user8009079

В этой статье я разбираю проект Smart Layer Network (SLN). Прочитав этот обзор, вы получите детальный взгляд внутрь, поймете, стоит ли инвестировать в токен SLN сейчас или нет.

О проекте

Smart Layer Network представляет собой сеть, обеспечивающую сложные, децентрализованные взаимодействия между различными системами и токенами. Она призвана решить проблемы интеграции и конфиденциальности в цифровом пространстве. Эта сеть действует как мост для токенизированных активов, управляя их жизненным циклом. Она построена на основе децентрализованной сети узлов, стимулируемой экономикой токенов, и предоставляет услуги интеграции токенов с помощью TokenScript.

1. Нарратив

Для начала проверим общий нарратив, в котором находится токен и определим возможный уровень хайпа, который может создать рынок вокруг этого токена.

Smart Layer Network относится к категории blockchain services. В последние два года категория набирает обороты и показывает хорошие результаты как по уровню хайпа, так и по уровню доходности (средняя доходность категории за последние 90 дней 55,19%).

2. Инвесторы

Тут нам важно понять, кто вложился в проект и какие у них прошлые кейсы. Если успешные кейсы были, то есть вероятность, что фонды смогут повторить успех.

У Smart Layer Network два лид-инвеcтора: Framework Ventures и Марк Кубан (Mark Cuban).

Средняя доходность проектов Framework Ventures — 12,55х, 12,2% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.

Средняя доходность проектов Марка Кубана — 23,5х, 33% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.

Цена токена на ранних этапах инвестирования составляла $0,6, что на данный момент обеспечивает доходность для венчурных фондов в 4,35х. Такой показатель доходности может говорить о том, что у фондов есть стимулы разгонять этот проект.

3. Текущая оценка M.Cap + FDV

Текущий M.Cap $41,55млн + FDV $261,8 млн. Теперь нам нужно понять, это много или мало? Напомню, что наша задача найти хороший проект с низкой оценкой, поскольку фундаментально сильный проект рынок рано или поздно распознает и оценит справедливо.

В открытых источниках нет информации о TVL или других фундаментальных показателях проекта. На своем сайте Smart Layer Network пишет, что платформа имеет чуть более 1 миллиона уникальных кошельков, но не показывает, сколько из них активны. В сети нет индикаторов, по которым можно было бы сравнить SLN с его ближайшими конкурентами, поскольку каждый из них раскрывает разную информацию о себе.

4. Токеномика и airdrop

Здесь нам важно понимать, есть ли сейчас крупный Airdrop или нет. Если есть, то это может создавать сильное давление на продажу т.к. халявные токены, скорее всего, будут сливать в рынок, и нам лучше подождать пока все, кто хотели, сольются, чтобы зайти на дне.

Здесь разлок линейный, команда и инвесторы начнут получать токены только в октябре 2024 года. Это хорошо. В целом увеличение количества токенов на рынке будет идти плавно, что, если и будет оказывать давление на цену, то незначительную.

Из 17 млн первичной эмиссии, 2 млн токенов (12%) будет на airdrop, и, скорее всего, они будут проданы сразу на листинге. Это довольно большое давление на цену со старта. Лучше заходить после того, как товарищи айрдропщики сольют свои токены.

5. Что делают крупные холдеры

Большая часть монет сейчас находится на аккаунте компании Smart Layer Network (42% от всего предложения). Однако существует один крупный холдер, который держит оставшиеся 20% монет. Если этот "кит" этого проекта решит из него выйти, то на цену может быть оказано серьезное давление.

Анализ ончейн данных холдеров показывает, что средние и крупные холдеры сейчас аккумулируют позицию в токене, а мелкие наоборот - сливают позиции. Это говорит о хорошем моменте для набора позиции вместе с крупными игроками.

6. Сентимент рынка и комьюнити

Проект имеет 602K подписчиков в X и TwitterScore 54 (хорошо). Пока в социальных сетях мало публикаций про SLN, в основном это анонсы самой компании. Пользовательских сообщений практически нет, по хештэгу $SLN в X только 2 поста за последний день про Smart Layer Network, поэтому на данный момент сложно оценить настрой крипто сообщества по поводу этого проекта.

7. Прогноз цены с учетом эмисcии

На предполагаемый пик рынка (конец 2025 года) всего будет выпущено порядка 59 млн токенов SLN в рынок. При сохранении текущей доминации рынка 0,0017%, максимальный апсайд цены составляет от 28% до 60%.

Важно понимать, что данный расчет не может отображать точных прогнозов, поскольку здесь используется обычная математическая пропорция. Калькулятор только показывает что будет с ценой если все токены выйдут на рынок и доминация останется прежней (как сейчас).

Если проект сможет нарастить доминацию за счет более агрессивного маркетинга или новых громких партнерств и интеграций, то результаты будут совершенно иными.

Подводим итоги

Аргументы за:

Трендовая ниша Blockchain Service
Сильные инвесторы

Аргументы против:

Мало хайпа вокруг проекта в социальных сетях
Отсутствие фундаментальных показателей
Не до конца понятный продукт
В целом, можно сделать ставку на этот проект, но важно понимать, что он может и не сыграть, учитывая, что вероятность токена дойти до Бинанса составляет около 20%, хотя и без Бинанса он может показать высокую доходность на пике рынка.

Что делаю я

В данный момент у меня нет этого проекта в портфеле, и я не планирую его брать т.к. мне не до конца понятен продукт, который команда продвигает, и я не вижу способов его применения на рынке. Возможно это потому, что я не являюсь целевой аудиторией для этого продукта, либо он создан для очень узкого сегмента рынка.

Я больше вижу потенциала в секторах DEX, RWA и AI и подбираю монеты в этих категорий, согласно своей портфельной стратегии. Об этом я рассказываю на своем телеграм канале Осторожный инвестор.

Рекомендую посмотреть также вот эти статьи:

https://vc.ru/crypto/1108988-ton-obzor-kriptovalyuty-rost-ceny-x3-i-tvl-h7-za-posledniy-mesyac-stoit-li-seychas-investirovat-ili-uzhe-pozdno

https://vc.ru/crypto/1158473-top-3-mem-monety-s-fundamentalom-temnye-loshadki-kotorye-eshche-ne-strelyali

https://vc.ru/crypto/1159215-ne-propustite-top-5-proektov-gotovyh-potryasti-ekosistemu-base

Ссылка на статью: https://teletype.in/@sei484/adBdVoZ4_U5

В этой статье мы рассмотрим проект из серии "покупай слухи, продавай новости"
Токен #EWT $180M рыночная капитализация на момент публикации

Blackrock x EnergyWeb
Блэкрок недавно объявил о своей поддержке RWA направления. И этот проект не исключение

Blackrock также пригласил Energy Web на свой саммит по цифровым активам, где член команды EnergyWebs Эми Вестервельт выступила перед множеством важных персон. К вашему сведению, единственным другим крипто-нативным проектом, приглашенным выступить на этом саммите, был Сircle.

А теперь перейдем к самому интересному, что произошло на этой неделе.

Blackrock в партнерстве с Temasek создали совместное предприятие с объемом финансирования более 1,4 млрд долларов для развития устойчивых технологий.

Почему это так важно сейчас? Потому что Temasek имеет глубокие связи с EWT. Temasek фактически был одним из основателей и основных спонсоров EnergyWeb Foundation.

SP Group = Temasek, между прочим, Temasek является холдинговой компанией, стоящей за ней, и Temasek даже подтвердила свое участие в EWT еще в дни основания компании.

Итак, Blackrock любит EnergyWeb, приглашает их на саммиты, публично поддерживает альткоин, Temasek Holdings имеет акции EnergyWeb через SP Group.

и теперь Blackrock-Temasek запускают свой фонд объемом $1,4 млрд, нацеленный на "ускорение декарбонизации", что как раз и делает EWT.

Основной питчлайн Energy Web звучит следующим образом: "Технология Energy Web обеспечивает работу решений по декарбонизации в десятках стран".

И кстати, глава отдела цифровых активов Blackrock несколько часов назад поставил лайк на сообщение в LinkedIn с упоминанием EWT.

EWT также сотрудничает с
- Shell
- Telekom
- PayPal
- Vodafone
- Volkswagen
- Accenture

И еще множество других.

Данная идея является спекулятивной, так как официального объявления от Blackrock о партнерстве с EnergyWeb еще не было. Из-за низкой ликвидности токен часто подвергается странным манипуляциям, поэтому просьба не использовать кредитное плечо. Это долгосрочная ставка, краткосрочные манипуляции здесь могут навредить.

Ссылка на проект: https://dropstab.com/coins/energy-web-token

Ссылка на статью: https://teletype.in/@sei484/hVXStYQHXFI

В этой статье я разбираю проект Lynex (LYNX). Прочитав этот обзор, вы получите детальный взгляд внутрь, поймете, стоит ли инвестировать в токен Lynex сейчас.

О проекте
Lynex — это децентрализованная биржа (DEX) и рынок ликвидности на блокчейне Linea. Она предлагает такие функции, как обмен токенами, предоставление ликвидности и систему голосования для держателей токенов LYNX.

1. Нарратив
Для начала проверим общий нарратив, в котором находится токен и определим возможный уровень хайпа, который может создать рынок вокруг этого токена.

Lynex относится к категории DEX. Эта категория привлекала к себе максимум интереса в 2021 году. В последние два года категория снова набирает обороты. Средний уровень доходности проектов в данной категории составляет +124% ROI

2. Инвесторы
Тут нам важно понять, кто вложился в проект и какие у них прошлые кейсы. Если успешные кейсы были, то есть вероятность, что фонды смогут повторить успех.

У Lynex два лид-инвеcтора: ChaiTech Ventures и Эллиот Хагемейер (Elliot Hagemeijer).

Средняя доходность проектов ChaiTech Ventures — 8,15х.

Средняя доходность проектов Эллиота Хагемейер — 12,6х.

У обоих инвесторов по 18 проектов, в которые они вкладывались.

Цена токена на ранних этапах инвестирования составляла $0,05, что на данный момент обеспечивает доходность для венчурных инвесторов в 5,6х. Такой показатель доходности может говорить о том, что у фондов есть стимулы разгонять этот проект.

3. Текущая оценка M.Cap + FDV

Текущий M.Cap $9,62млн + FDV $40,1 млн. Теперь нам нужно понять, это много или мало? Напомню, что наша задача найти хороший проект с низкой оценкой, поскольку фундаментально сильный проект рынок рано или поздно распознает и оценит справедливо.

У ближайшего конкурента — MerlinSwap показатель TVL равен $106 млн. при капитализации в $9,6 млн. В свою очередь у Lynex активов заблокировано на сумму в $25,8 млн. Такой низкий показатель TVL при низкой капитализации и большом объеме торгов может говорить о высоком уровне спекуляций вокруг проекта. Поэтому возникает вопрос: продолжится ли рост цены Lynex после того, как внимание к проекту утихнет.

Поскольку Lynex является DEX биржей, нам важно обращать внимание на показатель объема торгов. Сравним этот показатель, например, с лидером в сети Base - Aerodrome.

Lyanex имеет месячный объем торгов $376 млн, тогда как Aero - $1,39B (разница 345%)

При этом, FDV проектов отличается гораздо существеннее - FDV Lynex $32 млн, против $937 млн AERO (разница 2,928%).

Из этого можно сделать вывод, что оценка Lynex может вырасти х10 и это будет обосновано, с точки зрения фундаментальных показателей объемов торгов.

4. Токеномика и airdrop
Здесь нам важно понимать, есть ли сейчас крупный Airdrop или нет. Если есть, то это может создавать сильное давление на продажу т.к. халявные токены, скорее всего, будут сливать в рынок, и нам лучше подождать пока все, кто хотели, сольются, чтобы зайти на дне.

У Lynex линейный разлок, команда и инвесторы начнут получать токены только в первом квартале 2025 года. Это хорошо. В целом увеличение количества токенов на рынке будет идти плавно, что если и будет оказывать давление на цену, то незначительно.

Несмотря на то, что в общем объеме эмиссии Airdrop занимают целых 25%, раздача токенов будет происходить постепенно, а не единоразово как во многих проектах. Такое решение позволяет как привлечь внимание к проекту, так и уменьшить давление на цену токена после раздач.

5. Что делают крупные холдеры

Из-за того, что токен только вышел на рынок, сложно говорить о крупной децентрализации холдеров. Большая часть монет находится на аккаунте компании Lynex (62,6% от всего предложения).

6. Сентимент рынка и комьюнити
Проект имеет 58K подписчиков в X и TwitterScore 7 (плохо). Пока в социальных сетях мало публикаций про Lynex, в основном это анонсы самой компании. Пользовательских сообщений не так много, поэтому на данный момент сложно оценить настрой крипто-сообщества по поводу этого проекта.

7. Прогноз цены с учетом эмисcии

На предполагаемый пик рынка (конец 2025 года) всего будет выпущено порядка 69 млн токенов LYNX в рынок. При сохранении текущей доминации рынка 0,0004%, максимальный апсайд цены составляет от 130% до 188%.

Важно понимать, что данный расчет не может отображать точных прогнозов, поскольку здесь используется обычная математическая пропорция. Калькулятор только показывает что будет с ценой если все токены выйдут на рынок и доминация останется прежней (как сейчас).

Если проект сможет нарастить доминацию за счет более агрессивного маркетинга или новых громких партнерств и интеграций, то результаты будут совершенно иными.

Подводим итоги

Аргументы за:

Быстрорастущий TVL
Возможный дополнительный хайп после листинга Linea в будущем
Внушительный объем торгов в $380-460 млн.
Трендовая ниша DEX

Аргументы против:

Не самые сильные инвесторы
Мало хайпа вокруг проекта в социальных сетях

Что делаю я

В данный момент у меня нет этого проекта в портфеле. Возможно я перелью в него часть аллокации из Ribbon Finance после того, как обменяю токены на AEVO в ходе их ребрендинга в мае 2024.

В целом я вижу большой потенциал в секторе DEX и подбираю монеты в этой категории, согласно своей портфельной стратегии. Об этом я рассказываю на своем телеграм канале Осторожный инвестор.

Рекомендую посмотреть также вот эти статьи:

https://vc.ru/crypto/984914-3-vyvoda-kotorye-ya-sdelal-posle-28-chasov-analiza-40-topovyh-proektov

https://vc.ru/crypto/1073116-epoha-aevo-kak-novaya-dex-birzha-vzorvala-rynok-s-rekordnymi-19-mlrd-torgov-i-postavila-konkurentov-na-koleni

https://vc.ru/crypto/1108988-ton-obzor-kriptovalyuty-rost-ceny-x3-i-tvl-h7-za-posledniy-mesyac-stoit-li-seychas-investirovat-ili-uzhe-pozdno

Ссылка на статью: https://teletype.in/@sei484/J4LMeJE8eP4

В этой статье я разбираю проект Dmail (DMAIL). Прочитав этот обзор, вы получите детальный взгляд внутрь и ответите для себя: стоит ли инвестировать в токен DMAIL сейчас или нет.

О проекте
Dmail Network создает децентрализованную инфраструктуру на базе искусственного интеллекта, которая обеспечивает бесперебойную анонимную передачу сообщений и уведомлений в социальных сетях и приложениях. Dmail стремится предоставить пользователям постоянный сервис без централизованного сервера, обеспечивая при этом конфиденциальность данных и сообщений.

1. Нарратив
Для начала проверим общий нарратив, в котором находится токен, и определим возможный уровень хайпа, который может создать рынок вокруг этого токена.

Dmail зацепляет сразу 2 нарратива: Social & AI. Согласно данным Dropstab проект относится к категории Blockchain Service. Проекты данной категории исторически показывают среднюю доходность 240% с момента листинга.

2. Инвесторы
Тут нам важно понять, кто вложился в проект и какие у них прошлые кейсы. Если успешные кейсы были, то есть вероятность, что фонды смогут повторить успех.

У Dmail два лид-инвестора: Spark Digital Capital и HashKey Capital.

Средняя доходность проектов Spark Digital Capital — 0,83х, 3,4% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.

Средняя доходность проектов HashKey Capital — 3,6х, 16,2% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.

В открытых источниках нет информации об объеме привлеченных средств и цены токена, по которой происходили закрытые раунды инвестирования.

3. Текущая оценка M.Cap + FDV

Текущий M.Cap $5,8 млн + FDV $116,3 млн. Теперь нам нужно понять, это много или мало? Напомню, что наша задача найти хороший проект с низкой оценкой, поскольку фундаментально сильный проект рынок рано или поздно распознает и оценит справедливо.

В большей степени я бы отнес DMAIL к категории Social-Fi. FDV в этой категории не очень высокие, и я бы сравнил этот проект с ближайшим конкурентом - DESO, который имеет FDV оценку 350 млн. Т.е. потенциально DMAIL может вырасти еще х3 и это не будет чем-то из ряда вон выходящим.

Учитывая, что проект новый, он может разогнать оценку и до 1 млрд на бычке. Почему новые проекты в 90% случаев обходят старые, я писал в этой статье

4. Токеномика и airdrop
Здесь нам важно понимать, есть ли сейчас крупный Airdrop или нет. Если есть, то это может создавать сильное давление на продажу т.к. халявные токены, скорее всего, будут сливать в рынок, и нам лучше подождать пока все, кто хотели, сольются, чтобы зайти на дне.

Здесь разлок линейный, команда и инвесторы начнут получать токены только в феврале 2025 года. Это хорошо. Но объем токенов, выделяемый на сообщество, быстро увеличивается, также ожидается еще один Aidrop в июне этого года, что может оказать существенное давление на цену токена.

Всего на Aidrop выделено 7,5 млн токенов. Таким образом, объем бесплатных раздач в первичной эмиссии равной 33,2 млн коинов составляет 22,6%. Это крайне много и заходить в проект лучше после того, как товарищи айрдропщики сольют свои токены.

5. Что делают крупные холдеры

Из-за того, что токен только вышел на рынок, сложно говорить о крупной децентрализации холдеров. Большая часть монет находится на аккаунтах бирж OKX и Bybit (51% от всего предложения).

По ончейн данным мы видим, что мелкие холдеры находятся в дистрибьюции (сливают), средние в боковике (фаза консолидации), а крупные, хоть и немного замедляются, но находятся в фазе аккумуляции (набирают позиции). Это хорошо.

6. Сентимент рынка и комьюнити
Проект имеет 538K подписчиков в X и TwitterScore 28 (нормально). Пока в социальных сетях мало публикаций про DMAIL, в основном это анонсы самой компании и публикации про раздачи токенов. Пользовательских сообщений не так много, поэтому на данный момент сложно оценить настрой крипто сообщества по поводу этого проекта, однако большое количество сообщений про Aidrop также вызывает опасения по поводу роста цены токена.

7. Прогноз цены с учетом эмиссии

На предполагаемый пик рынка (конец 2025 года) всего будет выпущено порядка 500 млн токенов DMAIL в рынок. При сохранении текущей доминации рынка 0,0002%, цена токена не будет иметь устойчивого роста.

Важно понимать, что данный расчет не может отображать точных прогнозов, поскольку здесь используется обычная математическая пропорция. Калькулятор только показывает что будет с ценой если все токены выйдут на рынок и доминация останется прежней (как сейчас).

Если проект сможет нарастить доминацию за счет более агрессивного маркетинга или новых громких партнерств и интеграций, то результаты будут совершенно иными.

Подводим итоги

Аргументы за:

Трендовые нарративы Social-FI + ИИ
Интересный продукт с большой пользователькой базой
Категория Blockchain Service с доходностью 240%

Аргументы против:

Не самые сильные инвесторы
Мало хайпа вокруг проекта
Большие раздачи токенов
Слабая возможность апсайда цены, при условии сохранения доминации

Комментарий к разбору участника из нашего сообщества:

1. Они позиционируют себя больше как AI, чем Social. И находятся в категории AI + DePin не зря: чего стоит заключение партнёрства с NVIDIA. Я напомню, что Near взлетел, просто примазавшись к теме AI на миллиарды - не будучи в этой категории вовсе!

А DMAIL тесно связан с Worldcoin и NVIDIA...

2. FDV. Как я уже говорил, FDV на пике может превышать градус абсурда - как это было с AXS и будет с WLD. Вот только монеты никогда не достигнут этой цены (после разлоков в следующем цикле, привет DOT), поэтому... показатель имеет значение, я его часто учитываю при точке входа, но опираться на него при пике - только если всё остальное фигня.

3. По теме фондов. Для примера возьмём Amino Capital - абсолютно мусорный фонд со средней доходностью 0.05%. Вот только это по текущим ценам - если заглянуть в портфолио, то вы найдёте среди их инвестиций монеты, которые давали десятки иксов. После чего... 🤷‍♂ аналогично и с DMAIL - наше дело забрать своё, затем скам.

Есть и те, кто не пережили медвежку, но я никогда не брал подобные проекты на медвежке и вам не советую.

В своём ТА ставку делаю именно на Hashkey - ему вполне по силам разогнать цену.

4. Активность. На данный момент DMAIL занимает верхние строчки топа социалок, о чём команда регулярно и сообщает, собирая статистику за месяц.

5. Просто размышления: Павел Дуров запустит в крипту десятки миллионов хомяков через NOTcoin. Социальный проект... а мы знаем, как часто в крипте меняются нарративы. ИМХО, хотя бы один проект из данной ниши иметь логично, тем более из сферы AI.

Что делаю я

В данный момент у меня нет этого проекта в портфеле, и я не планирую его подбирать, поскольку решил не инвестировать в категорию Social-Fi. Однако проект интересный, продукт уникальный и пользовательская база большая - может выстрелить вполне.

Однако я вижу большой потенциал в секторе AI и подбираю монеты в этой категории, согласно своей портфельной стратегии. Об этом я рассказываю на своем телеграм канале Осторожный инвестор.

Рекомендую посмотреть также вот эти статьи:

https://vc.ru/crypto/984914-3-vyvoda-kotorye-ya-sdelal-posle-28-chasov-analiza-40-topovyh-proektov

https://vc.ru/crypto/1073116-epoha-aevo-kak-novaya-dex-birzha-vzorvala-rynok-s-rekordnymi-19-mlrd-torgov-i-postavila-konkurentov-na-koleni

https://vc.ru/crypto/1108988-ton-obzor-kriptovalyuty-rost-ceny-x3-i-tvl-h7-za-posledniy-mesyac-stoit-li-seychas-investirovat-ili-uzhe-pozdno

Ссылка на статью: https://teletype.in/@sei484/vvF5kYZP0Hv

В этой статье я разбираю проект Parcel (PARCL). Прочитав этот обзор, вы получите эксклюзивный взгляд внутрь, поймете, стоит ли инвестировать в токен PARCL сейчас.

О проекте
Parcl — это первая в своем роде децентрализованная биржа, ориентированная на недвижимость. Основная цель Parcl — создание ликвидного рынка вокруг крупнейшего класса активов в мире. В настоящее время протокол является лучшим новым DeFi приложением в экосистеме Solana с точки зрения TVL ($89M).

1. Нарратив
Для начала проверим общий нарратив, в котором находится токен и определим возможный уровень хайпа, который может создать рынок вокруг этого токена.

Parcl относится к категории RWA (Real World Assets). Эта категория привлекает к себе максимум интереса, и последние два года показывает хорошие результаты как по уровню хайпа, так и по уровню доходности (средняя доходность категории за последние 90 дней 83,75%).

2. Инвесторы
Тут нам важно понять, кто вложился в проект и какие у них прошлые кейсы. Если успешные кейсы были, то есть вероятность, что фонды смогут повторить успех.

У Parcl два лид-инветора: Coin Base Ventures и Slow Ventures.

Средняя доходность проектов Coin Base Ventures — 9,8х, 18% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.

Средняя доходность проектов Slow Ventures — 76,8х, 13% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.

Однако у Coin Base Ventures 216 проектов в портфеле против 30 у Slow Ventures.

Цена токена на ранних этапах инвестирования составляла $0,096, что на данный момент обеспечивает доходность для венчурных фондов в 4х. Такой показатель доходности может говорить о том, что у фондов есть стимулы разгонять этот проект.

3. Текущая оценка M.Cap + FDV

Текущий M.Cap $49,6 млн + FDV $417,7 млн. Теперь нам нужно понять, это много или мало? Напомню, что наша задача найти хороший проект с низкой оценкой, поскольку фундаментально сильный проект, рынок рано или поздно распознает и оценит справедливо.

Из ближайших конкурентов только у SMT показатель TVL равен $4 млн. при капитализации в $61 млн. У остальных показатель TVL или еще ниже, или полностью отсутствует. Напомню, что у Parcl активов заблокировано на сумму в $89 млн. Такой высокий показатель TVL при сравнительно низкой капитализации проекта может свидетельствовать о его недооценке рынком.

4. Токеномика и airdrop
Здесь нам важно понимать, есть ли сейчас крупный Airdrop или нет. Если есть, то это может создавать сильное давление на продажу т.к. халявные токены, скорее всего, будут сливать в рынок, и нам лучше подождать пока все, кто хотели, сольются, чтобы зайти на дне.

Здесь разлок линейный, команда и инвесторы начнут получать токены только в первом квартале 2025 года. Это хорошо. В целом увеличение количества токенов на рынке будет идти плавно, что если и будет оказывать давление на цену, то незначительную.

По Aidrop видно, что 8% эмисии выделано на раздачу бесплатных токенов и 100% из них выдается на листинге. Это значит, что из 120 млн первичной эмиссии, 80 млн токенов (66%) будет на airdrop, и, скорее всего, они будут проданы сразу на листинге. Это допольно большое давление на цену со старта.

Лучше заходить после того, как товарищи айрдропщики сольют свои токены.

5. Что делают крупные холдеры

Из-за того, что токен только вышел на рынок, сложно говорить о крупной децентрализации холдеров. Большая часть монет находится на аккаунте компании Parcle (88% от всего предложения).

6. Сентимент рынка и комьюнити
Проект имеет 137K подписчиков в X и TwitterScore 115 (великолепно). Пока в социальных сетях мало публикаций про Parcl, в основном это анонсы бирж и самой компании. Пользовательских сообщений не так много, поэтому на данный момент сложно оценить настрой крипто сообщества по поводу этого проекта.

7. Прогноз цены с учетом эмисии

На предполагаемый пик рынка конец 2025 года, всего будет выпущено порядка 500 млн токенов в рынок. При сохранении текущей доминации рынка 0,0022%, максимальный апсайд цены составляет от 10% до 37%.

Подводим итоги
Аргументы за:

Высокий TVL при относительно низкой капитализации
Проект экосистемы Solana, а значит будет получать внимание от своего родителя (Solana нынче хайпует благодаря мемам)
Трендовая ниша RWA (лидер ниши ONDO)
Аргументы против:

Не самые сильные инвесторы
Мало хайпа вокруг проекта
Малый задел для роста цены, по модели капитализации с учетом эмисии
В целом, можно сделать ставку на этот проект, но важно понимать, что он может и не сыграть, учитывая, что вероятность токену дойти до Бинанса составляет около 15%, хотя и без Бинанса он может показать высокую доходность на пике рынка.

Что делаю я
До этого проекта в моем портфеле не было токенов из категории RWA, а судя по новостям, категория будет качать в этом сезоне. Чего стоит ралли одного ONDO. Поэтому я решил диверсифицироваться и решил добавить его в свой портфель с горизонтом ходл на 6-12 месяцев, о чем рассказываю в своем канале Осторожный инвестор.

На премаркете он торговался с оценкой $1,87 млрд, сейчас, на день публикации статьи, он торгуется с оценкой $400 млн. Я думаю, что когда рынок восстановится, то он легко вернется к этой оценке и даже больше.

К тому же, этот проект на Solana, и я ожидаю хороший рост этой сети в ближайший год.

Ссылка на статью: https://teletype.in/@sei484/HFJcYy_DzIC