История 17. О волатильности валютных пар⁠⁠

Начало повествования здесь. Предыдущая история 16 здесь

Во многих учебниках для начинающих трейдеров вы можете встретить фразу «ночью волатильность валютной пары уменьшается» без объяснения того, как именно учитывать эту информацию в своей торговле. К примеру, вы читаете «днем волатильность была 0.5% а ночью снизилась до 0.2%» , ок, прочитали, а какие действия то делать на основе этой информации? Возникает множество вопросов. К примеру, а 0.5 и 0.2 процента от чего? Или, а много ли это 0.5 и 0.2 процента? А в деньгах это сколько будет? А это большая волатильность или нет? А если большая, то с чем это связано? А у других пар сколько? А если у EURUSD волатильность 0.5% и у XAUUSD 0.5% , то это одно и то же или нет? А если нет, то в деньгах это сколько? А, вообще, как рассчитывается эта волатильность?

Вот с последнего вопроса и предлагаю начать разбираться.

Расчет значения волатильности начинают с того, что выбирают расчетный период, от него зависит количество цен, которые будут рассматриваться. К примеру, мне нужно рассчитать изменчивость или колебания курса валютной пары EURUSD за последние двадцать дней - то есть рассчитать ее двадцатидневную волатильность. Для расчета, для удобства, беру только цены закрытия торговых суток.

А далее нужно сделать следующий порядок вычислений:

1) Рассчитать логарифмические доходности для каждого периода времени рассчитываем логарифмическую доходность (log return) как: ri = Ln( Pi / ( Pi−1) )

где Pi и Pi−1 — цены закрытия на конец периода i и (i−1) соответственно

2) Рассчитываем среднюю логарифмическую доходность, для этого нужно найти сумму всех чисел последнего столбца и разделить полученный результат на их количество, то есть на 20 :

3) Рассчитываем стандартное отклонение логарифмических доходностей

для этого от каждого значения ячейки столбца ri вычитаем рассчитанное число средней логарифмической доходности 0.00074974 , и потом возведем результат во 2 степень (или же просто умножим каждый результат на самого себя)

Осталось немного: сложить все числа последнего столбца и полученный результат разделить на 19 :

Почему на 19, а не на 20? У нас же 20 цен было/ При вычислении средней тоже производилось деление на 20! Почему же в конце вычисления нужно делить на единицу меньше, то есть на 19?

А вот это интересный момент. Уменьшение на единицу на последнем этапе — это коррекция, которая применяется при вычислении выборочной дисперсии и стандартного отклонения в статистике, она известна как поправка Бесселя (Bessel's correction), она заключается в использовании n − 1 вместо n.

Квадратный корень из числа 0.000004422215 равен 0.002102906

Число 0.002102906 переводим это в процентный вид (или умножим на 100, кому так удобнее) получаем 0.2103%

Это значит, что историческая волатильность пары по двадцати ценам закрытия составляла 0.2103%

Посчитаем в деньгах:

на конец торгового дня 21.07.2024 цена EURUSD составляла 1.0898, и волатильности 0.2103% дают рост или падение цены к концу следующего на  1.0898*0.21,03% = 0.0023

Т.е. верхняя граница 1.0898 + 0.0023=1.0921 или 1.0898 - 0.0023 = 1.0875

Или расчетный диапазон цен к концу дня завтра 1.0921 / 1.0875, смотрим начальную таблицу и видим на конец дня 22.07.2023 цену 1.0888 - цена внутри расчетного диапазона. Точно не попала, но рядом от расчетного

Соответственно значение волатильности, примененной к цене, может подсказать вам как далеко нужно ставить стопы, однако это не значит, что они вам подойдут, так как уровни при больших значения х волатильности могут быть слишком далеко и ваш депозит обнулится быстрее, чем они сработают.

Второе, если на рынке цены вышли далеко за расчетные уровня, то это дает вам информацию о том, что произошло какое-то событие, что вызвало движение цены за пределы типичного изменения, следовательно – проверьте вашу стратегию торговли, возможно она требует коррекции. Возможно что-то происходит на рынке, крупные трейдеры в неуверенности и возможно произойдет ускорение действующего тренда или наоборот, произойдет разворот.

Конечно же, давным-давно есть «калькуляторы волатильности» на вебе, и уже давно не нужно рассчитывать самому, можно воспользоваться готовыми расчетами,  я же просто пояснил то, что как эти числа рассчитаны и как использовать их значения. Вот пример такого калькулятора волатильности:

Это еще не все про волатильность. Продолжение следует.

Надеюсь представленная информация была полезной для вас.

Если захотите попробовать себя и свою удачу на основе представленного материала, то обращаю внимание на то, что для частных лиц РФ есть существенные трудности для открытия счета у зарубежных форекс-брокеров. Потому, рекомендую открывать форекс-счета у Альфа-Форекс. Я сотрудничаю с ними - у них регистрация и In-Out денег проще. Для открытия счета в Альфа форекс, прошу, проходить по моей реферальной ссылке этого брокера. Вам мелочь, а мне приятно.

Предупреждение: Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высоко рискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Присоединяйтесь, это интересно и захватывающе.
Успешных торгов.