Убить Би... Биткойн? Почти Тарантино. 20.11.20221
Сегодняшний пост о том, как можно убить биткойн. Или любой другой актив, обладающий конечной рыночной капитализацией.
Начальные условия:
1. В определённой степени рассматривается "сферический конь в вакууме", то есть ситуация подаётся упрощённо, с рядом допущений, что, впрочем, не меняет сути.
2. Процесс убийства ведётся исключительно базовыми рыночными методами. То есть предполагается, что для совершения задуманного не будут использоваться никакие уловки, которые могут быть запрещены администрациями бирж (короткие продажи, опционы, и т.д. прочие подобные биржевые инструменты). Кредитное плечо: 10.
3. Не рассматриваются варианты административного и законодательного воздействия. То есть обращение биткойна не ограничивается и не запрещается.
4. Текущая цена биткойна: 16 541 доллар США.
https://ru.investing.com/crypto/bitcoin
5. Количество биткойнов в обращении: 19 139 256
https://habr.com/ru/post/686446/
6. Текущая капитализация (суммарная стоимость всех существующих биткойнов) 316,582 миллиарда долларов.
7. Дневной оборот биткойна на биржах - около 1 миллиона BTC.
Пояснения терминов:
1. Короткие продажи (шорт). Продажа актива, которого у Вас нет. Это популярный биржевой инструмент. Работает так: Если Вы считаете, что актив будет дешеветь, Вы отдаёте брокеру команду продать этот актив. Брокер берет в кредит этот актив, и продаёт его, получает деньги. Когда актив подешевеет, брокер этот актив покупает (по новой, низкой цене), и возвращает кредитору. Разница в цене продажи и покупки - прибыль.
https://quote.rbc.ru/news/article/61e19e8a9a7947b3a0e6b516
2. Опцион: обязательство покупки или продажи актива по заранее определённой цене. Например, вы покупаете опцион на покупку унции золота по цене 2000 долларов 1 января 2023 года. Если цена будет ниже - Вы не используете опцион. А если рыночная цена будет выше (например - 2100 долларов) - продавец опциона будет обязан отдать вам золото за 2000.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/maksimal-no-dostu...
3. Кредитное плечо. Это покупка на бирже на сумму, превышающую имеющуюся у Вас. Используя кредитное плечо 10, Вы, имея 1 доллар, покупаете на 10.
https://journal.tinkoff.ru/margin-trading/
Естественно, трактовка терминов предельно упрощена. Подобных биржевых инструментов много, лучше о них расскажут специалисты, например, @StockGambler, когда вернётся.
Обзор литературы:
Касательно преждевременной смерти биткойна написано очень много. Но в основном рассматриваются административные и технические варианты. Есть очень забавные статьи, в которых приводятся высказывания видных экономистов относительно наступившей смерти биткойна. Сейчас это смотрится довольно смешно. Приведу ссылки:
1. Как можно убить биткоин?
https://coin-insider.ru/kak-mozhno-ubit-bitkoin
2. Семь разных способов уничтожить биткоин.
https://cryptonew.ru/raznoe/5076-7-raznyh-sposobov-unichtozh...
3. Давайте уничтожим биткоин
https://thebcj.ru/2018/04/25/davajte-unichtozhim-bitkoin/
4. Какие угрозы существуют для сети биткоин и возможно ли уничтожить BTC?https://mining-cryptocurrency.ru/vozmozhno-li-unichtozhit-bi...
5. Убить Bitcoin реально.
https://www.rbc.ru/crypto/news/5d9dcb779a7947302cabcaf2
6. Как можно уничтожить биткоин?
https://cryptocurrency.tech/kak-mozhno-unichtozhit-bitkoin
7. Семнадцать «смертей» Биткойна.
https://bitnovosti.com/2015/01/18/17-smertei-bitcoina/
8. Смерть Bitcoin. Кто и что может погубить криптовалютуhttps://www.rbc.ru/crypto/news/5d5d15229a794711a48f8272
Главное:
1. Несмотря на мою "нежную любовь" (сарказм) ко всем видам криптовалют, этот пост не является прогнозом прекращения существования, или катастрофического обвала биткойна. Мой прогноз как был, так и остаётся: 10 000 долларов США за биткойн. Летом я предполагал, что этот уровень будет достигнут к новому году. Время ещё есть. Подборка прогнозов здесь:
https://coinmania.com/prognoz-dlya-bitkoina-2023-nuzhno-li-g...
2. Будучи категорическим противником криптовалют, я целиком и полностью поддерживаю технологию "блокчейн", как прогрессивную и удобную. Однако (по моем мнению), как и любое другое изобретение человечества, эта технология (в виде криптовалюты) используется для извлечения средств из доверчивых граждан, а также для обеспечения оборота теневой экономики. И с тем, и с другим следует бороться.
3. Предложенная схема убийства актива годится не только для биткойна, но и для любых акций.
Реквизит для совершения убийства биткойна:
1. Время. Примерно полгода.
2. Деньги. Чуть меньше 10% от текущей капитализации биткойна. 30 миллиардов долларов. (Напомню, действует кредитное плечо 10).
Собственно экзекуция:
1. Начинаем покупать биткойн. В объемах, заметных для рынка. В день на бирже продается и покупается примерно 1 миллион биткойнов. Вот миллион и покупаем. Выставляя каждый раз на покупку всё более высокую цену.
2. Продолжаем покупать биткойн, повышая цену спроса. Если в какой-то момент продавцов недостаточно - покупаем сами у себя, только бы зафиксировать рост цены.
3. Драматический рост биткойна приведёт к тому, что кроме нас его начнут покупать не то чтобы все (с). То есть все. Не забываем, что рост биткойна будет сопровождаться яркими иллюстрациями в профильной и непрофильной прессе, желающих приобрести "супер-актив" будет множество - в том числе и частные лица. Миллионы частных лиц.
3. Доводим цену до исторического максимума. Например, 100к долларов за биткойн. Анализ графика показывает, что это вполне можно сделать за три - четыре месяца.
4. К этому моменту наши 30 миллиардов долларов заканчиваются. Зато у нас появляется много биткойнов. Опять же, не забываем, что значительная часть биткойнов приобретена нами "на старте" процесса убийства, по ценам, намного более низким, чем 100к за единицу "актива". Кроме этого, мы станем обладателем огромного количества биткойнов. Допустим, 25% от их общего числа. Это 5 миллионов биткойнов, стоимостью (на пике) 500 миллиардов долларов.
5. Начинаем продавать... Выставляем биткойны на продажу по ценам на 10% ниже текущей рыночной цены. Их скупают, но рыночная цена чуть снижается, так как наша продажа учитывается в средневзвешенной цене.
6. Продолжаем продавать. По цене ниже рынка на 10%. Рыночная цена опять снижается... После нескольких итераций на рынке возникает паника - биткойн падает! И его начинают продавать все. Происходит лавинообразное падение цены. См. график.
7. Как только рынок успокаивается - опять выбрасываем партию биткойнов на 10% ниже рынка. Повторяем операцию до достижения заданного результата. Например, до цены в 1 доллар за 1 биткойн.
Резюме: Обладая заметными свободными средствами, цену любого актива (в данном примере - биткойна) можно как поднять до небес, так и опустить до минимумов. Причём в ситуации с криптовалютой это делается проще, чем с акциями. Просто потому, что крипту некому защитить. Падающие акции может выкупить предприятие. Падающую валюту может поддержать государство. А вот "свободный" криптовалютный актив поддерживать некому, кроме рынка. А когда на рынке возникнет паника (как её организовать, я описал выше) - падение может быть катастрофическим.
Предвиденные возражения:
1. Почему нельзя так же обвалить валюту государства?
Ответ: можно, но это намного дороже. Просто потому, что денежная масса даже не у самой сильной валюты (например, рубля - 1,25 триллионов долларов) намного больше, чем капитализация биткойна.
Кстати, у некоторых товарищей это получалось. Посмотрите историю "Сорос против фунта":
https://infonotes.ru/kak-dzhordzh-soros-razoril-bank-anglii-...
2. Биткойн не обвалится, его поддержат заинтересованные игроки, например, теневая экономика.
Ответ: не поддержат. Они просто уйдут в другую криптовалюту. Как только увидят обвал цены.
3. Блокчейн, технология будущего. Основанные на этой технологии инструменты не могут "обратиться в пыль".
Ответ: могут. Блокчейн - действительно, технология будущего. А вот криптовалюта - нет. Потому, что никем и никак не регулируемый актив не может быть надёжным. А "невидимая рука рынка" может "порешать" как в одну сторону, так и в другую.
4. Почему, если биткойн так легко уничтожить, это до сих пор не сделано?
Ответ: потому, что по большому счёту биткойн - это классический "Неуловимый Джо". Этот "актив" интересен относительно узкому кругу лиц. Кроме этого, он выполняет и довольно полезную для всех государств функцию стерилизации излишней денежной массы. Посмотрите на график - пару раз получилось очень неплохо. Суммарный объем "стерилизованных" средств (по грубой оценке) от 500 миллиардов до триллиона долларов. Ну а теневая экономика... С ней можно разобраться и не трогая биткойн. Есть старые и проверенные методы. Для которых совершенно не обязательно убивать эксперимент по использованию технологии блокчейн в области организации финансового обращения.
Итоговое резюме:
Всё вышеизложенное является сугубо личным мнением автора, мысленным экспериментом, основанным на данных из открытых источников.
Главный вывод - при взаимодействии с биткойном, иными криптовалютами, акциями и иными активами, имеющими высокую волатильность (изменчивость), следует проявлять крайнюю осторожность. А лучше - вообще в них не вкладываться. Биржевые игры лучше оставить профессионалам.
Спасибо всем Уважаемым Читателям! Хорошего воскресного вечера!
Анонс: На страницах Пикабу мне встретился вот такой автор: @artjockey. Его военная аналитика показалась мне интересной. Рекомендую к прочтению.
UPD: Питер Шифф говорит, что биткоину еще предстоит долгий путь падения.
Львиная доля продаж еще даже не началась.
https://www.profinance.ru/news/2022/11/20/c7et-piter-shiff-g...