Независимая проверка показала ложность обвинений Hindenburg Research в адрес Freedom Holding
Freedom Holding еще раз показал необоснованность обвинений из отчета Hindenburg, атаковавших акции FRHC
В январе мы получили результаты внешней проверки Freedom Holding Corp. Инициировали эту проверку наши независимые директора после того, как известные в США шортселлеры Hindenburg Research атаковали акции FRHC и обвинили компанию в нарушении антиотмывочных процедур и санкционных ограничений США, манипулировании рынком и недостоверных финансовых показателях.
Эта история началась в августе прошлого года и, собственно говоря, практически сразу затихла. Мы открыто ответили на обвинения, показали заключение нашего аудитора Deloitte из годового отчета — в итоге инвесторы не нашли причин для паники, в следующие дни наши котировки показали максимумы (за счет выкупа шортов, ставку на которые сделали «медведи»).
Чуть позже наш ответ подкрепило агентство S&P Global Ratings, подтвердив рейтинги холдинга и его дочек на уровне «B-». Наши рейтинги были очень быстро выведены из списка CreditWatch Negative («рейтинги на пересмотре с негативными ожиданиями»). Всего 1,5 месяца потребовалось с августа, чтобы все встало на свои места.
Рынок весьма очевидно продемонстрировал, что на веру не принимает безосновательность «расследования» Hindenburg, а смотрит нашу отчетность, цифры и тд. Я знаю, что, если ты развиваешь публичный бизнес, без нападок не обойтись. Мы максимально честно и оперативно ответили на «расследование» «шортистов», были открыты перед клиентами, сотрудниками и регуляторами. Это не первая атака, в чем нас только не обвиняли уже. Если бизнес здоровый и сильный, такие вещи не могут его убить.
Я уверен, что мы как публичный холдинг, который дорожит своей репутацией, на подобные атаки можем отвечать только открытостью и прозрачностью. Репутация — наш главный актив. Мы проделали огромную работу, мы сильно выросли и действительно сейчас можем гордиться своими процедурами и процессами в компании. И мы гордимся отношениями, которые выстроили с нашими клиентами, инвесторами и партнерами.
Именно поэтому независимые члены совета директоров холдинга инициировали внешнюю проверку и привлекли для этого судебно-бухгалтерскую фирму Forensic Risk Alliance и юристов Morgan Lewis & Bockius LLP. На протяжении последних лет Morgan Lewis находится в десятке самых крутых юрфирм США, а FRA – одни из лучших в вопросах комплаенса в мире. Это компании, которые делают судебные экспертизы и отвечают своей публичной репутацией перед регуляторами США.
Наш аудит они выполняли в течение примерно 4 месяцев. Проверка включала в себя изучение документов, посещение проверяющими наших офисов, анализ данных, дистанционные и очные интервью со многими руководителями и сотрудниками холдинга, консультантами и контрагентами. Проверяющие посещали офисы нашей компании в Казахстане и на Кипре (сейчас мы работаем в 19 странах), они были сосредоточены на основных дочерних компаниях холдинга и на Freedom Securities Trading (Белиз).
Аудит показал, что мы чисты. Какие-то обвинения Hindenburg были технически некорректны, какие-то неправильно истолкованы или не соответствовали действительности. Все это есть в детальном отчете экспертов (там есть банковская тайна, поэтому на сайте Комиссии по ценным бумагам SEC опубликовано официальное краткое резюме этого отчета, согласованное FRA, оно доступно здесь). Я уверен, что если бы у проверяющих было бы хоть сколько-то сомнений в нашей неправоте, то никто из них не поставил бы свою подпись под этим отчетом.
Проверка показала, что утверждения Hindenburg не подкреплены доказательствами. В частности, консультанты подтвердили органический характер роста Freedom, обусловленный реальным увеличением клиентской базы, совершаемыми нами приобретениями, прибылью и доходами от торговли ценными бумагами. Манипулятивных и иных незаконных или ненадлежащих методов ведения бизнеса не обнаружено. Заключение говорит о том, что Freedom строго соблюдает все международные санкции и комплаенс-процедуры в рамках политики по борьбе с отмыванием денег.
Также в нашей работе не была найдено никаких доказательств уклонения от санкций или работы с олигархами, находящимися в санкционных листах. Хотя некоторые неамериканские «дочки» холдинга имели дело с определенными подсанкционными банками и физлицами, о чем холдинг сообщал публично, эти сделки «не были связаны с существенными нарушениями санкций США, ЕС, Великобритании или других стран».
Также не было выявлено доказательств обвинениям Hindenburg о том, что Freedom Holding участвовал в сделках с FST Belize ради поддельной или завышенной выручки. Плюс эксперты пришли к выводу, что бывшие российские «дочки» холдинга были проданы нами в рамках действительной сделки купли-продажи и нет никаких доказательств, подтверждающих сохранение контроля со стороны холдинга или с моей стороны. Никаких подтверждений заявлений Hindenburg о том, что холдинг манипулировал собственными акциями или облигациями Фонда устойчивого развития Казахстана, тоже нет.
Аудит ответил на все поинты из якобы «расследования» Hindenburg, которое, как показала реальность, — лишь набор ничем не подтвержденных фактов
Кроме того, для улучшения внутренних процедур мы попросили группу внешней проверки дать соответствующие рекомендации, эти рекомендации мы получили и уже внедряем.
Все подобные «расследования» строятся на словах анонимных источников, цель простая – создавать негативный информационный фон вокруг компании, быстро заработать на движении ее акций. По такому же принципу была построена и атака Hindenburg против холдинга. Самое главное — у них не получилось посеять панику среди наших клиентов и акционеров, так как многие их заявления выглядели голословными, особенно после публикации нашего годового отчета и чистого заключения от аудитора Deloitte.
Теперь, независимой проверкой, мы ставим финальную точку в этой истории и, уверен, рассеиваем любые сомнения в нашей чистоте, если у кого-то они еще оставались.
Что касается, последствий всей это истории — то я благодарен за этот опыт и за такой качественный урок. Благодаря постоянным информационным нападкам мы не единожды совершенствовали слабые места, в которые постоянно целились наши недоброжелатели, и теперь станем еще лучше.