Почему обвалился биткоин – риски инвестиции⁠⁠

Вкладываясь в долгосрочные инвестиции, помни, что кто-то может волевым решением изменить привычную за десятилетия картину.

Вначале об инфляции. Которую инвестиции должны превышать.

На приведённом графике показано изменение учётной ставки ФРС (центрального банка США) с 1955 года по наши дни. Ставка ФРС изменялась вслед за инфляцией: инфляция в США росла – ставка росла, инфляция снижалась – ставка снижалась.

За 50 лет с 1955 года по 2005 ставка плавно поднялась с 1% чуть не до 20% в начале 80-х прошлого века и так же плавно сошла на нет.
Многие превозносят гений президента Рейгана, который своей рейгономикой вывел США из кризиса 80-х. Предположу! Будь президентом другой актёр (Рейган начинал карьеру третьесортным актёром) или, к примеру, булочник, дела в экономике всё равно выправились бы.

За четверть века, с середины пятидесятых годов к восьмидесятым, будто по мановению чьих-то рук в США нарастали проблемы. А потом так же плавно завершились. График учётной ставки – сиречь инфляции – будто кто-то «выпилил» под профиль горы Фудзиямы.

А что у нас? То же самое! Такая же рукотворная инфляция в РФ длится на протяжении 33 лет – с начала 90х.

Всем известно, как сократить инфляцию – нарастить товарную массу, чтоб больше товара было в продаже. Или сократить количество денег в экономике.
А как раскрутить инфляцию? Наоборот! Сократить предложение товара, либо печатать ну очень много денег.
И что, для победы над инфляцией Россия за 33 года не научилась контролировать эмиссию необеспеченных товаром денег? А также снизить бюрократические препоны и мешающие рогатки, дабы россияне заполнили магазины и рынки предложениями всевозможных товаров и услуг? Нет проще задачи!

Про курс рубля к доллару.
33 года Россия вывозит за рубеж углеводороды – нефть и газ. Чтобы курс беспрерывно десятилетиями падал (от 6 рублей за доллар 25 лет назад до 100 рублей сегодня) надо вывозить за границу товара меньше, чем ввозить. В РФ напротив – внешнеторговый баланс все 33 года положительный. Страна больше вывозит (продаёт за рубеж в долларах США), чем завозит (закупает там в тех же баксах).

Значит инфляция в РФ и беспрерывное падение рубля к доллару США – рукотворны.

Вернусь к долгосрочным инвестициям.

Три непотопляемых кита экономики – доллар, нефть и золото.

Хоть доллар ничем не обеспеченная бумажка, но, как сказал один из героев фильма «Встреча на Эльбе» 1949 года про доллар – «этот американский вездеход, для которого нет преград во всём мире». Сегодня в нём большинство мировых резервов. Он эквивалент для подавляющей половины мировой торговли.
За четверть века индекс доллара не изменился – около 100.

Нефть марки WTI за четверть века выросла в 4 раза с 20 до 80 долларов за баррель. А марки Brent больше 5 раз – с 15 до 84.

Золото, используемое в электронике, ювелирке и как средство накопления, за тот же срок выросло в 8 раз – с 250 до 2000 долларов США за тройскую унцию.
Можно сравнить с индексом Nasdaq, который за четверть века так же вырос в 8 раз – с 2000 до 16000. Как говорят, есть инфляция производственная, есть потребительская, а есть инфляция бирж. Например, индекс Мосбиржи (бывшей ММВБ) за тот же период поднялся в 17 раз – с 250 до 4300.

Вот тут прихожу к мнению, что некоторые отслеживают индексы и при необходимости их подправляют.
Тот же новомодный биткоин.
После триумфальных взлёта-падения он тихо поднимался к 30 тысячам долларов за 1 биткоин. И вдруг в четверг понизился в район 25 тысяч. (Говорят, продал Илон Маск).
А может кто-то заинтересован, чтоб индекс биткоина к золоту на протяжении нескольких лет колыхался в районе 11? Золото снижается – надо и биток подвинуть, дабы индекс не менялся…