам будет предоставлена. Погнали.

Смотрите первое, последний ролик мы снимали по Биржевику на обвале металлов, который происходил в январе, Биржевик находился тогда в своих так называемых реверсных шортах по серебру. Мы вам публиковали, что Биржевик писал нам в личку и обещал выдать подтверждающие документы своих шортов, когда все закроет, Биржевика тогда увезли с его шортами с 60 на 120 долларов за унцию по серебру. Что по итогу? Щас апрель. Так вот 31 января, Биржевик заявил, что он закрывает свой так называй реверсный хэдж по шортам серебра, все это сопровождалось текстовыми постами в его Тг канале и в качестве доказательства о своем закрытии, он выкладывает вот этот скрин, с котировками фьючерсов на серебро. Щас апрель, от Биржевика более вразумительных доказательств так и не появилось. Причем наше серебро, которое мы с вами скупали на протяжении первой половины 2025 года, оно продолжает лежать и везет более 100 процентов прибыли. И смотрите, Биржевик объявил о том, что он закрыл свою позу в субботу, 31 января, срочный рынок по субботам не работает, как он смог закрыть свои серебряные позиции остается загадкой. Это первое.

Второе, по российскому рынку. На прошлой неделе, Биржевик лонговал российский рынок. Все практически происходило параллельно, мы с вами фиксировали прибыль по российским акциям, в прошлую среду мы это делали. Одновременно с этим Биржевик, наоборот, покупал российские бумаги. В четверг и пятницу бумаги РФ, после того как мы из них вышли, они начали мощно обваливаться. В пятницу Биржевик выпил много таблеток, закрыл все в убыток и заявил, что он обгадился раз, те, кто будет на нем пилить контент, то есть наш канал – мы инфоцыгане, клоуны, полупокеры, два. Те, кто закрывают все в прибыль – долбоклюи и козлодои, три. На этой уже неделе Биржевик пытался лонговать Газпром, в среду и четверг, на выстреле в Газпроме и небольшом отскоке он выпускает видео, где рвет сраки шортистам, но не прошло и нескольких часов, как шортисты порвали сраку Биржевику, российский рынок опять обвалился вместе с Газпромом, а в пятницу на очередных заявления по Ормузскому проливу Газпром обвалился со 128 до 124 рублей, отправив Биржевика снова пить таблетки и бомбить.

Смотрите, наша аналитика и результат. За 2,5-3 последних года у нас действительно не было убытков. Кто помнит, всю весну и все лето 2024 года, еще во времена старого проекта, мы с вами пылесосили юаневые облигации на самых хаях ставки русфар, главная идея была в том, чтобы заработать на телах юаневых облигаций. Плюс пылесосили мы это все на крепком рубле, то есть на лоях курса доллара. В апреле 2025 года уже, то есть год прошел, за счет того, что ставка рус фар опустилась на самые лои, даже в какие-то дни она достигала отрицательных значений, мы сдали наши юаневые облигации плюс минус по номиналу, заработали на росте тел – это первое. Второе, все это время получали купоны по этим облигациям. Единственное, не удалось заработать на разнице в курсе. Доллар к рублю тогда улетал к отметкам выше 100, это ноябрь, декабрь. В апреле 2025 года уже курс был в районе 85. То есть на курсовой разнице заработать не удалось, получилось плюс минус ноль, зато в полном объеме, как мы изначально и задумывали удалось заработать на телах и купонах, в полном объеме, за год это процентов 15 в валюте.

Дальше, в апреле 2025 года мы с вами сдали эти валютные облигации на самом пике тарифной паники, получили деньги и скупили российские акции вместе с коммерческой недвижимостью прямо по самым лоям. В этом апреле 2026 года, мы зафиксировали прибыль по российским акциям, вместе с дивидендами там прибыль составила 25%. Зафиксировали фонд Рентный доход, прибыль вместе с выплатами составила около 40%. Сейчас переложились и находимся в офисах и складах, плюс загрузились золотом. То есть убытков у нас за последние два, три года не было, дай Бог чтобы эта тенденция продолжилась, потому что по аналитике, которая нам доступна, золото вместе с серебром должны начать разворачиваться уже во втором квартале, то есть прямо со дня на день, до июня должно все развернуться. Коммерческая недвижимость в условиях инфляционного давления и стагнации экономики, также будет впитывать в себя инфляцию и расти.

Смотрите, это то, чего не понимают инфоцыгане, такие как Биржевик. Открываем наш пост инвестируй по-русски, который мы публиковали осенью 2025 года. Лидерами и защитниками от инфляции являются золото и коммерческая недвижимость на долгосрочной дистанции. Они обгоняют накопленную инфляцию в разы. Демонстрируем это наглядно. Мы, по сути, с вами провели этот эксперимент, причем бесплатно и нашими деньгами, вы год на все это смотрели. В апреле 2025 года мы вложились в акции, все, что связано с золотом и коммерческую недвижимость. Прошел, год. Результат. Коммерческая недвижимость, вместе с дивидендами дала доходность 40%. Смотрим сначала на общую картину, российский рынок с апреля 2025 года по апрель 2026 года показал отрицательный рост, -5%.

Коммерческая недвижимость, индекс MREF выросла на 16% - это только рост тел. Плюс еще выплаты за аренду, которые превышают дивиденды по акциям. Смотрим на нашу картину, все так и есть, российские акции вместе с дивидендами показали доходность 25% вместе с дивидендами, то есть рынок упал на 5 процентов, с дивидендами, в незначительном плюсе, у нас результат с дивидендами 25%. Этот результат был достигнут только за счет золота. Коммерческая недвижимость вместе с выплатами дала 40%, то есть общая картина по индексам абсолютно не отличается от той картины, которая сложилась в нашем портфеле и полностью подтверждает долгосрочную картину, которую мы публиковали осенью.

К вопросу о том, почему мы вышли из российских акций. По портфелю, насколько мы понимаем у Биржевика нет публичного инвестиционного портфеля. Вроде как у него есть позиции в валюте и ОФЗ. У него все построено на так называемом реверсном хедже. Это берется какой-то актив, и сразу же открываются сделки в обе стороны и вверх и вниз. Дальше, в зависимости от того, куда пошел актив, вверх или вниз, прикрывается прибыльная поза лонговая или шортовая и остается только убыточная поза в надежде на отскок, если отскока не происходит, убыточная поза начинает расти и опыть открывается реверсный хедж. Результат этой стратегии в серебре Биржевик нам наглядно продемонстрировал. Вот и вся стратегия торговли так называемым реверсным хеджем у Биржевика. Если отскока не произошло, как на этой неделе с Газпромом и прошлой неделе тоже с Газпромом, Биржевику рвут сраку шортисты.

Причем Биржевик радуется тому, что на ближайшем заседании ЦБ может опустить ставку сразу на 1,5%. Рынок РФ по его так называемой аналитике должен улететь в космос вместе с рынком облигаций. Это в корне не верно. На снижении ставки при сохраняющемся инфляционном давлении и вбросе бюджетных денег будет разгоняться инфляция, и доходности по ОФЗ пойдут вверх, а не вниз, на росте инфляции, долговой рынок обваливается. Что сделали мы? Мы переформатировали портфель таким образом, что он теперь состоит из коммерческой недвижимости, золота и серебра. Внимание, вот эта диаграмма, здесь отображено только то, что находится на брокерских счетах, золота и серебра в физическом виде здесь нет, вот это золото, которое вы видите на диаграмме, оно спекулятивное, плюсом еще лежит золото и серебро в физическом виде в сейфе.

По российскому рынку, очень велики риски, что дивидендов никаких мы с вами не увидим, либо увидим их в очень урезанном формате. Пока идет СВО и проблем с бюджетом, часть прибыли компаний пойдет не на дивиденды, а на финансирование дефицита бюджета, власти активно обсуждают налоги на сверхприбыль, плюс риски геополитические, длительное продолжение СВО, мобилизация и т.д. То есть все то, что мы с вами говорили и обсуждали месяцами, это все остается, сырьевые бумаги желательно иметь, не связанные с Россией. В России, на фоне инфляционного давления лучшими защитниками являются не облигации, а недвижимость и золото вместе с серебром. Риски вложения в российский рынок на фоне всего происходящего растут день ото дня.

То есть еще раз, все то, что мы с вами обсуждали об удобрениях, нефти, золоте, сырьевом рынке, это все остается актуальным, но в иностранных аналогах. Мы закрыли только российский портфель ввиду того, что есть риски, как геополитического характера, это эскалация, например удары по европейским военным заводам, экономического, бизнес обложат налогом на сверхприбыль и социального, мобилизация. Компании могут урезать или вообще отказаться от дивидендов, но офисы и склады снимать они продолжат, тем более что вот пожалуйста, в бизнес-центре Двинцев, это офисы премиум класса, офисы снимают не только российские, но и иностранные компании. Это по недвижимости и акциям.

По вопросу о том, почему у нас так мало золота. Смотрите. Спекулятивного золота у нас 17%, это то золото, которое мы будем использовать для закупа, если прилетит черный лебедь в геополитике или начнется мобилизация. Инвестиционное серебро и золото лежит в сейфе в физическом виде. Мировые управляющие советуют держать в среднем в портфеле 20% золота, мы неоднократно с вами это обсуждали. Если просуммировать, спекулятивное золото и то, что у нас лежит в сейфе, вместе с серебром, то цифра получится около 35%, мы набирали еще со времен 2023 года, когда оно было по 1600 долларов за унцию. Вы считаете это мало?

Это цифра выше, чем советуют управляющие с мировым именем? А сколько должно быть золота, по-вашему, в портфеле 100%? Посты мы публиковали неоднократно с аналитикой мировых экспертов и специалистов. Кто-то держит 50% в золоте, кто-то 40%, кто-то 5%, у большинства инвесторов на планете вообще ноль процентов золота. Мы с вами неоднократно обсуждали, что как только повысится спрос и частные инвесторы начнут скупать золото, В портфелях будет хотя бы 1-2% золота у частных инвесторов, это повышение спроса в разы, цену на золото просто снесет.

Вопросы были по коммерческой недвижимости, что ей наступит хана. Открываем Парус Двинцев, это тот фонд, где мы нарастили позиции. Список арендодателей, это здание с офисами премиум класса. В списке арендодателей значатся иностранные компании, то есть все не ограничивается только российскими компаниями, которым сейчас тяжело, офисы могут снимать еще и иностранные компании. Дальше, с февраля 2027 года, доходность должна подскочить, причем значительно, скачок выплат ожидается процентов на 20%. Были вопросы, почему. Все очень просто, открываем финансовую модель фонда, она есть прямо на сайте Паруса. Нас интересует строчка выплаты дохода акционерам, то есть пайщикам. В 2026 году она составляет 1,1 мрлд. рублей. А в 2027 году, эта цифра составит уже 1,4 млрд рублей.

То есть сейчас выплаты на пай в месяц составляют 9,45 рублей, с февраля 2027 года эти выплаты должны составить 12,1 рублей в месяц на один пай. Это информация прямо с модели фонда, до февраля остается месяцев 10, поэтому мы терпеливо ждем скачка роста объекта недвижимости и скачка выплат за аренду. По поводу того, что коммерческой недвижимости хана, просто смотрим на арендаторов, какого калибра эти компании, плюс у всех арендаторов вшито в договор индексация аренды на величину инфляции с 5 до 10, в некоторых случаях до 12 процентов. То есть мы будем проигрывать по доходности инфляции, только в том случае, если она перевалит за 10-12 процентов, и то проигрывать временно, потому что перезаключении договора, которое будет происходить массово в 2029 году, договора будут перезаключаться по актуальным ставкам. Поэтому здесь ждем февраля 2027 года, спокойно наращиваем позиции.

Финализируем. Никто не переобувается, все то, что мы с вами обсуждали остается актуальным, если у вас есть возможность и вы проживаете за пределами территории РФ, вкладываете в иностранных производителей нефти, золота, серебра, удобрений, коммерческую недвижимость, золото и серебро в чистом виде. Наш канал ориентирован на, то, чтобы помочь в первую очередь гражданам, находящимся внутри России, спасти свои сбережения от мировой и внутрироссийской инфляционной волны. К сожалению, в российских акциях, нарастают геополитические риски и финансовые риски, связанные с повышенными налогами на сверхприбыль, росте геополитической напряженности и социального напряжения. В коммерческой недвижимости и физическом золоте с серебром эти риски значительно ниже.

Наша стратегия у нас остается неизменной, никто не переобувался, мы просто ушли от рисков, наш портфель стал еще более консервативным, но он по-прежнему остается антиинфляционным. Никаких облигаций, никакого фиата, коммерческая недвижимость, золото и серебро внутри России, все. Где тут переобувка, мы не покупали никаких облигаций, ни валютных, ни рублевых, никаких долларов, ничего этого у нас как не было так и нет, коммерческая недвижимость, как была, так и осталась, золото и серебро как было, так и осталось, единственное, были проданы акции, ввиду рисков, этот объем перелит в золото и коммерческую недвижимость, если российский рынок уйдет на дно, куда-то в район 2000 пунктов по индексу Мосбиржи, либо ниже, тогда уже мы с вами пустим в ход спекулятивное золото для покупок российских бумаг по лоям. Пока, намного безопаснее в это неспокойное время находиться в металлах и недвижимости, а не в облигациях и акциях, как это делает Биржевик.

Все как обычно, ставьте лайки и пишите комментарии в поддержку канала и вашими вопросами, подписывайтесь на наши ресурсы прежде всего на тех площадках, где вы нас смотрите, это YouTube, RuTube, ВК Видео — ссылки в описании. Сегодня с вами разобрали результаты торговли Биржевика, а также разобрали наши результаты и те активы, которые мы держим. Подписывайтесь на наш открытый Telegram-канал — ссылка в описании. Именно там выходит одна из сильнейших финансово-политических аналитик в России, потому что мы публикуем не инфоцыганские мысли, а приватную и топовую аналитику ведущих финансовых агентств планеты, именно поэтому мы и добиваемся самых высоких результатов. Наша миссия — здравый смысл, профессионализм и реальная защита инвестора. Спасибо, что были с нами. Увидимся ровно через неделю.