Куда разместить сумму на короткий срок с минимумом риска?⁠⁠

Бывают ситуации, когда средства необходимо разместить на небольшой срок (до 1-2 лет) в рамках брокерского счета или ИИС. Как это сделать с помощью биржевых инструментов с минимумом риска рассмотрим в посте.

1️⃣ Фонды денежного рынка. Близки к накопительному счету по доходности и риску, практически не проседают в цене. На текущий момент их доходность порядка 14-15% годовых (меняется вслед за ключевой ставкой ЦБ). Возможную просадку оцениваю в пределах 1%

→ LQDT от ВТБ (0,3%)

→ SBMM от Сбера (0,3%)

→ AMNR от Атон (0,3%)

→ BCSD от БКС (0,35%)

→ AKMM от Альфа (0,69%)

В скобках указал годовую комиссию за управление фондом (учтена в цене фондов).

Брокеры ВТБ, БКС, Сбер и Альфа не возьмут брокерскую комиссию за сделки со своими фондами.

2️⃣ ОФЗ-ПД: ОФЗ 26207 (1 год), ОФЗ 26232 (1,5 года), ОФЗ 26212 (1,8 лет). Облигации федерального займа с фиксированными купонами. Доходность к погашению 12,9-13,2% годовых. Просадки не будет, если додержать до погашения

3️⃣ Фонд на облигации INGO от Ингосстрах с дюрацией от 1 до 3 лет и высоким кредитным качеством. Низкая комиссия за управление – 0,4% в год. Ожидаемая доходность 16-19% годовых. Возможна просадка до 5%

4️⃣ Фонд на облигации BOND от Доход. Дюрация около 2 лет. Кредитное качество выпусков облигаций внутри ниже, чем у INGO, но за счет этого и более высокая ожидаемая доходность. Низкая комиссия за управление – 0,4% в год. Ожидаемая доходность 17-20% годовых. Возможна просадка до 6%

5️⃣ Фонд от Сбера SBRB на корпоративные рублевые облигации. Комиссия за управление 0,76% в год. Ожидаемая доходность 16-19%, возможна просадка до 6%

6️⃣ Фонд от Атон AMRH на высокодоходные облигации. Комиссия за управление 0,95% в год. Ожидаемая доходность 17-20%, возможна просадка до 6%

7️⃣ Активно управляемый фонд от ВТБ OBLG корпоративные облигации смарт-бета. Комиссия за управление 0,71%. Ожидаемая доходность 16-19%, ожидаю просадку до 6-7%

8️⃣ Фонд на облигации TPAY от Тинькофф с ежемесячными выплатами дохода. Внутри облигации преимущественно с переменными купонами, но есть и с фиксированными. Комиссия за управление 0,99% в год. Ожидаемая доходность 15-18%, возможна просадка до 5%

9️⃣ ОФЗ-ПК выпуски 29 007 (1 год) и 29 008 (3,5 лет). Переменные купоны. Доходность этих бумаг будет меняться в зависимости от ключевой ставки, которая сейчас составляет 15%. Ориентир доходности - ключевая ставка минус 1-2%.

❗️Фонды облигаций (кроме TPAY) дадут более высокую доходность, если ЦБ продолжит снижение ключевой ставки. Чем больше ставка снизится, тем сильнее вырастут облигационные фонды с облигациями с фиксированными купонами.

То же правило действует и в обратную сторону, если ЦБ, напротив, станет поднимать КС - ожидаемая доходность фондов на облигации снизится. Чем длиннее выпуски облигаций внутри фондов, тем сильнее их динамика будет зависеть от изменений ключевой ставки.

Мой выбор:

▪️Фонды денежного рынка – если совсем недопустимы просадки. В таких фондах выгодно держать средства в периоды роста ключевой ставки. Можно пристраивать дивиденды или хранить кеш в ожидании просадок акций

▪️Фонды BOND / INGO / OBLG на облигации, если готовы к небольшому риску и при этом хотите получать доходность повыше, чем в ОФЗ. Дополнительный плюс фондов по сравнению с облигациями в том, что они не платят налог на купон.

▪️Фонд TPAY, если есть желание ежемесячно выводить получаемый доход + не ждете дальнейшего снижения ключевой ставки