$81,6 млрд за один квартал. Это вчерашний отчет Nvidia, и рекорд за всю историю компании. $50 млрд — это весь годовой объем китайского рынка ИИ-чипов, по собственной оценке гендиректора компании Дженсена Хуанга. Рынка, от которого Nvidia отрезали санкциями. И вот цифры: за три месяца компания заработала больше, чем дает за целый год тот самый рынок, потерю которого ей предрекали как катастрофу.

Как Nvidia теряет Китай — впрочем, отдельная история. Сначала Трамп разрешил продавать им чип H200 — Пекин в ответ велел своим компаниям его не покупать. Через месяц вышел отчет аналитической компании IDC: за год доля Nvidia в Китае рухнула с 95% до 55%, и место номер два на этом рынке занял Huawei. Логичное продолжение — Nvidia должна была болезненно отчитываться вчера вечером. Не угадал никто.

Выручка $81,6 млрд — плюс 85% за год. Wall Street ждал $78,8 млрд, но Nvidia обогнала ожидания. Дальше еще интереснее: прогноз самой Nvidia на следующий квартал — $91 млрд при консенсусе аналитиков $86,8. После конференц-колла аналитики переписывали свои модели.

Откуда такие деньги, если Китай закрыт. В первую очередь — американский рынок. Выручка от дата-центров — $75,2 млрд, плюс 92% год к году. Сетевое оборудование, которое соединяет GPU в большие кластеры, — рекордные $14,8 млрд, плюс 199%. Скупают все это американские гиперскейлеры (Microsoft, Amazon, Google и так далее) под собственные ИИ-кластеры. Чипов Blackwell в свободной продаже просто нет, все расписано до 2027 года.

А что Китай? В прогнозе на следующий квартал Nvidia опять заложила ноль выручки из Китая. И это после того, как 14 мая Хуанг лично летал в Пекин — был на приеме у Си Цзиньпина вместе с Трампом, фото из Большого зала народных собраний обошли весь интернет. Через шесть дней — отчет с китайским нулем. Перевод с корпоративного: рассчитывать на Китай больше не будем.

Сам Хуанг закрыл вчерашний отчет фразой: "Это был выдающийся квартал. Спрос пошел по параболе. Причина проста — наступила эпоха агентного ИИ". Никаких "мы переживаем потерю Китая", никаких "ищем компромисс". Просто "парабола".

Год назад Пекин рассчитывал, что отключение от Nvidia заставит компанию бегать за разрешениями и торговаться. Заставило в обратную сторону: Nvidia больше не считает Китай в своих прогнозах вообще. Рычаг, которым давили на Хуанга, сломался — потому что покупатели нашлись помимо китайских. Но расслабляться Nvidia не стоит: даже в отчете компания признает, что крупнейшие разработчики ИИ, пусть и покупают чипы рекордными темпами, параллельно работают над собственными "железными" решениями.

P.S. Поддержать меня можно подпиской на канал "сбежавшая нейросеть", где я рассказываю про ИИ с творческой стороны.

Nvidia в Китае больше не монополист. Год назад была — 95% отгрузок ИИ-чипов. Сейчас — 55%. И эти 40% рынка не растеклись по десятку китайских стартапов, а почти целиком ушли в одни руки.

Цифры — из свежего отчета аналитической компании IDC за 2025 год. Не прогноз и не оценка — уже посчитанные отгрузки на крупнейшем ИИ-рынке планеты. Huawei отгрузил в Китае 812 000 чипов Ascend и стал номером два после Nvidia, опередив Alibaba T-Head, Baidu Kunlun и Cambricon. Те самые "одни руки", к которым ушли проигранные Nvidia 40%.

Дальше веселее. ByteDance — создатели TikTok — законтрактовала чипов Huawei на $5,6 млрд. Это всего одна сделка. Alibaba Cloud и Tencent разместили заказы поменьше, точные цифры не раскрываются, но индустриальные оценки спроса от китайских "гипермасштабников" на 2026 год — $12-15 млрд. Сам Huawei на этот год прогнозирует $12 млрд выручки от Ascend. Двузначные миллиарды от ИИ-чипов — впервые в истории компании.

Эти заказы — не патриотический жест. Это бизнес-решение, под которым уже есть железо. В апреле Huawei запустил Ascend 950PR — чип на 1,56 петафлопса в FP4-вычислениях, в 2,8 раза мощнее H20 от Nvidia, того самого "облегченного" чипа, который Китай в прошлом году отказался покупать. И главное — у Huawei есть программная среда, совместимая с CUDA, программной платформой Nvidia. Код, написанный под чипы Nvidia, не нужно переписывать с нуля, чтобы запустить на Ascend.

Параллельно DeepSeek в апреле выпустила V4 — модель, заранее оптимизированную под Ascend. Китайские флагманские нейросети уже обучаются и работают на китайском железе. Замкнутый стек: чип Huawei, модель DeepSeek, инфраструктура Alibaba и Tencent. Nvidia в этой схеме просто не нужна.

Вот почему Пекин мог себе позволить ход с блокировкой H200, не моргнув глазом. Не потому что верит в импортозамещение из принципа — потому что замещение уже состоялось.

А сегодня вечером по американскому времени Nvidia отчитывается за первый квартал 2027 финансового года. Те 55% — это про весь 2025 год: тогда еще шли отгрузки "облегченного" H20, пока США не запретили и его. А сейчас Nvidia в собственном гайденсе закладывает по data-center в Китае ноль — это написано прямо в документах для инвесторов. То есть 55% — это бухгалтерское "вчера". Реальное "сегодня" — ноль. Хуанг впервые после поездки в Пекин выйдет на конференц-колл, и слушать будут не цифры — их и так все представляют. Слушать будут, как именно он опишет этот ноль. И что скажет про возможность его когда-нибудь сдвинуть.

P.S. Поддержать меня можно подпиской на канал "сбежавшая нейросеть", где я рассказываю про ИИ с творческой стороны.

13 мая Дональд Трамп летит в Пекин на саммит с Си Цзиньпином. По дороге самолет садится на дозаправку на Аляске — и на борт Air Force One поднимается Дженсен Хуанг, глава Nvidia, самой дорогой компании в мире. Его не было в списке делегации. Его буквально подобрали как попутчика.

Зачем он там? Потому что у Nvidia — проблема, которую не решить из офиса в Санта-Кларе. Минторг США одобрил продажу мощнейших чипов H200 десяти китайским компаниям: Alibaba, Tencent, ByteDance, JD и другим. Каждый покупатель мог взять до 75 000 штук. Все бумаги подписаны, посредники (Lenovo и Foxconn) готовы. Но ни один чип не доставлен.

Пекин тихо сказал своим компаниям: не покупайте. Министр торговли США Говард Лутник подтвердил это на слушаниях в Сенате — китайское правительство заблокировало закупки, чтобы инвестиции шли в собственную чип-индустрию. Прежде всего — в Huawei.

Но дело не только в импортозамещении. Условия сделки со стороны США выглядят, мягко говоря, специфично. Каждый чип должен физически пройти через американскую территорию для проверки — что именно проверяют и не вшивают ли что-нибудь, Пекин явно не уверен. Плюс США хотят 25% комиссии от каждой продажи. То есть Трамп снял запрет не из щедрости, а ради кассы.

Для Пекина это выглядит как ловушка: купи чипы у геополитического конкурента, пропусти их через его территорию, заплати ему четверть сверху, пообещай не использовать в военных целях — и молись, что через полгода правила не поменяют снова. Госсовет КНР как раз выпустил два регламента по безопасности цепочек поставок — масштабная ревизия зависимости от иностранных технологий. Момент для покупки американских чипов, мягко говоря, неудачный.

Еще недавно Nvidia контролировала 95% китайского рынка ИИ-ускорителей. Сейчас, по словам самого Хуанга, эта доля фактически равна нулю. Не потому что чипы плохие — потому что геополитика съела рынок. Правда, речь идет только об официальном рынке — серые каналы продолжают работать, а объем поставок по ним оценить нереально.

Трамп после саммита заявил журналистам, что Китай "предпочел не покупать, потому что хочет развивать свое". Звучит как констатация. На деле — это признание, что санкционное оружие сработало в обе стороны. Через пару лет Huawei и другие китайские производители подтянут уровень чипов, и Nvidia будет не нужна Китаю уже не из принципа — а просто по факту.

Теги: Искусственный интеллект, Nvidia, Китай, США, Политика, Микроэлектроника, Санкции

P.S. Поддержать меня можно подпиской на канал "сбежавшая нейросеть", где я рассказываю про ИИ с творческой стороны.

Мол хватит раздавать технологии бесплатно, займись играми и продажами.

Результат? В 2012-м канадские учёные на картах Nvidia совершили прорыв в искусственном интеллекте. К 2015-му выручка выросла вдвое до 5 миллиардов. А сегодня весь мировой ИИ работает на технологии Nvidia. Компания, которую в 2008-м хоронили из-за бракованных чипов, стоит триллионы долларов.

И вот вчера, 13 мая 2026 года Nvidia стала первой в мире компанией, капитализация которой достигла 5,500,000,000,000 долларов. 5.5 триллионов долларов. Это больше, чем ВВП любой страны мира, кроме США и Китая.

Google представила AI Hypercomputer — новую AI-оптимизированную инфраструктуру, которую сама компания фактически выделяет в отдельную категорию вычислительных систем. Важно понимать: речь идёт не об одном физическом суперкомпьютере, а о цельном инфраструктурном стеке, собранном из собственного железа, сетей, виртуальных машин, storage-решений и программной оркестрации. По словам Google, именно эта база лежит в основе Gemini, потребительских AI-сервисов и корпоративных продуктов компании.

В состав AI Hypercomputer входят новые TPU 8t и TPU 8i, инстансы A5X на базе NVIDIA Vera Rubin NVL72, Axion N4A VMs на собственных Arm-процессорах Axion, обновлённые Compute Engine VMs на Intel и AMD, датацентровая ткань Virgo Network, Managed Lustre, Rapid Buckets, Z4M и новые возможности GKE для агентных AI-нагрузок. Google позиционирует всё это как единую систему для разработки моделей, reasoning, reinforcement learning, инференса и оркестрации сложных агентных workflows.

Некоторые цифры выглядят особенно громко. TPU 8t в одном superpod может объединять 9600 чипов и выдавать 121 exaflops, а Virgo Network позволяет связать до 134 000 TPU в одном дата-центре и более 1 миллиона TPU в распределённом кластере. Для GPU-инфраструктуры Google заявляет поддержку до 80 000 GPU в одном дата-центре и до 960 000 GPU между несколькими площадками. Всё это подаётся как ответ на новую эпоху agentic AI, где одна задача может запускать целую цепочку специализированных агентов с высоким требованием к памяти, задержкам и сетевой связанности.

Google также делает акцент на эффективности. TPU 8i, по заявлению компании, обеспечивает на 80% лучшую производительность на доллар для инференса, чем предыдущее поколение. Managed Lustre теперь даёт до 10 TB/s пропускной способности, а новый Inference Gateway в GKE снижает time-to-first-token более чем на 70% без ручной настройки. То есть AI Hypercomputer — это не просто “больше железа”, а попытка Google показать, что будущее ИИ — в глубоко интегрированной инфраструктуре, а не в разрозненных компонентах.