user10175071

Трейдинг столетней давности кажется нам другой вселенной — миром бумажных котировок, криков в торговом зале и сделок, заключенных рукопожатием. Но если присмотреться, между эпохой первых советских бирж времен НЭПа и современными цифровыми площадками видна тонкая, но прочная связующая нить. Что из старой школы трейдинга безвозвратно ушло, а какие принципы и инструменты прошли сквозь революции, войны и экономические потрясения?

Эпоха великого забвения: когда трейдинг стал вне закона

В истории российского трейдинга есть свой «тёмный век» — период, когда сама идея биржевой торговли была предана анафеме. После Октябрьской революции 1917 года операции с ценными бумагами были запрещены как «буржуазный пережиток». На смену рынку пришло централизованное, плановое распределение, где не было места частной инициативе и свободному ценообразованию.

Однако ненадолго. С введением Новой экономической политики (НЭП) в 1921 году трейдинг стал понемногу возвращаться. К 1926 году в стране работало 114 бирж. Но это был трейдинг особого рода. На Московской товарной бирже, занимавшей центральное место, заключались сделки с зерном, текстилем, металлом. Фондовый же отдел биржи был оживлен в основном сделками с совзнаками в период денежной реформы. Это была не полноценная рыночная система, а скорее вынужденная уступка, островок капитализма в плановом море. И в 1930 году этот эксперимент был свернут — последние биржи, включая Московскую, были закрыты.

Рождение из пепла: дикий рынок 1990-х и его уроки

Следующее возрождение трейдинга в России случилось лишь на рубеже 1980-90-х годов, и оно было столь же хаотичным, сколь и стремительным. С началом перестройки и либерализации экономики в стране произошел настоящий «биржевой бум». К середине 1990-х в России действовало до 1700 бирж, что стало своеобразным мировым рекордом. Они мало походили на современные площадки: торги могли проходить в заводских корпусах, павильонах ВДНХ или даже частных квартирах, а вечером после сделок в том же зале могли устроить дискотеку.

Что кануло в Лету из той эпохи:

· «Трейдинг» как ярмарка. Многие площадки были, по сути, посредниками для бартерных сделок, где торговали всем подряд, включая небиржевые товары. Сегодня биржи — это высокоорганизованные технологические институты со строгим регламентом.

· Полная правовая неопределенность. Понятия «конфликт интересов» или «инсайдерская информация» были абстракцией. Создатели бирж зачастую использовали их как собственные торговые дома. Современный рынок построен на сложной системе регулирования, начало которой положил Закон «О рынке ценных бумаг» 1996 года.

· Трейдинг пирамид. На биржах того времени активно торговались ничем не обеспеченные билеты финансовых пирамид, вроде печально известной МММ, которые обеспечивали до 40% прибыли всех бирж. Сегодня допуск ценных бумаг к торгам проходит строгий процесс листинга.

Сквозь века: что сохранилось и эволюционировало

Несмотря на радикальные изменения формы, ядро трейдинга осталось прежним. Его фундаментальные принципы пережили все трансформации.

1. Биржа как универсальная площадка. И в 1920-е, и сегодня биржа — это, прежде всего, организованное место встречи спроса и предложения. Если в эпоху НЭПа на Московской бирже торговали зерном и облигациями займов, то сегодня Московская Биржа объединяет торговлю акциями, облигациями, валютой, драгметаллами, зерном и даже цифровыми финансовыми активами. Меняется номенклатура, но не суть.

2. Инструменты оценки рынка. Раньше общую температуру рынка меряли на глазок или по сводкам газет. Сегодня эту функцию выполняет биржа. История современного российского индекса РТС началась в середине 1990-х, когда группа энтузиастов, изучив мировой опыт, создала методику его расчета. Теперь индекс МосБиржи (IMOEX) — это ключевой барометр состояния отечественного рынка, в который входят акции крупнейших компаний, таких как «Лукойл», «Сбербанк», «Газпром». Индекс невозможно купить напрямую, но можно инвестировать в ETF, которые его повторяют, — это один из краеугольных камней современного пассивного трейдинга.

3. Частный инвестор. Это, пожалуй, самое главное изменение. В СССР и ранние постсоветские годы частный трейдинг был уделом единиц. Массовым явлением он стал лишь в последнее десятилетие. Толчком послужило введение в 2015 году индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). К марту 2020 года количество ИИС на Московской бирже достигло 2 миллионов, а общее число частных инвесторов превысило 4,5 миллиона человек. Трейдинг перестал быть сакральным знанием жрецов с Уолл-стрит и превратился в доступный финансовый инструмент.

4. Глобальный контекст. Российский рынок никогда не был изолированным. Еще в начале XX века государственные и частные ценные бумаги из России торговались на ведущих мировых биржах. Сегодня российские инвесторы следят за S&P 500 и Dow Jones, а международные — за индексом РТС. Трейдинг по своей природе интернационален.

Заключение

За сто лет трейдинг в России прошел путь от полулегальных товарных сделок времен НЭПа через хаотичный «дикий запад» 1990-х к сложной, высокотехнологичной и регулируемой системе. Безвозвратно ушли в прошлое бумажные котировки, «биржи» в заводских цехах и торговля билетами финансовых пирамид.

Но живы и процветают базовые принципы: биржа как сердце рынка, необходимость прозрачных индикаторов (индексов), а главное — вера в то, что капитал должен работать. Современный трейдинг демократизирован, цифровизирован и защищен. Он больше не экзотика, а часть финансовой культуры, прямой наследник тех самых идей, которые сто лет назад пытались — безуспешно — вычеркнуть из истории.

---

Понравилась статья? Ставь лайк и подписывайся на канал

🔥 Мой Телеграмм канал про инвестиции и трейдинг : https://t.me/BirgewoySpekulant

*Статья носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

Уоррен Баффетт. «Оракул из Омахи». Живая икона мира инвестиций, чье имя стало синонимом феноменального успеха. Мы читаем его цитаты, изучаем стратегии и покупаем акции его холдинга, веря в непогрешимость гения. Но что, если я скажу, что секрет Баффетта не в том, что он никогда не ошибается, а в том, как он эти ошибки признает и исправляет?

Истории успеха вдохновляют, но истории провалов — учат. Сегодня мы снимем позолоту с памятника и посмотрим на три реальные инвестиции, которые у легендарного инвестора не задались. Это поможет каждому, кто только начинает свой путь, понять главное: проигрывают все. Даже гении.

1. Tesla: Осторожность, которая стоила миллиардов

Ошибка: Недооценка дизруптивного роста.

Баффетт — приверженец «ценностного инвестирования». Он покупает то, что понимает, по цене ниже реальной стоимости. Электромобили и харизматичный Илон Маск долгое время оставались за пределами его круга компетенции. Он открыто признавался, что не инвестирует в бизнес, который не может предсказать на 10-20 лет вперед.

Почему провал? Пока Баффетт оставался в стороне, акции Tesla за несколько лет выросли на тысячи процентов. Те, кто рискнул вслед за Маском, сорвали джекпот. Berkshire Hathaway могла бы заработать десятки миллиардов долларов, но принципиальная осторожность Баффетта оказалась дорогим удовольствием.

Вывод для новичка: Даже самая выверенная стратегия имеет слепые зоны. Иногда самый большой риск — это не рискнуть вообще. Диверсификация и внимание к новым технологиям — важная часть инвестиций.

2. IBM: Классика, которая не выстрелила

Ошибка: Неверная оценка устойчивости бизнес-модели.

В 2011 году Баффетт совершил несвойственный для себя поступок — вложился в технологический гигант IBM, купив акций на $10 млрд. Он аргументировал это тем, что IBM — не просто айти-компания, а незаменимый партнер для крупного бизнеса с «липким» клиентским основанием.

Почему провал? «Оракул» недооценил скорость, с которой облачные технологии изменят индустрию. IBM начала терять позиции под натиском Amazon и Microsoft. Спустя шесть лет Баффетт начал распродавать позицию, признав, что переоценил перспективы компании. В итоге он вышел из инвестиции с минимальной прибылью или около нуля, что для его масштабов равно провалу.

Вывод для новичка: Мир меняется стремительно. То, что было «непотопляемым авианосцем» вчера, сегодня может оказаться титаником. Важно регулярно пересматривать свой портфель и задаваться вопросом: «Актуальна ли причина, по которой я купил эти акции, сегодня?»

3. Dexter Shoe Company: Худшая сделка в карьере

Ошибка: Покупка за акции, а не за деньги.

Это самый болезненный и поучительный провал. В 1993 году Баффетт приобрел компанию Dexter Shoe Company, производителя обуви. Проблема была не в самом решении, а в способе оплаты. Он заплатил не наличными, а акциями Berkshire Hathaway.

Почему провал? Бизнес Dexter Shoe очень скоро рухнул под давлением дешевого импорта. Компания вскоре обанкротилась. А вот акции Berkshire, которые Баффетт отдал за нее, сегодня стоят десятки миллиардов долларов. Сам он назвал эту сделку «худшей в своей жизни» и крупнейшей ошибкой, стоившей акционерам Berkshire около $35 млрд.

Вывод для новичка: Цена акции — это не просто цифра на экране. Это доля в бизнесе. Расставаться с перспективными акциями ради сиюминутной выгоды или, как в этом случае, ради сомнительного актива — одна из самых дорогих ошибок в инвестициях.

Так в чем же главный секрет Баффетта?

Не в безошибочности, а в честности и дисциплине. Он никогда не скрывал своих провалов, детально разбирал их в своих знаменитых письмах акционерам и делал выводы. Один провал не губит всю стратегию, если вы умеете вовремя признать поражение и двигаться дальше.

Ваш путь в инвестициях будет состоять не только из взлетов. На нем будут и падения. И это — абсолютно нормально. Смотрите на ошибки как на плату за бесценный опыт, анализируйте их и продолжайте идти.

А какие финансовые ошибки стали для вас самым важным уроком? Делитесь в комментариях!

---

Понравилась статья? Ставь лайк и подписывайся на канал

🔥 Мой Телеграмм канал про инвестиции и трейдинг : https://t.me/BirgewoySpekulant

*Статья носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

Представьте, что всего пять лет назад вы отложили 10 000 рублей на непонятные, как казалось, «биржевые штуки». Сегодня вы не вспоминаете об этой сумме, а просто видите на своем счету сотни тысяч рублей. Звучит как сказка? Это реальность пассивного инвестирования, стратегии, для которой не нужны ни финансовое образование, ни ежедневный мониторинг рынка. Давайте разберемся, как работают деньги для ленивых.

Что это за волшебство: пассивные инвестиции

Пассивное инвестирование — это стратегия «купил и держи». Её суть в том, чтобы один раз собрать диверсифицированный портфель и годами не совершать с ним активных действий, позволяя капиталу расти вместе с мировой экономикой .

В отличие от активного инвестора, который постоянно покупает и продает акции, пытаясь угадать лучший момент, пассивный участник рынка просто доверяет общему тренду. Его главная цель — не обыграть рынок, а повторить его доходность . Такой подход отнимает минимум времени и нервов, а его эффективность подтверждается статистикой: большинство активно управляемых фондов не могут в долгосрочной перспективе обогнать рыночный индекс .

Идеальным инструментом для этой стратегии являются биржевые инвестиционные фонды (ETF). Покупая одну акцию такого фонда, вы сразу приобретаете доли в сотнях компаний, как будто собираете готовый портфель .

Простой портфель для ленивого инвестора

Для примера представим сбалансированный и простой портфель, состоящий всего из двух частей:

1. ETF на индекс S&P 500 (например, FXRL от Finex). Это фонд, который повторяет динамику 500 крупнейших компаний США, таких как Apple, Microsoft и Amazon. Он дает доступ к глобальному экономическому росту и является «золотым стандартом» пассивных инвестиций .

2. ETF на российские голубые фишки (например, SBSP от Сбербанка). В него входят акции лидеров российского рынка, что добавляет портфелю диверсификации.

Цифры, которые меняют всё: реальный пример

Теперь к главному — магии сложного процента. Историческая среднегодовая доходность американского индекса S&P 500 составляет около 8-10% в долларах за последние десятилетия . Российский рынок также показывает потенциал для роста.

Допустим, пять лет назад вы вложили 10 000 рублей в ETF на индекс S&P 500. Благодаря среднему росту и реинвестированию дивидендов, ваши 10 000 рублей за это время могли бы вырасти до 25 000 – 30 000 рублей. Впечатляет, но это не 1,5 миллиона. Секрет крупной суммы кроется в регулярных пополнениях.

Магия регулярных вложений

Один из главных принципов пассивного инвестирования — постоянство. Регулярное пополнение счета позволяет усреднять цену покупки и использовать на полную мощность эффект сложного процента .

Смоделируем ситуацию:

· Начальный взнос: 10 000 рублей.

· Ежемесячные пополнения: 5 000 рублей.

· Срок: 5 лет.

· Расчетная годовая доходность: 12% (консервативная оценка с учетом диверсификации между S&P 500 и российскими акциями).

Через 5 лет ваш портфель вырастет не просто до десятков тысяч, а до ~430 000 рублей. Ваш общий вклад составит 310 000 рублей (10 000 + (5 000 * 60 месяцев)), а остальное — заработанные вашими деньгами проценты.

А если продолжить в том же духе еще 5 лет? Через 10 лет сумма на вашем счету превысит 1,1 миллиона рублей. И до заветных 1,5 млн останется уже совсем немного. Это и есть сила времени и регулярности.

Таблица: Пример роста капитала при начальном взносе 10 000 руб. и ежемесячных пополнениях 5 000 руб.

Срок  /  Ваши общие вложения  /  Расчетная стоимость портфеля

5 лет  /  310 000 руб.  /  ~430 000 руб.

10 лет  /  610 000 руб.  /  ~1 150 000 руб.

15 лет  /  910 000 руб.  /  ~2 500 000 руб.

4 простых шага, чтобы начать

1. Откройте брокерский счет. Это можно сделать онлайн за 15 минут у любого крупного банка или финансовой компании. Для пассивного инвестирования идеально подходит ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) типа А, который позволяет ежегодно возвращать 13% от внесенной суммы .

2. Пополните счет. Переведите деньги на счет с вашей банковской карты.

3. Выберите ETF. В поиске по бирже введите тикеры, например, FXRL (на S&P 500) и SBSP (на российские голубые фишки).

4. Совершите покупку и настройте автоматическое пополнение. Купите выбранные ETF и установите в приложении брокера автопополнение счета на удобную вам сумму каждый месяц. Дальше рынок сделает всё за вас.

Примечание: выше указанные инструменты приведены, как гипотетический пример. На данный момент времени они не актуальны.

Вывод: стоит ли игра свеч?

Пассивное инвестирование — это не способ мгновенного обогащения. Это дисциплина, стратегия и вера в прогресс. Это возможность без лишних хлопот заставить свои деньги работать на себя, а не себя на деньги.

Решение за вами: продолжайте откладывать деньги «под подушкой», где они медленно тают из-за инфляции, или подарите им шанс вырасти в сотни раз.

А вы как относитесь к пассивному инвестированию? Делитесь в комментариях!

---

Понравилась статья? Ставь лайк и подписывайся на канал

🔥 Мой Телеграмм канал про инвестиции и трейдинг : https://t.me/BirgewoySpekulant

*Статья носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

«Просто возьми ипотеку, купи квартиру и сдавай её. Аренда будет покрывать платеж, а через 20 лет у тебя будет своя недвижимость». Знакомый мантр, правда? Его повторяют на всех углах, как аксиому. Мой друг Артем поверил в эту сказку. И жестоко поплатился.

Сегодня я хочу развенчать этот розовый миф и показать обратную сторону медали — ту, о которой не говорят инфоцыгане и мотивирующие блогеры.

Мечта: Ключи к квартире — ключи к беззаботной жизни

Артем был уверен, что нашел золотую жилу. Взял в ипотеку однокомнатную квартиру в новостройке на окраине города. Расчеты на салфетке выглядели блестяще:

· Платеж по ипотеке: 30 000 рублей в месяц.

· Рыночная арендная ставка: 35 000 рублей в месяц.

· Чистая прибыль: 5 000 рублей.

«Пять тысяч просто так! Да я еще и квартиру за себя платить буду!» — радовался он. Казалось, что он гений финансового планирования. Но жизнь внесла свои коррективы.

Суровая реальность: Три подводных камня, которые потопили его бюджет

Камень №1: Долгий простой. Ремонт в квартире затянулся. Затем начались поиски арендаторов. Оказалось, что в его районе построили еще пять таких же домов, и предложение сильно превысило спрос. Вместо обещанных двух недель квартира простояла 2,5 месяца. Потери только на ипотеке: 75 000 рублей. Мечта о прибыли начала таять на глазах.

Камень №2: Ремонт после «идеальных» жильцов. Первые арендаторы казались адекватными — молодая пара. Когда они съехали, Артем пришел смотреть квартиру. Трещина в раковине, потертый ламинат, оторванные обои, жирные пятна на кухне. «Мелочи», которые вылились в 60 000 рублей на приведение в порядок. Никакой залог не покрыл эти траты.

Камень №3: Падение ставок и налоги. Чтобы быстрее найти новых жильцов, пришлось снизить цену до 28 000 рублей. Вуаля! Теперь аренда не покрывает ипотеку. А ведь есть еще налог (НДФЛ 13%) и взносы на капремонт. В итоге ежемесячно Артем доплачивал из своего кармана около 5-7 тысяч рублей. Его «пассивный доход» превратился в стабильный «пассивный расход».

Так что же, недвижимость — это зло?

Нет. Недвижимость — это не плохая инвестиция. Это сложная и рискованная инвестиция, которая требует профессионального подхода.

Артем понял главное: «пассивный доход» от аренды — это оксюморон. Это очень активный доход. Это:

· Постоянные звонки и сообщения («Сломалась стиральная машина», «Пропал ключ»).

· Юридические риски и проверка жильцов.

· Учет расходов, налоговая отчетность.

· Постоянный мониторинг рынка, чтобы твоя ставка была конкурентоспособной.

Он купил не актив, а вторую работу с отрицательной зарплатой.

Вывод, который дорого ему стоил

История Артема закончилась тем, что он продал эту квартиру. Через три года мучений. Он вышел в ноль, лишь бы сбросить с себя этот груз. Его история — не чтобы вы испугались, а чтобы вы просчитали риски.

Прежде чем бросаться в омут ипотеки «для сдачи», спросите себя:

· Есть ли у вас финансовая подушка на 3-6 месяцев простоя и непредвиденный ремонт?

· Готовы ли вы тратить время и нервы на управление объектом?

· Вы действительно разбираетесь в локации и спросе в этом районе?

Пассивный доход — не миф. Но он редко бывает «просто купил и забыл». Чаще он пахнет краской, шпаклевкой и нервными переговорами с арендаторами в десять вечера.

А вы как думаете, пассивный доход от недвижимости — это реальность или ловушка? Делитесь в комментариях!

---

Понравилась статья? Ставь лайк и подписывайся на канал

🔥 Мой Телеграмм канал про инвестиции и трейдинг : https://t.me/BirgewoySpekulant

*Статья носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

Вы заказываете кофе с собой, не задумываясь. Продлеваете подписку «на автопилоте». Покупаете на сдачу шоколадку у кассы. «Всего 300 рублей», — говорите вы себе. А я скажу иначе: это не трата в 300 рублей. Это кража у вашего будущего. Кража на миллионы.

Звучит как преувеличение? Это самая жесткая финансовая реальность, о которой вам никто не рассказывал. Добро пожаловать в мир «убийц капитала».

Невидимые грабители, которые живут в вашем кошельке

«Убийцы капитала» — это мелкие, регулярные, почти незаметные траты, которые мы совершаем по привычке. Они коварны тем, что по отдельности кажутся безобидными. Но вместе они образуют мощный финансовый поток, который течет не в вашу пользу, а в карман корпораций.

Ваш мозг обманывает вас, списывая эти суммы на «мелочи жизни». Но у денег есть другая правда — правда сложного процента.

Кофе за 20 миллионов: шокирующая арифметика вашей жизни

Давайте посчитаем. Не на пару месяцев, а на масштабе всей вашей финансовой жизни.

Допустим, вы каждый рабочий день покупаете кофе навынос за 300 рублей.

· В месяц: 300 ₽ × 30 дней = 9 000 ₽

· В год: 9 000 ₽ × 12 = 108 000 ₽

Цифра пока не пугает? А теперь включим магию инвестиций.

Что, если бы эти 9 000 рублей каждый месяц вы не тратили, а откладывали и инвестировали в надежные активы со средней доходностью 10% годовых? (Это исторически средняя доходность фондового рынка в долгосрочной перспективе).

Давайте взглянем на итог не через год, и не через пять, а через 30 лет.

· Ваш вклад: 9 000 ₽/мес × 30 лет = 3 240 000 ₽

· Ваш финальный капитал через 30 лет: ~20 800 000 ₽

Да, вы не ослышались. Ваш ежедневный кофе стоит вам не 9 тысяч в месяц. В долгосрочной перспективе он стоит вам более 20 миллионов рублей.

Разница в 17 с лишним миллионов — это и есть цена вашей привычки. Это деньги, которые вы могли бы передать детям, потратить на безбедную пенсию или на исполнение самой заветной мечты. Но вы предпочли выпить их по чашке в день.

Это не только про кофе: составьте черный список своих «убийц»

Кофе — просто самый яркий пример. Оглядитесь вокруг, и вы найдете целый отряд таких грабителей:

· Неиспользуемые подписки (стриминги, сервисы, доставка еды).

· Импульсивные покупки в интернете «по акции».

· Еда на вынос, потому что «лень готовить».

· Походы в кафе не для встречи, а от скуки.

Каждая из этих привычек в одиночку крадет у вас сотни тысяч, а вместе — те самые миллионы, которых вам так не хватает.

Что делать? Как обезвредить финансовых диверсантов

1. Осознать. В течение недели записывайте ВСЕ свои траты. Без самообмана. Вы удивитесь, сколько «убийц капитала» вы приютили.

2. Оценить. Проанализируйте каждый пункт. Эта трата принесла мне настоящую радость и ценность? Или это был просто импульс?

3. Оптимизировать. Полностью отказываться от всего не нужно. Любите кофе? Купите хорошую кружку-термос и готовьте его дома. Вкус тот же, а цена в 5 раз ниже. Хотите смотреть сериалы? Чередуйте подписки, а не оплачивайте все сразу.

4. Автоматизировать. Самый главный шаг. В день зарплаты настройте автоматическое списание той самой суммы, которую вы сэкономили (те же 9000 ₽), на брокерский счет или ИИС. Сначала платите себе, а потом — всем остальным.

Вывод, который изменит все

Перестаньте видеть в чашке кофе просто 300 рублей. Начинайте видеть в ней кирпичик того финансового будущего, которое вы либо строите, либо разрушаете прямо сейчас.

Ваш миллион не упадет с неба с одной зарплаты. Он складывается из тысяч мелких, правильных решений, которые вы принимаете каждый день. Решений не потратить, а сохранить и приумножить.

Ваше будущее стоит дороже, чем чашка кофе. Не дайте мелким тратам украсть у вас крупную жизнь.

А какие «убийцы капитала» есть у вас? Делитесь в комментариях!

---

Понравилась статья? Ставь лайк и подписывайся на канал

🔥 Мой Телеграмм канал про инвестиции и трейдинг : https://t.me/BirgewoySpekulant

*Статья носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*