Почему технический анализ не работает (с исследованиями)⁠⁠

Для тех, кто не знает, коротко. Технический анализ (ТА) – популярный метод торговли на рынках, основанный на поиске ценовых паттернов и сигналов на графиках. Короче говоря, ищем повторяющиеся движения цены и исходя из этого пытаемся предсказать куда пойдёт график

А теперь давайте проясним, что значит "рабочая стратегия".

Рабочая стратегия в трейдинге - некая система торговли, позволяющая стабильно торговать в плюс и увеличивать свой изначальный депозит из года в год, с определённым риск-менеджментом, допускающим максимально возможные убытки

Теперь вопрос: является ли технический анализ эффективной стратегией? Разберём по пунктам:

1) Кто пользуется теханализом?

– 85% дейтрейдеров, по данным из соцсетей, торгуют по техническому анализу

– 89% дейтрейдеров, по данным международных брокеров, торгуют по техническому анализу

Абсолютное большинство торгует по тех.анализу. И так же абсолютное большинство трейдеров теряют деньги.

Это, надеюсь, не надо доказывать? А ладно, держите.

2) 97% теряют деньги.

– Реальное исследование: взяли 20.000 дейтрейдеров в Бразилии, следили 300 дней. 97% в минусе.

Тут можно было бы сказать, что дневной трейдер далеко не факт что торгует по теханализу. Но смотри первое исследование, ты думаешь я просто так его первым поставил?

Если 89% используют теханализ, а 97% терпят убытки, может быть дело в стратегии, по которой торгуют большинство?

Ладно, а давай конкретно про теханализ.

3) Доходность на выше случайной.

– В Новой Зеландии взяли 5000+ стратегий теханализа и протестили на 49 рынках.

Результат: "доходность на выше случайной"

То есть можно кидать монетку или рисовать трендовую — в среднем среди всех трейдеров шанс получить прибыль будет +- одинаковый

Теперь по мелочи о минусах стратегии.

4) Графики не учитывают комиссии.

Ещё один инсайд: даже если что-то отрабатывает, комиссии и проскальзывания могут всё съесть.

– Даже самые прибыльные стратегии на графиках — убыточны в реалтайме.

5) Индикаторы не работают.

– Из 93 индикаторов работают только 3. И то — в пределах случайности

Получается, что всякие RSI и MACD — просто глянцевый шум.

Можно ещё покидать, но чет я устал искать исследования.

Выводы:

— Да, большинство пользуется теханализом.

— И да, большинство в минусе.

— Да, можно краткосрочно заработать на нём.

— Нет, нельзя на нём стабильно преумножать капитал.

Тогда почему кто-то всё же зарабатывает?

Потому что они уже слили, поняли, что свечек недостаточно и вышли за рамки классического теханализа. У них комплексная стратегия, чёткий риск-менеджмент и работа с реальной логикой рынка. Не с тенями на графике.

Будем ли мы рекомендовать изучать теханализ, когда есть другие стратегии?

— Нет, не будем

Следующий пост будет про торговлю на новостях. Тут уже хоть что-то, и зарабатывать на этом попроще

Продолжим завтра