Волков бояться - в лес не ходить⁠⁠

Количество дефолтов по облигациям продолжает расти, а вместе с ними и опасения инвесторов по поводу инвестирования в этот тип активов. Получается у нас дела как в пословице про волков?

Совсем нет, ведь в этом году еще ни один выпуск с высоким кредитным рейтингом не столкнулся с дефолтом (тьфу-тьфу-тьфу). А ВДО не просто так предлагают высокий купон - этим они компенсируют высокие риски эмитента и его платежной дисциплины.

Антидефолтный портфель (с высокой степенью его не наступления) можно собрать, инвестируя в наименее рискованные корпоративные облигации с кредитным рейтингом ААА, которые при этом дают доходность выше ключевой ставки. Кроме того, в подборку добавил исключительно выпуски с ежемесячной выплатой купона со сроком до погашения от 1 года (но мы все понимаем что такое секьюритизация).

Сознательно выбирал разных эмитентов для диверсификации портфеля, ведь даже с кредитным рейтингом ААА не стоит забывать о корзинах и яйцах😜

1. СФО Сплит Финанс 1-01-об (RU000A10AAQ4)
Дата погашения - 27.12.2028г.
Ставка купона - 25%
Текущая цена - 105%

2. СФО СовкомСекьюр-01-об (RU000A10AST0)
Дата погашения - 31.12.2030г.
Дата оферты - 25.11.2028г.
Ставка купона - 23%
Текущая цена - 105,7%

3. СФО ВТБ РКС Эталон-05-об (RU000A10BQK1)
Дата погашения - 02.12.2032г.
Ставка купона - 21,7%
Текущая цена - 105,6%

4. РЖД-001P-34R (RU000A10ASY0)
Дата погашения - 03.07.2028г.
Ставка купона - 20,1%
Текущая цена - 113,0%

5. ИКС 5 Финанс-003P-10-боб (RU000A10AT27)
Дата погашения - 06.02.2035г.
Дата оферты - 18.02.2027г.
Ставка купона - 19,95%
Текущая цена - 102,8%

6. МТС-002Р-11 (RU000A10BP79)
Дата погашения - 01.05.2030г.
Дата оферты - 23.11.2026г.
Ставка купона - 19%
Текущая цена - 101,1%

7. СФО ТБ-5-А-об (RU000A10DBM5)
Дата погашения - 24.06.2030г.
Ставка купона - 17,3%
Текущая цена - 102,3%

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Я в Max