Облигации Вэббанкир на размещении⁠⁠

Не многим нравится инвестировать в МФК, потому что бытует мнение о навязывании кредитов под кабальные условия, обманах клиентов со стороны финансовых консультантов, а также вездесущими коллекторами. Несмотря на это микрофинансовые организации продолжают прекрасно себя чувствовать и привлекать средства на фондовом рынке. Давайте разбираться вместе.

МФК Вэббанкир - российская компания с системой моментального электронного кредитования - предоставляет онлайн микрозаймы «под ключ», начиная с рассмотрения заявки до получения клиентом денежных средств. Компания специализируется на займах "до зарплаты" до 50 000 рублей.

Компания осуществляет свою деятельность с 2014 года и за этот период успела выдать более 8,3 миллионов займов на общую сумму 70,5 млрд. рублей. Если мы возьмем в руки калькуляторы, то средний размер кредита составляет 8 500 рублей.

По рэнкингу РА Эксперт эмитент занимает 6 место (из 58) по объему выданных микрозаймов среди МФО. То самое РА Эксперт еще и присвоило кредитный рейтинг на уровне ruBB- с позитивным прогнозом. С одной стороны, рейтинг среднего уровня, не плохой и не отличный, но с другой стороны этот рейтинг не улучшается с 2020 года.

👀Что там по выпуску облигаций?

💰Дата размещения - 21.03.2024 года, как обычно уже сегодня.

💰Дата погашения - 02.09.2027 года.

💰Объем размещения - 350 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

🔥Размер купона - 21% годовых, с таким рейтингом доходность выглядит горячо. И это соответствует доходности к оферте через год в размере 23,15% годовых.

💰Выплата купона - ежемесячно или 12 раз в год. Первый купон можно получить уже 20.04.2024г.

💰Предусмотрена равномерная амортизация в последние 12 месяцев обращения.

💰Выпуск облигаций ВЭББАНКИР-001P-05 доступен только для квалифицированных инвесторов.

Для неквалифицированных инвесторов доступно только прямое инвестирование, минуя фондовый рынок, с доходностью до 19,5% годовых (согласно информации, размещенной на сайте компании).

📊Финансовая отчетность

Последняя размещенная отчетность компании была за 9 месяцев 2023 года, её мы и посмотрим.

🧮Чистые процентные доходы до формирования резервов за указанный период составляют 5 901 млн. рублей. и они показали рост год к году на 30%.

🧮Общий совокупный доход (аналог чистой прибыли) составил 404 млн. рублей, он вырос на 70% год к году. Это говорит нам о крайне выгодном микрокредитовании населения, и эта выгода для МФК растет из года в год.

🧮Финансовые активы заемщика на 30.09.2023 года составляют 3 076 млн. рублей, при этом рабочий портфель на конец сентября равен 2 488 млн. рублей, там образом доля просроченной задолженности составляет 588 млн. рублей (или 19,1%).

🧮Финансовые обязательства составляют 2 365 млн. рублей, при этом на начало года их размер составлял только 1 351 млн. рублей. То есть за 9 месяцев размер займов вырос на 75%. В этом нет ничего критичного до тех пор, пока компания эффективно управляет своими заемными средствами.

🧮В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков облигаций общим объемом 916 млн. рублей.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.