ЕГО стратегия НЕ СПАСЛА ОТ ИНФЛЯЦИИ! /// Старый трейдер⁠⁠

Итак, ребята, всем привет, сегодня подробно разберем аналитику Старого трейдера, в частности его облигационную стратегию автоследования в Т-банке. Объясним и покажем вам прямо на графиках, что вкладывать сейчас в облигации в любые, валютные, рублевые неважно какие – это смерти подобно. Ну и, разумеется, сравним это с той аналитикой, прогнозами и результатами, которые были получены и прогнозируются на этом канале. Все как обычно, ставьте лайки, подписывайтесь и пишите комментарии с вашими вопросами, мнениями и предложениями по поводу той информации, которая сегодня вам будет предоставлена. Погнали.

Первое, смотрите. Старый трейдер запустил свою облигационную стратегию автоследования 7 месяцев назад. 7 месяцев она работает. Результат, полученный за эти 7 месяцев, не много и не мало 11 процентов, за год будет около 18-19 процентов. Минус инфляция, давайте возьмем цифру от Набиуллиной, чтобы посмотреть реальную картину и никого не триггерить официальной инфляцией, возьмем реальную инфляцию, 15%. Итоговый результат стратегии автоследования Старого трейдера составляет 19 – 15 = 4% годовых. То есть это ваш доход чистыми, за вычетом реальной инфляции, плюс еще оплата автоследования. Кто-то скажет и таких будет подавляющее большинство, это же очень мало, по сути, ничего, копейки какие-то. Согласны. Поэтому у нас в портфеле вообще нет облигаций. Мы с вами неоднократно разбирали, что облигаций в стагфляционной среде, которая сейчас происходит не только в России, но и по всему миру – быть не должно. Постоянные зрители все это знают. В худшем сценарии ваш капитал уничтожит инфляция.

Поехали, наша аналитика. Это посты, которые мы публиковали в воскресенье. Статистика с начала 2026 года. На один график наложена доходность главных российских активов, это индекс фондов коммерческой недвижимости, фонды ликвидности, фактически рублевые депозиты, индекс ОФЗ и индекс Мосбиржи, то есть фондовый рынок. Везде указана полная доходность, то есть вместе с дивидендами, купонами, арендными выплатами и т.д. Картина получилась весьма отрезвляющей. С начала 2026 года коммерческий бетон сделал 6,6%, денежный рынок и ОФЗ, где настроено автоследование у Старого трейдера сделали в районе 4,5%. Это бьется с его результатом. Рынок акций, где сидит Биржевик и его адепты почти минус 2,5%, это до обвала было, мы публиковали это в воскресенье, из акций вышли месяц назад. Если нужно разобрать повторно Биржевика, который засадился в акции и сидит в убытках, пишите комментарии.

Дальше, второй пост,  холодный душ и ужасающая картина для всех и фанатов рынка акций, адептов Биржевика им хуже всего, облигаций с автоследованием от Старого трейдера, рублевых депозитов, абсолютно всех. Разрыв почти за полтора года колоссальный. Коммерческий бетон, то есть коммерческая недвижимость принесла больше 53% с начала 2025 года, индекс Мосбиржи топчется около нуля, это вместе с дивидендами. Облигации вместе рублевыми фондами денежного рынка дали за 1,5 года в районе 26%. А теперь считаем, это результат за 1,5 года. Инфляция за 1,5 года, мы не будем высчитывать суммарную накопленную, пусть будет 20% за 1,5 года. Рынок акций российский, где сидит Биржевик сейчас. Результат за 1,5 года 2%, это вместе с дивидендами, отнимаем инфляцию, это минус 18% реальной доходности. Облигации и фонды денежного рынка дали доходность за вычетом инфляции около 6% за 1,5 года. Коммерческий бетон дал доходность за вычетом инфляции 54-20=34%. Это к вопросу о том, куда именно идут умные деньги. Именно поэтому, у нас в портфеле главный упор сделан именно на коммерческую недвижимость.

Теперь о закрытых позициях, результат который уже зафиксирован. Рынок акций, общая прибыль у нас составила 25% за год вместе с дивидендами. Отнимаем инфляцию 15%. Итого 10% реальная доходность, минусов никаких нет. Коммерческий бетон, в рамках фонда Рентный доход, который составлял половину всего портфеля, 40% за год, мы бы ее и дальше держали эту позицию, но ввиду того, что фонд прекращает существование в 2027 году и доходу с аренды на протяжении всего 2027 года выплачиваться не будут, мы зафиксировались  и сделали перекладку. 40% минус инфляция 15%, итого 25%. Поэтому убытков в реальном выражении у нас нет. Все. Точка.

Теперь о том, что будет дальше. ЦБ прогнозирует снижение ключевой ставки до 8–10% уже в 2027 году. Возможно, что мы туда придем в этот диапазон, позже, берем 2028 год. Набиуллина заявила, что «уносит чашу с пуншем в разгар вечеринки». То есть вечеринка высокой доходности по рублевым депозитам подошла к концу, а чашу с пуншем Набиуллина уже несет на рынок коммерческой недвижимости, там вечеринка только начинается, вот эти 54% за 1,5 года, это еще ничего не начиналось. Бабки на рублевых депозитах продолжают сидеть. Вы представьте, что будет, когда ставка будет 8%, ставки по рублевым депозитам будут в районе 7-7,5%, пусть ладно 8, а арендные платежи у нас, к капиталу, который вложен уже сейчас будут составлять процентов 10-12, 13.

Часть этой толпы пойдет именно на рынок недвижимости, под 8% многие сидеть не захотят, чем отправят в космос низколиквидные фонды коммерческой недвижимости, поэтому сидим и спокойно ждем 2027-го, в худшем случае 2028 года, не дергаемся. Облигационное автоследование Старого трейдера не принесет вам баснословных результатов и финансового благополучия ввиду того, что облигации в стагфляционной среде не спасают капитал от инфляции. Мы все это вам сегодня наглядно показали. Именно поэтому, у нас нет акций российских вообще, вы видите какой там результат. У нас нет облигаций и рублевых депозитов, весь русский портфель у нас представлен только коммерческой недвижимостью и золотом. Золото пошло расти. Позиция у нас уже собрана. 17% в электронном виде, плюс еще в физическом виде лежит этого более чем достаточно. Если золото уедет куда-то в район 4000 долларов за унцию и ниже, вот там и нарастим позиции. Риски по-прежнему сохраняются.

По автоследованию в фондах коммерческой недвижимости, к сожалению, не получится его провести. Вели переговоры с различными брокерами, к сожалению, везде был получен отказ, где-то предпочитают двигать свои стратегии автоследования, где-то стратегии автоследования не включают фонды коммерческой недвижимости. Если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, вам нужно провести базовый анализ фондов недвижимости, таблицу мы выкладывали в ТГ канале. В среднем по больнице, опять же смотрите на график недвижимость значительно обгоняет все группы инструментов: рынок акций, облигаций и фонды денежного рынка.

Индекс MREF – это средняя так сказать по больнице фондов для квалов и для неквалов. Еще раз смотрим на график, с огромным отрывом коммерческая недвижимость обгоняет все группы активов, именно поэтому у нас туда и вложена большая часть капитала. Золото нам нужно для того, чтобы когда все рухнет, мы на него будем покупать акции. Если у вас нет статуса квала, вам нужно базовый анализ провести, гайд мы выкладывали. Канал бесплатный, поэтому ответственность по подбору мы брать на себя не будем, автоследование пока подключить не можем.

Возвращаюсь к Старому трейдеру, почему у него такой скромный результат по его автоследованию так называемому даже относительно официальной инфляции. Смотрите, у вас облигации ограничены ростом тела, номинал там условно 1000 рублей. Выше 1000 рублей облигация не вырастет, тоже самое с депозитом, вы кладете в банк 100 000 рублей, эти 100 000 рублей не вырастут через год, через год вы получите только процент на них. Как ведет себя коммерческая недвижимость в этих условиях, почему она в два раза обгоняет денежные рынки.

Первое, вы получаете арендные платежи, которые индексируются с учетом инфляции раз, это каждый год происходит. Второе, раз в три года там происходит ступенчатый рост арендных платежей, то есть перезаключение договоров аренды по актуальным рыночным ставкам, мы показывали, как это все работает в Тг канале. И третье, у вас само тело растет, то есть сам объект недвижимости, арендные платежи растут и тело растет. Именно поэтому мы и видим такой разрыв в доходности между коммерческой недвижимостью и всеми остальными инструментами. В облигациях у вас рост тела ограничен номиналом.

Дальше, добиваем автоследование старого трейдера. У облигаций есть риск того, что эмитент объявит дефолт. Пожалуйста, по данным Известий, со ссылкой на экспертов, четверть всех облигаций в России находятся под угрозой дефолта. За первый квартал 2026 года зафиксировано 11 технических дефолтов. К концу года аналитики ждут роста числа дефолтов еще на 10-15% относительно 2025 года. То есть поняли да, что сейчас повышенные риски того, что деньги назад, которые вы дали в долг, покупка облигаций, это по сути вы дали в долг деньги какой-то компании и вам платят проценты по долгам, как только срок долга выйдет, вам должны вернуть в полном объеме номинал облигации, то есть ту сумму, которую вы дали в долг, причем этот номинал будет девальвирован инфляцией.

Сейчас у нас существует повышенный риск того, что деньги свои назад вы не получите. В коммерческой недвижимости такого риска нет, если компания банкротится, она покидает помещение офиса, офис начинает снимать другая компания. Единственный риск для коммерческой недвижимости – это попадание в здание ракеты или беспилотника. Москву обороняют достаточно хорошо, там ПВО много, поэтому этот риск сведен к минимуму и недвижимость у нас сосредоточена именно в Москве, где все максимально защищено. По вакантность тоже щас поговорим не переживайте.

Дальше. По текущей ситуации, посмотрите. Акции валятся, то есть за полтора года, если вы там просидели по наводке различных инфоЦЫГАН у вас околонулевая доходность и это вместе с дивидендами. Мы с вами вышли из акций полностью, и то, даже на таком рынке умудрились заработать 25% вместе с дивидендами. Так вот акции валятся, как вела себя недвижимость спросите вы. Наш портфель с недвижимостью оставался полностью стабильным на этой панике. Все уже опытным путем проверено, кто помнит, в апреле прошлого года на тарифной панике, акции валились, именно там мы ими на самом дне и закупались, недвижимость коммерческая оставалась стабильной на тарифной панике в прошлом году. Все уже опытным путем проверено. По результатам финальным, мы с вами посмотрим через полтора года, в декабре 2027 года, через полтора года, подведем итоги, какой будет уровень ключевой ставки и наш результат по портфелю, причем сравним также все группы инструментов.

По поводу того, что коммерческой недвижимости хана, все закрывается, здесь речь именно о всероссийском масштабе. Смотрите, у нас вся недвижимость сосредоточена в Москве. Москва не резиновая, там офисов с топовыми локациями раз, два и обчёлся, их ограниченное количество, тем более что стройка сейчас находится в плачевном состоянии. Мелким компаниям да, тяжело, они банкротятся. Крупные компании, в том числе и иностранные не обанкротятся, они продолжат снимать офисы в топовых районах Москвы. Для примера, у нас деньги вложены в офисное здание бизнес-центра Двинцев. Это третье транспортное кольцо, там все застроено, нового офиса там не появится. Чтобы построить новый офис в центре Москвы, это нужно купить землю по конской цене, пройти 7 кругов ада по согласованию с различными инспекциями, вложить миллиарды, плюс на это требуются годы. То есть по щелчку пальцев там новый офис не появится. У нас нет задачи кого-то переубеждать, деньги вложены, под этим роликом скорее всего также будут комментарии, что недвижимости хана, результат в конце 2027 года финальный будем подводить, у нас все честно и открыто, вы все это сами видите.

Финализируем. Сразу оговорюсь, что ролик мы снимаем 8 мая, это вечер пятницы. Поздравляю вас со всеми майскими праздниками, отдельно поздравляем всю нашу аудиторию с днем Победы в Великой Отечественной Войне против немецко-фашистких захватчиков. Ролик будет выложен 10 мая утром в воскресенье, мы не знаем на данный момент, что будет происходить 9 мая, какие будут провокации со стороны Киевского режима, в связи с этим великим праздником и будут ли они вообще. Всю оперативную информацию и разборы будем публиковать в нашем Тг канале, если не дай Бог что-то произойдет.

Касаемо Старого трейдера и его облигационного автоследования. Сегодня с вами разобрали просто убойную аналитику по облигациям, фондовому рынку и самое главное по коммерческой недвижимости. По сути, этот ролик является граалем, как в этих тяжелых условиях не только спасти свои накопления, но и заработать гораздо выше уровня инфляции и в разы выше тех, кто сидит в акциях, депозитах и облигациях. Нигде такую аналитику в бесплатном доступе вы не найдете, никто о коммерческой недвижимости из самых прожженых инфоЦЫГАН даже не говорит, они говорят только об облигациях и акциях, потому что они этот рынок не знают, этот рынок им не знаком. Мы с этим рынком уже работаем больше года, изучили кучу информации, знаем как он работает и зарабатываем на этом, это видно по полученным результатам. Вы просили разобрать вот этого товарища, в следующем ролике мы это подробно сделаем, на основе его прошлогоднего платного вебинара, у нас он уже есть, прямо будем брать его прогнозы из вебинара и сравнивать с фактической реализацией, поэтому жмите на колокольчик, чтобы ничего не пропустить.

Все как обычно, ставьте лайки и пишите комментарии в поддержку канала и вашими вопросами, подписывайтесь на наши ресурсы прежде всего на тех площадках, где вы нас смотрите, это YouTube, RuTube, ВК Видео — ссылки в описании. Сегодня с вами разобрали аналитику и облигационное автоследование от Старого Трейдера, в каких активах мы противостоим его аналитике, ну и посмотрим на инвестиционный результат на долгосрочном отрезке. Подписывайтесь на наш открытый Telegram-канал — ссылка в описании. Именно там выходит одна из сильнейших финансово-политических аналитик в России, потому что мы публикуем не инфоцыганские мысли, а приватную и топовую аналитику ведущих финансовых агентств планеты, именно поэтому мы и добиваемся самых высоких результатов. Наша миссия — здравый смысл, профессионализм и реальная защита инвестора. Спасибо, что были с нами. Увидимся ровно через неделю.