Пример структуры:

• 40% российских акций

• 60% глобальных акций

Российская часть может включать крупнейшие компании вроде:

• Сбербанк

• ЛУКОЙЛ

• Газпром

• Яндекс

Но предпочтительнее покупать индексные инструменты, а не пытаться выбирать победителей.

Золото (15%)

Не слитки дома.

Либо биржевое золото, либо обезличенные инструменты, чтобы не платить за хранение и спреды физического металла.

Облигации (15%)

Задача не заработать максимум.

Задача — иметь запас ликвидности на случай кризиса.

Этап 2. Через 5–10 лет

Допустим, зарплата растёт вместе с инфляцией.

Тогда ежемесячный взнос уже станет примерно:

• 27–35 тыс. ₽ в месяц.

К этому моменту обычно появляется первый серьёзный капитал.

Примерно:

• акции: 1,2–2 млн ₽;

• золото: 300–500 тыс. ₽;

• облигации: 300–500 тыс. ₽.

Общий портфель может приблизиться к 2–3 млн ₽.

Недвижимость пока не трогаем.

Этап 3. Через 10–15 лет

Здесь начинается интересная развилка.

Если накоплен капитал порядка 4–6 млн ₽ (в будущих ценах значительно больше), можно рассматривать:

• первоначальный взнос на квартиру;

• либо продолжать наращивать инвестиционный портфель.

На исторических данных мира акции часто выигрывали у сдачи квартиры.

Но квартира даёт психологический комфорт:

"У меня есть реальный объект."

Поэтому многие делают так:

• инвестиционный портфель продолжается;

• одна квартира приобретается отдельно.

Этап 4. Через 15–25 лет

Здесь работает сложный процент.

Очень грубо:

Портфель может выглядеть так:

АктивДоляАкции65%Золото10%Облигации15%Недвижимость10%

Раз в год проводится ребалансировка.

Например:

• акции сильно выросли;

• стали занимать 75%.

Тогда часть прибыли переводится в облигации или золото.

Этап 5. Последние 10 лет до цели

Самая частая ошибка инвесторов:

За год до пенсии держать 80–90% капитала в акциях.

Если случится кризис уровня 2008 года, портфель может просесть на 40–50%.

Поэтому примерно за 10 лет до окончания накопления я бы постепенно снижал риск:

Что может получиться через 35 лет

В сегодняшних деньгах очень грубая оценка:

Итого:

40–60 млн ₽ в сегодняшней покупательной способности.

Это уже не вклад уровня "одна квартира", а капитал, который способен генерировать заметный пассивный доход.

Что бы я точно не делал

❌ Всё в одну квартиру.

❌ Всё в золото.

❌ Всё на вклад под ставку ниже инфляции.

❌ Покупать 5–10 случайных акций и надеяться угадать следующего лидера.

На горизонте 35 лет обычно выигрывает не поиск идеальной бумаги, а дисциплина: каждый месяц покупать широкий набор активов, регулярно пополнять и не паниковать во время кризисов. Именно это чаще всего создаёт крупный капитал.

Месячная ставка:

• 4,35% / 12 ≈ 0,3625% в месяц

Как растёт взнос

1 год - 20 000 ₽

5 год - 25 250 ₽

10 год - 33 790 ₽

15 год - 45 220 ₽

20 год - 60 510 ₽

25 год - 80 950 ₽

30 год - 108 270 ₽

35 год - 144 860 ₽

То есть последние взносы действительно уже превышают 140 тысяч рублей в месяц.

Сколько денег внесёте сами

Сумма всех взносов образует геометрическую прогрессию:

За 35 лет будет внесено примерно:

26,7 млн ₽

Из них:

• первые 10 лет — около 3,2 млн ₽

• первые 20 лет — около 8,8 млн ₽

• последние 15 лет — почти 18 млн ₽

Поэтому большая часть капитала формируется именно за счёт растущих взносов.

Рост капитала

Ориентировочно:

Через 10 лет ~ 4,4 млн ₽

Через 20 лет ~ 13 млн ₽

Через 30 лет ~ 31 млн ₽

Через 35 лет ~ 46–49 млн ₽

Точный результат зависит от порядка начисления налога и даты пополнений, но диапазон будет именно таким.

Разделение на тело и проценты

При итоге около 48 млн ₽:

• Собственные взносы: ~26,7 млн ₽

• Проценты после налогов: ~21,3 млн ₽

То есть примерно:

• 56% — ваши деньги

• 44% — заработанный доход

Но есть главный нюанс

Если инфляция действительно будет 6% все 35 лет подряд, то коэффициент роста цен составит:

Это означает:

• 1 рубль в 2061 году будет эквивалентен примерно 13 копейкам сегодняшних денег.

Поэтому:

• 48 млн ₽ через 35 лет

• это примерно как 6,2 млн ₽ сегодня

Что это значит на практике

На первый взгляд:

«Положил по 20 тысяч и получил почти 50 миллионов!»

Но реальная картина такая:

• вы постепенно увеличили взнос до ~145 тыс. ₽ в месяц;

• за 35 лет внесли собственных средств ~26,7 млн ₽;

• реальная доходность вклада оказалась отрицательной (5% доходности против 6% инфляции);

• поэтому в покупательной способности сегодняшнего дня итоговый капитал соответствует примерно 6 млн ₽.

Если не индексировать взнос на инфляцию и всё время класть по 20 000 ₽, то итог будет около 20–23 млн ₽, но в сегодняшних деньгах это будет всего около 3 млн ₽. Именно поэтому при долгих сроках накопления инвесторы обычно ищут инструменты с доходностью выше инфляции.

Ну и возьмем 15 лет жизни на пенсии, с вклада будем снимать ежемесячно равные суммы

• Ежемесячное снятие: ≈ 379 тыс. ₽

• Всего будет снято:

  • 379 000 × 180 ≈ 68,2 млн ₽

• Из них:

  • 48 млн ₽ — первоначальный капитал

  • около 20 млн ₽ — проценты, заработанные за эти 15 лет

В сегодняшних деньгах

Если инфляция продолжит составлять 6% в год, то к моменту начала снятий ваши 379 тыс. ₽ будут иметь покупательную способность примерно:

в ценах 2026 года.

То есть через 35 лет вы сможете получать:

• 379 тыс. ₽ номинально

• что эквивалентно примерно 49 тыс. ₽ сегодняшних денег

каждый месяц в течение 15 лет.

И так, вы откладываете 35 лет по 20 тысяч рублей (в сумме 8.4 млн. рублей). Согласно Росстату https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Zdravooxran_2025.pd... средняя продолжительность жизни мужчин при достижении ими возраста 65 лет составляет почти 15 лет, и 23 года для женщин в возрасте 60 лет. Таким образом, если вы мужчина, то можете себе позволить себе пенсию в целых 8400/(15 лет *12 месяцев) = 47 тысячи рублей, а если женщина: 8400/(23 лет *12 месяцев) = 30 тысячи рублей. Упс.
Другими словами, откладывать на пенсию выгодно одиноким мужчинам, ведущим нездоровый образ жизни. Остальные (женщины, ЗОЖники и семейные) имеют все шансы неприятно удивиться от размера своих накоплений и потенциальной пенсии.

Впрочем, есть у меня сомнения, что в реальности ваши накопления окажутся существенно ниже. Для это воспользуемся данным из США, где очень давно работает система пенсионных накоплений: https://www.fool.com/research/average-retirement-savings/ (первое, что выдал гугл)
Согласно им медианные пенсионные накопления нормального американца в стране с нормальной рыночной экономикой, без потрясений и катастроф к 65 годам составляют около 200 тысяч долларов, что составляет около 4 медианных годовых доходов нормального американца.
Итак, вы самозанятый, допустим, вы имеет доход чистыми 100 тысяч рублей и 20% от него - 20 тысяч рублей - откладываете каждый месяц на пенсию (в ПФР ничего не платите). Если предположить, что вы будете копить точно также хорошо как нормальный американец и сталкиваться с такими же внезапными тратами, как нормальный американец, то вы сможете накопить около 4 * 12 * 100 тыс = 4.8, пусть 5 млн рублей. И если одинокий мужчина ведущий нездоровый образ жизни ещё сможет себе позволить "пенсию" в целых 35, а то и 40 тысяч рублей, то женщинам и ЗОЖникам лучше такой фигнёй как откладывание на пенсию не заниматься и работать до гробовой доски.