Анализ акций. Рыночная капитализация⁠⁠

Сегодня немного отвлечемся от темы мультипликаторов, которые мы разбирали в прошлых постах, и поговорим про рыночную капитализацию компаний

Все компании делятся на 3 типа:

1)Компании малой капитализации(300 млн - 2млрд $)

📈 Обычно, такую маленькую капитализацию имеют только недавно созданные стартапы. Соответственно, риск вложения в подобные компании достаточно высок, однако высок и потенциальный доход. В книге "Разумный инвестор" Бенджамин Грэм рекомендует отводить не более 10% на подобные активы

2)Компании средней капитализации(2-10 млрд $)

📊 Компании со средней капитализацией, в большинстве своем, относятся к быстрорастущим отраслям и имеют все шансы стать высокоприбыльными. Хотя инвестиции в них более рискованные, чем в акции компаний с крупной капитализацией, этот риск считается относительно управляемым и соотносится с перспективами сектора в целом. Чаще всего мы будем анализировать именно такие компании

3)Компании крупной капитализации(>10 млрд $)

💼 Подобные размеры практически безошибочно указывает на лидеров рынка. Акции таких компаний демонстрируют не слишком быстрый рост, зато и вероятность серьезного падения их стоимости невелика. Подобные корпорации можно рассматривать как защитный актив - риски низкие, а значит не высока и доходность. Однако, и здесь бывают свои исключения (яркий пример - технологический сектор США)