Падению рынков быть?
Предисловие: пост был опубликован 31 октября 2021 года. Разворот и падение российского рынка началось 26 октября 2021года.
С начала 2021 года многие эксперты и аналитики в сфере биржевой торговли говорят о предстоящем обвале рынка. Некоторые ждали "второй волны" падения ещё в 2020. Но уже закjнчиkся третий квартал 2021, а рынки продолжают расти.
Давайте взглянем на основной мировой индекс акций SP500:
Индекс растёт и похоже не собирается останавливаться, но если повнимательнее посмотреть историю, то можно увидеть насколько этот рост отличается от всех предыдущих, он практически вертикальный.
Поэтому, пожалуй, стоит к нему присмотреться внимательнее. Для этого мы воспользуемся «индексом страха» VIX.
С середины 90-х годов Чикагская опционная биржа рассчитывает индикатор волатильности — VIX, или так называемый «Индекс страха».
Этот показатель отражает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней, точнее его подразумеваемую волатильность. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.
VIX показывает состояние рынка, его направление и настроение. Закономерность индикатора такова, что когда рынок падает, индекс волатильности растет, а когда рынок растет, индекс волатильности снижается. По этому поводу на рынке есть поговорка: «If the VIX is high, it's time to buy. When the VIX is low, look out below!»
Если присмотреться, то можно увидеть, так называемую, дивергенцию возникающую в последнее время, ровно как и перед падением в феврале-марте 2020 года.
Дивергенция (англ. divergence — «расхождение») является наиболее сильным сигналом индикаторного анализа. Её суть заключается в образовании нового экстремума в цене в направлении доминирующего тренда при необновлении данного экстремума в индикаторе.
Но, может быть это просто случайность или совпадение, или просто хаотичный процесс на рынках? Взглянем вглубь истории:
Как видим, за последние 20 лет, каждая дивергенция между графиком SP500 и индикатором VIX приводила 1 раз к небольшой коррекции в 1998, и 3 раза к настоящему падению рынков: 2000, 2007, 2020 годах.
Таким образом, стоит обратить отдельное внимание на данный индекс.
Послесловие
18 ноября в телеграмме было дополнено следующее:
Рынки развивающихся стран обычно падают первыми, как например в 2020. Бразильский, Наш, Гонконгский(китайский) снижаются против растущего американского...