Обзор от StockGambler 04.07.2023⁠⁠

Я не являюсь автором этого и других обзоров и занимаюсь выкладкой из на этот ресурс, так как автор не имеет такой возможности.
С другими статьями данного автор вы всегда можете ознакомиться на его канале

Доброе утро, всем привет!

Вчера S&P Global распространил свежие данные по PMI - индексу деловой активности...

Индекс деловой активности в производственной сфере в еврозоне пересмотрен в сторону понижения до 43,4 по сравнению с консенсус-прогнозом 47,7. 12-й подряд месяц спада.

Н - независимость

В США ситуация аналогичная. Индекс деловой активности в производственной сфере скатился до 46, что является наименьшим значением со времен мирового финансового кризиса. Пандемию во внимание не берём.

На самом деле приятного мало. Производство встает, встает и потребление энергоносителей.

Что касается нашей с вами России, индекс деловой активности в производственной сфере также снизился. До 52,5 после майских 53,5. Но надо понимать, что значение выше 50 - это позитив. Ну и в целом вся кривая несколько отличается от США.

Ну что поделать... порванная в очередной раз в клочья.

************************

ГРААЛЬ?

Посмотрите, какая чудная корреляция.

Красная кривая - это S&P 500, главный американский фондовый индекс

Синяя - The Chicago Fed's National Financial Conditions Index (NFCI). Чикагский индекс национальный финансовых условий. Всесторонняя еженедельная информация о финансовых условиях США на денежных рынках, долговых и фондовых рынках, а также в традиционной и "теневой" банковских системах.

NFCI пошел вниз - S&P 500 сразу вверх.  И NFCI более гладкий, что облегчает анализ.

******************************

НЕДВИЖИМОСТЬ. США

Недвижка в США продолжает дорожать. Осталось совсем чуть-чуть до исторического хая, показанного год назад. Сейчас медианная цена дома составляет 383 628$. Ипотечный платеж за дом медианной цены - 2 630$.

Незавершенные продажи продолжают падать. На 14,5% ниже прошлогоднего результата. Рынок недвижимости определенно стагнирует. Не удивительно, с такими ценами и ипотечными ставками.

**************************

КАМАЗ. АКЦИИ.

Камрады в чате поинтересовались - а что с акциями Камаза?

Спрашивали - отвечаем.
В фундаментал и новости вдаваться не буду - не моё. Т.е. на каких новостях туземунили - не знаю. Смотрим чисто технику - что могло показать, что будут туземунить.

Что сразу хотелось бы отметить? Вопрос был задан вовремя. Ибо акции как раз вышли на цель, которая сформирована двумя минимумами цены - в 2005 и в 2009. Посмотрите на эти две замечательные целевые кривые - они соединились. Здесь лично я бы фиксировал профит. Ну или как минимум подтягивал стопы.

Цена росла как по учебнику - проторговывался объем, от него шло движение - красные и синие уровни. Это уровни максимального горизонтального объёма. В конце 2022 именно объем остановил ценовую коррекцию.

Ну и традиционно обращаю внимание на VWAP - бирюзовая кривая. Запущенный с лоёв 2014 года, VWAP ловил каждый ценовой откат. Волшебный аналитический инструмент.

***************************

ДОХОДНОСТИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ОБЛИГАЦИЙ

Доходности казначейских облигаций США растут.

Занять денег американскому государству можно под 5,449% на год. На 6 месяцев уже под 5,566% годовых. 2-летки принесут 4,921%.

Доходности по 6-месячным бумагам уже обновили рекорды 06-07 годов. Скоро и остальные подтянутся.

Доходности по британским бондам. Короткие идут выше 5%. На 10 лет можно занять королевству под 4,43%


******************************

NFT

Коллекция NFT The Bored Ape Yacht Club  (бесконечные наборы jpg картинок с разными обезьянами) потеряла к текущему моменту 90% своей пиковой стоимости в 600к$.


*******************************

Французам посвящается. Ну и остальным европейцам...

2016 год. Июль. Гражданин Сорос излагает план по облегчению кризиса с беженцами в Европе.
"Если бы удалось добиться значительного прогресса в вопросе беженцев, это облегчило бы решение других проблем — от продолжающегося долгового кризиса в Греции до последствий Brexit и проблемы, которую представляет Россия"

По данным правозащитной группы Human Rights Watch, в 2015 году более 1 миллиона мигрантов и лиц, ищущих убежища, прибыли в ЕС через Средиземное море. Итак, план!

Во-первых, ЕС должен взять на себя обязательство ежегодно принимать не менее 300 000 беженцев из прифронтовых стран. ЕС должен восстановить контроль над своими границами.

В-третьих,ЕС должен ослабить свои финансовые обязательства и смягчить бюджетные правила. ЕС необходимо не менее 30 миллиардов евро (33 миллиарда долларов) в год для реализации всеобъемлющего плана предоставления убежища.

Кризис с беженцами необходимо использовать для создания общеевропейских механизмов "защиты границ, рассмотрения ходатайств о предоставлении убежища и переселения беженцев"

Европейский союз вместе с международным сообществом должен оказывать поддержку иностранным странам, принимающим беженцев, гораздо более щедро, чем это делается в настоящее время. Учитывая старение населения, Европа должна в конечном итоге создать среду, в которой экономическим мигрантам будут рады.

Сорос подчеркивает, что на карту в настоящее время поставлено само существование Европейского союза, добавляя, что было бы "верхом безответственности и невыполнения долга" позволить ЕС распасться, не использовав все его финансовые ресурсы.

Плакать начал уже на 30 млрд евро. Но на последнем предложении просто возрыдал в голосину.

В своё время Владимир Анатольевич Шаманов выдал замечательную фразу: «Оказалось, что мы имеем дело не с баранами, а с козлами».

********************************

НЕФТЬ. РОССИЯ. ИНДИЯ

Импорт отечественной нефти в Индию в июне 2023 достиг своего очередного максимума. Суточные объемы выросли до 2,2 млн баррелей в день, увеличиваясь 10-й месяц подряд. Это больше, чем совокупные поставки Саудовской Аравии и Ирака.

Но мы рано радуемся, ибо Kpler говорит, что всё. Терпеть подобное нет больше сил. В стране (Индии) проблемы с инфраструктурой, и встает вопрос поддержания хороших отношений с другими поставщиками.

Интересно, почему все это не мешало им последние 10 месяцев...

************************

Германия. И снова всё хорошо.

Союз машиностроителей Германии (VDMA) не видит никаких признаков улучшения бизнес-перспектив на фоне сохраняющейся глобальной слабости. В своем пресс-релизе VDMA сообщил о падении заказов в мае на 10% в реальном выражении по сравнению с тем же месяцем 2022 года. Спрос из-за рубежа снизился на 18%. Данный отчет показывает состояние обрабатывающей промышленности в крупнейшей экономике Европы. А вот уже в пятницу планируется публикация данных по промпроизводству. Есть мнение, что роста там может и не быть.

Слабый мировой спрос со стороны Китая оказал давление на производство Германии в этом году и, возможно, продолжит оказывать. Ранее в понедельник индекс производственной активности во второй по величине экономике мира показал замедление темпов роста в июне.

Опросы деловых кругов в Германии перекликаются с отчетом VDMA. Индекс мюнхенского института Ifo показал, что перспективы компаний в июне ухудшились до самого низкого уровня, наблюдавшегося в 2023 году.

**************************

На это позитивной ноте наш обзор подошел к концу. Если вы хотите читать все это прекрасное в течение дня, приглашаю подписаться на мой канал - MarketScreen