Про грядущий Кризис.
Несколько раз встревал в комментариях в дискуссии на тему финансов.
Здесь:
http://pikabu.ru/story/_2679656
И здесь:
http://pikabu.ru/story/_2663452
Чтобы не собирать потом инфу по комментам, выложу постом.
Как известно, два самых неблагодарных дела в жизни - это давать советы и делать прогнозы. ))
Поэтому просто расскажу, как я всё вижу и как я действую сам, а вы уже подумаете, насколько это логично и релевантно по отношению к вам.
Итак, я считаю, что кризис 2007-2008го годов продолжается и впредь будет только разгораться. Это как завалить горящий торфяник тоннами нового торфа - на несколько лет помогло, но и только. Все знают, что кризис залили деньгами, но проблемы никуда не делись. Вот эти проблемы кратко:
> экспоненциальный рост долговой нагрузки у всех стран, падение международной торговли и трансатлантических перевозок, рост безработицы на западе, дыры в финансировании соцобязательств правительства США, стремительное ухудшение кредитных портфелей банков, рост просроченных долгов у населения, эйфория на рынках и прочее и прочее.
Итак, я отталкиваюсь от того, что кризис разгорается.
Если у вас надежная работа, крепкий бизнес - в общем, стабильный входящий денежный поток, который не иссякнет в случае повторения 2008го или даже похуже - считайте, что вы в числе немногих счастливчиков. Я считаю, что как следствие кризиса, безработица и в мире и у нас будет только нарастать.
Исходя из этого, можно спрогнозировать, что скоро глобальный рынок продавца из-за сжатия платежеспособного спроса (вплоть до полного исчезновения в определенных сегментах), сменится на рынок покупателя. Другими словами, покупатель с живыми деньгами будет такой редкой птицей, что сможет требовать практически любую скидку на любые товары. Это я к тому, что сейчас нет смысла тратиться на товары длительного пользования (например, автомобили, квартиры, земля и т.д.) - в следующем году они будут дешевле. А вот товары неэластичного спроса будут только дорожать.
Теперь о деньгах. На текущий момент все деньги в мире - это различные производные инструменты от доллара. И даже не потому, что бакс является резервной валютой - есть ещё много резервных валют. Дело тут в том, что бакс сегодня является Единой Мерой Стоимости. Не буду расшифровывать - долго и ни к чему. Главный вывод: сбережения в денежной форме стоит держать в валюте наших заклятых друзей пиндосов, как это ни грустно.
Едем дальше. Есть два невоенных сценария развития текущей ситуации, т.е. два сценария обрушения долговой пирамиды: инфляционный и дефляционный. Начнем с дефляционного.
Все знают, что ФРС печатает доллары. Но не все задумываются, что эти доллары ФРС раздает не просто так, а в обмен на долговые обязательства. Т.е. с одной стороны ФРС продает всем желающим доллары, а покупает долг этих желающих. И просит вернуть долг с процентами. Есть классический пример про небольшой остров и одного банкира на нем, когда по прошествии пары лет весь остров становится собственностью этого банкира. Суть в том, что создав $100, ФРС просит вернуть $101. Этого одного бакса просто нет, и ФРС печатает его, создавая новый долг. Т.е. необходимо всё время экспоненциально увеличивать денежную массу, чтобы обслуживать ссудный процент. А вот если прекратить это делать, то тут и наступает дефляционный сценарий. Интересующиеся могут погуглить теорию 2й волны сжатия долларовой ликвидности. Для не интересующихся, сценарий 2СДЛ заключается в резком росте бакса относительно всего остального (валют и товаров), потом глобальная детонация контрагентского риска, дефолт по долгам и смерть бакса.
Инфляционный сценарий - это процесс превращения бакса в макулатуру и обоев для деревенских сортиров. Триггером, запускающим этот сценарий, можно считать запуск программы поддержки бедных американцев напрямую от ФРС, т.е. создание долларов без зеркального создания долгов. Обращаю внимание, что данная программа должна быть запущена именно без создания долга. Если её запустит, скажем, правительство и возьмет для этого деньги у ФРС в долг - это не триггер, а продолжение дефляционного сценария.
Третий сценарий - это война, которая "всё спишет". Самый выгодный для США, если война не затронет их напрямую. При нем даже может получиться сохранить доллар в текущем виде.
Если поверить всему вышеизложенному, то правильная стратегия это $ + Au.
В случае войны всё ясно: Au. Почитайте для примера про миллионеров блокадного Ленинграда.
В случае дефляционного сценария сидим в $, потом на гребне этой волны перепрыгиваем в Au, пока бакс не обрушился.
В инфляционном сценарии - плавно переползаем из $ в Au.
Все остальные виды активов в долгосрочной перспективе - это шлак. Рубли, евры, йены, бетонометры, земельные участки - всё это риски, риски и риски.
Маленький совет про работу с банками напоследок. Из-за смехотворно низких ставок по доллару, банки предлагают за долларовые вклады около 3% годовых. Т.е. положите вы, скажем, $10 000, то через год банк вам за это даст $300. Несоразмерная плата за риск. Контрагентские риски в банковском секторе растут из года в год. Я рекомендую не доверять все свои деньги банковскому сектору. Положите половину на счет, а половину наличными под матрас. Когда придет время вынуть их из-под матраса, вспомните меня добрым словом. )))
Здесь:
http://pikabu.ru/story/_2679656
И здесь:
http://pikabu.ru/story/_2663452
Чтобы не собирать потом инфу по комментам, выложу постом.
Как известно, два самых неблагодарных дела в жизни - это давать советы и делать прогнозы. ))
Поэтому просто расскажу, как я всё вижу и как я действую сам, а вы уже подумаете, насколько это логично и релевантно по отношению к вам.
Итак, я считаю, что кризис 2007-2008го годов продолжается и впредь будет только разгораться. Это как завалить горящий торфяник тоннами нового торфа - на несколько лет помогло, но и только. Все знают, что кризис залили деньгами, но проблемы никуда не делись. Вот эти проблемы кратко:
> экспоненциальный рост долговой нагрузки у всех стран, падение международной торговли и трансатлантических перевозок, рост безработицы на западе, дыры в финансировании соцобязательств правительства США, стремительное ухудшение кредитных портфелей банков, рост просроченных долгов у населения, эйфория на рынках и прочее и прочее.
Итак, я отталкиваюсь от того, что кризис разгорается.
Если у вас надежная работа, крепкий бизнес - в общем, стабильный входящий денежный поток, который не иссякнет в случае повторения 2008го или даже похуже - считайте, что вы в числе немногих счастливчиков. Я считаю, что как следствие кризиса, безработица и в мире и у нас будет только нарастать.
Исходя из этого, можно спрогнозировать, что скоро глобальный рынок продавца из-за сжатия платежеспособного спроса (вплоть до полного исчезновения в определенных сегментах), сменится на рынок покупателя. Другими словами, покупатель с живыми деньгами будет такой редкой птицей, что сможет требовать практически любую скидку на любые товары. Это я к тому, что сейчас нет смысла тратиться на товары длительного пользования (например, автомобили, квартиры, земля и т.д.) - в следующем году они будут дешевле. А вот товары неэластичного спроса будут только дорожать.
Теперь о деньгах. На текущий момент все деньги в мире - это различные производные инструменты от доллара. И даже не потому, что бакс является резервной валютой - есть ещё много резервных валют. Дело тут в том, что бакс сегодня является Единой Мерой Стоимости. Не буду расшифровывать - долго и ни к чему. Главный вывод: сбережения в денежной форме стоит держать в валюте наших заклятых друзей пиндосов, как это ни грустно.
Едем дальше. Есть два невоенных сценария развития текущей ситуации, т.е. два сценария обрушения долговой пирамиды: инфляционный и дефляционный. Начнем с дефляционного.
Все знают, что ФРС печатает доллары. Но не все задумываются, что эти доллары ФРС раздает не просто так, а в обмен на долговые обязательства. Т.е. с одной стороны ФРС продает всем желающим доллары, а покупает долг этих желающих. И просит вернуть долг с процентами. Есть классический пример про небольшой остров и одного банкира на нем, когда по прошествии пары лет весь остров становится собственностью этого банкира. Суть в том, что создав $100, ФРС просит вернуть $101. Этого одного бакса просто нет, и ФРС печатает его, создавая новый долг. Т.е. необходимо всё время экспоненциально увеличивать денежную массу, чтобы обслуживать ссудный процент. А вот если прекратить это делать, то тут и наступает дефляционный сценарий. Интересующиеся могут погуглить теорию 2й волны сжатия долларовой ликвидности. Для не интересующихся, сценарий 2СДЛ заключается в резком росте бакса относительно всего остального (валют и товаров), потом глобальная детонация контрагентского риска, дефолт по долгам и смерть бакса.
Инфляционный сценарий - это процесс превращения бакса в макулатуру и обоев для деревенских сортиров. Триггером, запускающим этот сценарий, можно считать запуск программы поддержки бедных американцев напрямую от ФРС, т.е. создание долларов без зеркального создания долгов. Обращаю внимание, что данная программа должна быть запущена именно без создания долга. Если её запустит, скажем, правительство и возьмет для этого деньги у ФРС в долг - это не триггер, а продолжение дефляционного сценария.
Третий сценарий - это война, которая "всё спишет". Самый выгодный для США, если война не затронет их напрямую. При нем даже может получиться сохранить доллар в текущем виде.
Если поверить всему вышеизложенному, то правильная стратегия это $ + Au.
В случае войны всё ясно: Au. Почитайте для примера про миллионеров блокадного Ленинграда.
В случае дефляционного сценария сидим в $, потом на гребне этой волны перепрыгиваем в Au, пока бакс не обрушился.
В инфляционном сценарии - плавно переползаем из $ в Au.
Все остальные виды активов в долгосрочной перспективе - это шлак. Рубли, евры, йены, бетонометры, земельные участки - всё это риски, риски и риски.
Маленький совет про работу с банками напоследок. Из-за смехотворно низких ставок по доллару, банки предлагают за долларовые вклады около 3% годовых. Т.е. положите вы, скажем, $10 000, то через год банк вам за это даст $300. Несоразмерная плата за риск. Контрагентские риски в банковском секторе растут из года в год. Я рекомендую не доверять все свои деньги банковскому сектору. Положите половину на счет, а половину наличными под матрас. Когда придет время вынуть их из-под матраса, вспомните меня добрым словом. )))
