Трейдинг. "Влияние санкций на валюты". Урок 48⁠⁠

Всем привет!

Сегодня рассмотрим влияние санкций на валютные пары. Процесс, в последнее время, не такой уж редкий. Тем более, что эта тема очень близка к той, которую мы с вами рассматривали на прошлом занятии.

Как международные ограничения меняют рынок

Международные санкции — это экономические или политические меры, которые страны или международные организации вводят для воздействия на поведение других государств.

Они могут включать торговые эмбарго, заморозку активов, ограничения на финансовые операции или запрет на экспорт технологий.

❗ Санкции — это мощный фактор, который может резко изменить стоимость валют и динамику валютных пар. Давайте разберёмся, каким образом данные мероприятия влияют на валюты, какие пары наиболее уязвимы и как адаптироваться к этим изменениям.

Давление на национальные дензнаки

Санкции действуют как удар по экономике страны, вызывая цепную реакцию, которая отражается на её валюте. Механизмы:

✅ Снижение доверия.

Когда страна попадает под санкции, инвесторы начинают выводить капитал, опасаясь нестабильности. Это увеличивает давление на нац. валюту, снижая её курс.

✅ Ограничение экспорта и импорта.

Если санкции затрагивают ключевые отрасли, страна теряет доходы, что ослабляет валюту. Думаю, что многие из нас это заметили.

✅ Рост инфляции.

Ограничения на импорт товаров могут привести к дефициту, что подстёгивает инфляцию.

✅ Проблемы с ликвидностью.

Санкции на банковский сектор ограничивают доступ к международным рынкам капитала, что затрудняет стабилизацию валюты через интервенции.

Перечислил не все, но, пожалуй, основные.

За примерами далеко ходить не надо.

✔ Российский рубль

После событий начавшихся в 2014 году, Запад ввёл санкции против России, включая ограничения на доступ к международным рынкам капитала и запрет на экспорт технологий для нефтегазового сектора. Рубль резко упал: пара USD/RUB выросла с 35 до 80 рублей за доллар к концу 2014 года. В 2022 году новые санкции, включая заморозку активов ЦБ РФ, вызвали ещё один обвал.

Процесс не закончен.

✔ Иранский риал

После выхода США из ядерной сделки в 2018 году Иран столкнулся с жёсткими санкциями, ограничивающими экспорт нефти и доступ к международной финансовой системе SWIFT. Иранский риал отреагировал: если в 2017 году за доллар давали около 40 000 риалов, то к 2020 году курс превысил 200 000. Это вызвало гиперинфляцию и экономический кризис.

✔ Турецкая лира

Турция столкнулась с санкциями США в 2018 году. Это, вкупе с внутренними экономическими проблемами, привело к неприятным последствиям: пара USD/TRY выросла с 4 до 7 за несколько месяцев. Сейчас ситуация ещё хуже. Фактически сорок одна лира за доллар. Одно из самых сильнейших падений по моим наблюдениям, если не брать страны Африки, где гиперинфляцией никого не удивить.

Кто наиболее уязвим?

✅ Санкции чаще всего затрагивают валюты развивающихся стран или государств с зависимостью от экспорта ресурсов.

В зоне риска:

1. USD/RUB Рубль чувствителен к санкциям из-за зависимости России от нефтегазового экспорта.

2. USD/TRY. Турецкая лира реагирует на политические конфликты и экономическую нестабильность.

3. EUR/RUB. Санкции ЕС против России влияют на эту пару, особенно в условиях ограничений на торговлю. Сколько там уже "пакетов"? Девятнадцать?

Последний, если не ошибаюсь, был принят в июле.

4. USD/ZAR. Южноафриканский рэнд может страдать от региональных санкций или глобальной нестабильности.

5. USD/BRL. Бразильский реал уязвим, если санкции затрагивают сырьевые рынки, так как экономика Бразилии зависит от экспорта.

Как адаптироваться?

✅ Санкции создают как риски, так и возможности. Каждая страна справляется с ними по своему. С точки зрения трейдинга нужно усвоить несколько моментов.

✔ Кто и против кого.

Если США или ЕС "нападут" на Китай, то к сильной волатильности это не приведёт. "Ворон ворону глаз не выклюет". Договорятся. Рынки это учитывают. Другое дело, если под прицелом окажется государство менее значительное в экономическом смысле. Тут уже суши вёсла.

✔ Не покупайте

Не вставайте в лонг за валюты стран находящихся под давлением. По крайней мере, до снижения градуса геополитической напряжённости.

✔ Следите за новостями

Чтобы не пропустить удачный момент для входа в позицию, естественно.

Санкции не длятся вечно, хотя и могут продолжаться десятилетиями.

Например, Иран (до 1935 года Персия) живёт с ними с 1979 года.

Куба ещё раньше, - с 1960-х. Судан провёл под нажимом 23 года, Бирма - 26 лет, Китай - 28, Сирия - 30. Рекордсмен - Северная Корея, 67 лет.