От нуля до $100 млрд. и обратно. История Binance⁠⁠

Apple потребовалось 30 лет, чтобы достичь капитализации в 100 млрд. долларов. У Binance на это ушло 4,5 года. И еще меньше года, чтобы потерять более 90% от этой стоимости. Про хомяка который смог, значимость пользовательских интерфейсов, растущее давление властей и о том, как важно оказаться в нужное время в нужном месте.

Криптан, обогнавший Сатоши Накамото. Основатель и бессменный лидер Binance Чанпэн Чжао (CZ)

Чанпэн Чжао

Будущий криптомиллиардер CZ родился в Китайской провинции Цзянсу в семье преподавателей. По словам самого CZ, его отец как приверженец либеральных взглядов, подвергся гонению во время Культурной Революции в Китае, которую развернул в конце своего правления Мао Цзэдун.

Любопытное замечание от Википедии

В 1984 году отец Чжао перебрался в Ванкувер, а в 1989 подтянул за собой семью. Так началась новая глава в жизни CZ

Карьера

Как любовь к деньгам привела к деньгам:

Продавец Бигмаков

Любимая журналистами часть биографии Чанпэна — это работа в McDonalds. Все любят истории успеха, вот и вирусятся материалы а-ля «От продавца бургеров до миллиардера». Я не вижу в этом чего то интересного, учитывая, что большинство из нас в юности и студенчестве подрабатывали везде, где только можно, в том числе и в McDonalds. Это стандартная часть трудового воспитания молодых людей. И определяющим этот опыт точно назвать нельзя. Но раз все пишут, то и я напишу. Это так, в детстве CZ подрабатывал в Маке.

Высшее образование Чжао получал в Макгиллском университете в Монреале на факультете компьютерных наук. Где на третьем курсе и попал в соблазнительный мир биржевой торговли, отправившись на стажировку в Токио, в компанию, которая разрабатывала софт для Токийской биржи. По словам Чжао, именно деньги и их количество как основная составляющая сферы и закрепили его интерес к миру финансов.

Дальше уже была Высшая лига. Nyse и Bloomberg, а позже собственный стартап Fusion Systems, разрабатывающий ПО для HFT.

В 2013 году CZ узнает о Биткоине и, прочитав Whitepapper, продает купленную ранее в Шанхае квартиру и покупает биткоины.

Хомяк который смог

С того самого 2013 года CZ не покидал индустрию криптовалют. Поработав около года в Blockchain.info, он начал вынашивать идею о создании торговой площадки, которая воплотилась сначала в стартап Bijietech, а позднее в Binance.

Binance:

Запуск:

В 2017 году на самом расцвете ICO. Чжао решает собрать деньжат на воплощение своей идеи— собственной криптовалютной биржи. И ему это удается. На собранные $15 млн. он вместе командой Bijietech в Июле запускает Binance.

Биржа №1:

Про нужное время и нужное место

Долгое время не признаваемая традиционным финансовым миром, криптовалюта привлекала лишь определенную категорию энтузиастов, но игнорировалась большим бизнесом и инвесторами. И бизнес в этой среде был подстать. Если вы давно «в крипте», то без труда вспомните, как лагали торговые площадки того времени и какие корявые интерфейсы были у бирж 2017 года. Да что уж 2017, многие биржи вплоть до Буллрана 2021 года были профессионально переведены разве что на английский язык. А на все остальные переводились автоматически. и в результате мы получали поля интерфейса а-ля названия товаров на AliExpress.

50 см Лесной Эльф Свиноферма Пердеть Япония, или подарок на День Святого Валентина

Binance сделали ставку на удобство пользователей и не прогадали. Имея опыт в разработке ПО для высокочастотного трейдинга, команда CZ увеличила скорость торговых операций. Интерфейс с первых дней существования был более «френдли», чем у большинства конкурентов, комиссии ниже, а в первые же месяцы существования биржа была переведена на 9 языков. Большинство экспертов сходятся во мнении, что именно это сделало Binance ведущей биржей криптовалют. Но, говоря об этом, нельзя умалчивать о периоде, когда все это происходило. Это был Буллран 2017 года и огромный приток новых пользователей в индустрию криптовалют. Не разбираясь ни в ключевых игроках, ни в критериях выбора торговых площадок, они пошли на самую удобную и понятную на тот момент торговую платформу. Благодаря чему Binance и смогла вырасти в настолько короткие сроки. И уже спустя полгода существования возглавить рейтинг криптовалютных бирж. Не подумайте, я не пытаюсь принизить работу, проведенную командой Binance, но считаю, что время запуска площадки сыграло не последнюю очередь в ее становлении в качестве лидера. И если бы они запускались в Марте 2018, как, например, Bybit, возможно, мы бы сейчас на вершине рейтингов криптовалютных бирж видели кого — то другого.

Дальнейший рост:

Пока остальные биржи воевали исключительно между собой за размер куска пирога, состоявший из уже имевшихся пользователей криптовалюты, Binance делали ставку и на привлечение новых пользователей в индустрию. И эксперементировали с маркетингом, запуская то рекламу на остановках в Лондоне, то рекламу на троллейбусах и в поездах в Киеве и Львове.

Я много путешествую и до сих пор, если я где либо натыкаюсь на рекламу криптовалюты, это чаще всего реклама Binance.

Но и во внутренней борьбе с конкурентами за аудиторию Binance не отставали.

• В январе 2019 года Binance объявили о партнерстве с израильским платежным процессором Simplex, чтобы сделать возможными покупки криптовалюты с помощью дебетовых и кредитных карт, включая Visa и Mastercard. Новым пользователям криптовалюты, наверное, сложно представить, но еще буквально в конце 2020 года возможность покупки криптовалюты картой на бирже была реализована на единичных площадках. Правда, комиссии были конскими. Если для среднестатистического пользователя интернет-магазина или какого либо онлайн бизнеса с небольшим средним чеком 3% — допустимая потеря, то когда речь идет об инвестировании и суммах на порядки выше, те же 3% — это капец как много. Поэтому не думаю, что в действительности оплата картой была популярным инструментом, но в определенный момент вполне могла помочь с привлечением новой аудитории, не считающей деньги и не желающей запариваться с обменниками. А в Феврале 2022 года для Россиян это решение и вовсе стало бесполезным

• В сентябре 2019 года на бирже начали предлагать бессрочные фьючерсные контракты, позволяющие использовать кредитное плечо вплоть до X125. Запустили собственный стейблкоин BUSD и собственную сеть Binance Chain

• А в 2020 Binance запустили полноценный блокчейн с поддержкой смарт-контрактов Binance Smart Chain (BSC). Это позволило приложениям Ethereum мигрировать на BSC. По сути, Binance создали альтернативу Ethereum, но с более высокой скоростью транзакций и меньшими комиссиями. Любое приложение, запущенное на Ethereum, при желании могло перейти на BSC

• К Январю 2021 года стоимость нативного токена Binance— BNB, достигла исторического максимума, преодолев отметку в $40 за штуку. В следующие несколько месяцев BNB вырастет еще более чем в 15 раз и в Мае 2021 достигнет своего All Time High— на отметках выше $690 за штуку

На ICO в 2017 году стоимость токена BNB составляла 0,1$

В Январе 2022 года, Bloomberg оценил состояние Чанпэна Чжао в $96 млрд. поставив его во главе списка криптомиллиардеров.

Учитывая, что, по слухам, CZ принадлежит 90% Binance и что в расчете в качестве активов учитывалась только она, не сложно посчитать, что гипотетическая стоимость компании Binance в тот момент преодолела $100 млрд

Проблемы с властями:

Проблемы с властями преследуют Binance с самого основания. Уже через 1,5 месяца после запуска в Китае, где базировалась на тот момент команда, было решено запретить деятельность криптобирж и ICO. Не дожидаясь официального запрета, Binance переехали в Токио, откуда уже в Октябре 2018 переместились на Мальту. Но общие криптовалютные запреты были только началом.

Несмотря на то, что в публичном пространстве Binance старается позиционировать себя как компанию, открытую для сотрудничества с государственными структурами - открывает представительства, получает лицензии, встречается с министрами и запускает образовательные инициативы. Деятельность биржи там, где получить все лицензии не получается, вызывает у правительств множество вопросов.

• В 2019 году Binance была запрещена в США по нормативным основаниям. В ответ на это крупнейшая биржа создало отдельную платформу, ориентированноую на США — Binance.Us

• В мае 2021 года. Bloomberg News сообщил, что Binance находится под следствием Министерства юстиции США и Налоговой службы за отмывание денег и уклонение от уплаты налогов

• В июне 2021 года FCA предписало Binance прекратить всю регулируемую деятельность в Великобритании

• В июле 2021 года. Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда обвинила Binance в работе без лицензии

• В июне 2022 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала расследование в отношении Binance с целью выяснить, не было ли ICO токенов BNB в 2017 году незаконной продажей ценной бумаги

• А буквально неделю назад. 27 марта 2023 года, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) подала иск против Binance и CZ, заявив о намеренном уклонении от соблюдения законодательства США и нарушении правил торговли деривативами

Как видно, давление на Binance со стороны властей в последние годы растет. Связано ли это с злоумышленными действиями компании или с недостатком законодательной базы в отношении криптовалют, или просто с желанием властей контролировать такие огромные обороты криптовалюты, пока не ясно

Что будет с Binance?

Можно только гадать. Власти США сыпят исками во все стороны в последнее время. На этом фоне даже не самый устойчивый крипторынок на такие новости уже слабо реагирует. Так например стоимость токена TRX после иска SEC к основателю Tron Foundation упала на 16%, но уже на следующий день отыграла падение. А стоимость BNB после новостей о иске от CFTC и вовсе потеряла 6% стоимости, отыграв больше половины падения в следующие несколько дней.

Ранее крупнейшая в мире криптовалютная биржа находила выход из всех ситуаций в которых оказывалась, наверное найдет и сейчас. Скорее всего, дело закончится крупным штрафом и, возможно, окончательным выдворением Binance за пределы США. Но в остальном мире площадка продолжит работать. Другое дело, последний ли это иск? И единственная ли это проблема Binance?

В 2022 году рынок криптовалюты упал с $3 трлн. до $750 млрд. А в конце 2022 года, из-за банкротства биржи FTX, Binance еще и столкнулась с крупнейшим оттоком средств с площадки и кризисом ликвидности. И если еще вначале года Bloomberg оценивал состояние CZ в $96 млрд., то в конце того же года Forbes оценил его состояние уже в $4,5 млрд. Из-за кризиса ликвидности бирже даже пришлось резать плечи в деривативной торговле. В то же самое время появились слухе о поиске инвесторов для нового раунда, среди которых назывался в том числе Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Учитывая предыдущие заявления Чжао о том, что компания не планирует привлекать инвестиции и будет развиваться за счет собственного капитала, поселило дополнительные сомнения в головах криптанов относительно текущего финансового положения биржи. Но с тех пор мы увидели «отскок» криптовалютного рынка и рост BNB более чем на 50% и BTC более чем на 70%, что временно укрепило положение компании.

Так или иначе, безосновательно обвинять Binance в ненадежности раньше времени не будем и желаем разрешения всех проблем, еще большего роста и процветания. Но держим в уме, что по предыдущему опыту, в криптовалютной индустрии падают даже самые крупные. Падают быстро и неожиданно. Поэтому принимаем меры предосторожности в отношении своих активов. Распределяем по кошелькам, если холдим, и по разным биржам, если активно торгуем.

Если вам понравился этот материал, подписывайтесь на мой телеграм канал, где я пишу о автоматизированной торговле, криптовалютах и многом другом. Так вы сможете не пропускать новые статьи и получите доступ к еще большему количеству материалов.