30% на облигациях - это реально?⁠⁠

Сколько можно заработать на ОФЗ 26238?

За базовый сценарий я беру прогноз ЦБ по ставке на 25 год, который на последнем заседании был повышен до 8 — 10%.

Премию за риск в длинных ОФЗ я взял на уровне 1,5%, что является исторически средним значением.

Правда, вопрос премии за риск неоднозначный, если рынок будет ожидать дальнейшее снижение ставки ЦБ в 26 году, то ее может и не быть или она даже может быть отрицательной как сейчас, тогда потенциал роста будет выше.

Срок идеи — 1,5 года.

В итоге получается следующая картина:

При ключевой ставке 8% потенциал роста составляет 38,4%.

При ключевой ставке 9% (мой базовый сценарий) потенциал роста составляет 32%.

При ключевой ставке 10% потенциал роста составляет 24,1%.

Для консервативного инструмента выглядит вполне себе интересно.

Как и писал ранее, если ОФЗ продавят еще на 5-10% вниз, то продолжу сокращать долю в акциях и увеличивать в облигациях.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

==========================================

Мой телеграм-канал на случай блокировки аккаунта: Точка Спокойствия

==========================================