Выпуск кракена, конфискация по конституции, а также беспредельный отдых для айтишников
Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: ЦБ РФ начал продавать валюту, Сбербанк хакнул айфон, Microsoft хочет вложиться в искусственный интеллект, а Бинанс признал нестыковочки со своим стейблкоином BUSD. (Видеоверсия выпуска здесь.)
Выпускайте кракена!
В России зафиксирован первый случай заражения новым вариантом короны под кодовым названием «Кракен» – этой чести удостоилась жительница Пензы.
Наконец-то эпидемиям начали давать годные имена – ведь, согласитесь, фраза «у вас, батенька, КРАКЕН!» звучит гораздо более пугающе, чем жалкое «вы заразились коронавирусом». Глядишь, люди хоть к своему и чужому здоровью чуть более внимательно начнут относиться (а то я тут летал в Ереван на прошлой неделе – полсамолета кашляет, и ни одного человека в маске).
Пишут, что новая вариация вируса еще более заразная, но при этом, кажется, и более безвредная. Правда, сейчас вошло в моду болеть одновременно и короной, и гриппом или простудой – такие к-к-комбо уже могут переноситься организмом похуже.
Надеюсь, что если вам и грозит нападение кракена – то только плюшевого (как у этой сладкой булки)
Конституция – лучший друг конфискации
Две недели назад мы с вами обсуждали инициативы в стиле «отобрать всё у уехавших из РФ, и поделить!» – я там еще иронизировал над робкими возражениями сенатора Клишаса про то, что это-де «противоречит конституции» (вот уж нашли препятствие, тоже мне).
Ну и вот – в этом сериале вышел новый эпизод: теперь сам Володин, спикер Госдумы, предложил апгрейднуть Уголовный кодекс РФ таким образом, чтобы он позволял конфисковывать имущество у уехавших «негодяев, которые продолжают публично лить грязь на Россию». Тут уже и Клишас (видный защитник конституции, как мы помним) не нашел в таком подходе совершенно никаких проблем. Ведь не у кого попало будут отбирать – исключительно у негодяев-уголовников и хулителей Родины, определять которых будет самый справедливый суд в мире!
Володин здесь как будто бы спрашивает: «Слышь, ты на Родину грязь лил? А если найду?»
Это, получается, был плохой полицейский. А хорошего полицейского закосплеило Минцифры, которое, вроде как, готовит новый пакет мер для усиленного завлечения отъехавших айтишников обратно в Россию: им хотят оплачивать обратные билеты, а также предоставлять совершенно точные, железобетонные (100%, boolean == true, зуб дадут) гарантии непризыва в армию. Эти точно не обманут!
Наконец-то мы узнали первое правило бойцовского клуба ЦБ
В былые времена в России действовало так называемое «бюджетное правило»: в периоды жирных цен на нефть ЦБ закупал на сверхдоходы валюту и клал ее в кубышку на черный день; а в худое время – наоборот, продавал валюту из кубышки и пускал рубли на добрые дела. В начале 2022-го что-то случилось, и бюджетное правило приостановили почти на год.
Ну и вот – на прошлой неделе нам выкатили новую версию этого правила: теперь отсечка для покупки/продажи валюты будет считаться не от нефтяных цен, а в зависимости от достижения целевого объема нефтегазовых доходов бюджета в рублях. И еще, в качестве основного инструмента интервенций ЦБ теперь будет использовать идеологически близкие китайские юани вместо недружественных тлетворных баксов и евро.
«Много юаней» выглядит как-то так. Привыкайте – возможно, скоро дефолтной иностранной валютой в РФ будет уже не «зелень», а «розовень»
Несмотря на все заявления о том, что никакие потолки нефтяных цен нам нипочем, российская нефть почему-то торгуется со скидкой до 50%. Получается, и с нефтегазовыми доходами бюджета тоже ситуация нынче не очень – значит, ЦБ по новому правилу будет продавать юани. На этих новостях рубль немного подукрепился; но в целом, что там с ним будет дальше – лично я понятия не имею.
Сберхакеры наносят ответный удар по айфонам
Сбербанк, как вы помните, находится под санкциями – так что старое доброе приложение «Сбербанк Онлайн» давно Эпплом забанено. Вместо него в августе в AppStore появилось приложение СБОЛ, совершенно точно никак не связанное со Сбером – но и его вероломные яблочники тоже забанили, так что клиенты зеленого банка в последнее время страдали от отсутствия мобильного доступа к своим денежкам.
А теперь вот Греф придумал, как закачивать отечественный СБОЛ на окаянные айфоны против их воли: надо зайти в самый темный угол офиса Сбера и обратиться к самому сомнительно выглядящему сотруднику – тот воткнет в ваш телефон кабель и через него сделает с ним всякое (ну, чипирует его СБОЛом, короче).
Предсказываю, что количество мошенников, бескорыстно помогающих доверчивым представителям среднего класса в возрасте «безопасно установить полезное приложение» увеличится в разы – с соответствующими последствиями для их финансов.
Microsoft вкладывается в ИИ по-крупному
Безусловно, одним из главных технологических событий 2022 года стал выход нейросетевого чатбота ChatGPT – многие люди с удивлением обнаружили, что искусственный интеллект может гораздо больше, чем они от него ожидали.
Ну и вот новость: компания-разработчик чудо-нейросетки OpenAI еще ничего толком не начала зарабатывать (наоборот, она пока по большей части только теряет деньги на каждом бесплатном обращении к боту) – а Microsoft уже готовы ввалить в них аж $10 миллиардов инвестиций. Причем структура сделки планируется достаточно уникальной: Microsoft будет получать 75% всей прибыли, пока не отобьет свои вложения с гаком, а потом компания как бы станет обратно «некоммерческой» (каковой она пока является на текущий момент).
Будет очень иронично, если именно демонизируемый народными массами метафорический Билл Гейтс в погоне за отбиванием вложенных бабок в итоге какими-нибудь недальновидно-капиталистическими действиями приведет многократно усилившийся ИИ к властвованию над миром.
Пишут, что вот-вот уже появится ЧатЖПТ-4, который будет минимум раз в пять ловчее своего предшественника
В Microsoft придумали отдых по беспределу
Рубрика «да, мы опять завидуем айтишникам, и что?»: для сотрудников Microsoft в США с 2023 года введены неограниченные отпуска. Можно отдыхать сколько хочешь – а полагающиеся тебе 300кк/сек. будут продолжать капать на банковский счет!
Но есть нюанс: отпуск тебе должен подтвердить твой начальник. Так что, есть подозрение, что при каждой попытке утвердить новый чудо-отпуск босс будет пристально смотреть на тебя большими грустными глазами и проникновенно говорить: «Послушай, Джон, ты обязательно отдохнешь, но не сейчас. Сейчас тяжелое время для нашей команды, ты же не хочешь подвести команду, Джон?..»
Ну вы поняли идею? Раньше неотгулянные дни отпуска по крайней мере накапливались, и при увольнении за них можно было получить денежную компенсацию. А вот эти вот «неограниченные» отпуска, конечно, никуда не накапливаются – и оплачивать их в случае чего тоже не надо.
POV – ты увольняешься из Microsoft: «Джон, но у тебя же был неограниченный отпуск, почему ты его просто не использовал? Наверное, ты просто не хотел отдыхать, не так ли, Джон?»
Криптоботы, трансформируемся!
Китайские ребята тут выпустили новое исследование про криптобиржи: вооружившись статистическими методами, они прикинули, что сделки на регулируемых криптобиржах (типа Coinbase и Bitstamp) выглядят в массе своей достаточно правдоподобно – но обороты на таких биржах составляют всего 3% от общих оборотов криптосделок.
Большинство же «торговли» происходит на нерегулируемых биржах (Binance, Huobi, Okex, и так далее) – и вот там-то, как показывает анализ данных, творится полный трэш. Более 70% оборотов представляют собой так называемый wash trading – «отмывочную торговлю», когда кто-то с помощью ботов торгует сам с собой для манипуляции рынками или для других сомнительных целей. Причем у Бинанса оценочная доля мутных транзакций составила около половины, а вот на некой бирже с красивым названием Bgogo таких сделок вышло аж 99,9% (!).
Единственный живой криптан в трейдинговом стакане пытается вспомнить, как называется биржа, на которой он торгует. Холст, масло.
Никогда такого не было, и вот опять: Сэм не виноват
Сэм Бэнкман-Фрид завел блог на платформе Substack и накатал там новый лонгрид про то, как всё было на самом деле. Spoiler alert: конечно же, кудрявый никаких денег не крал, у личного хедж-фонда SBF было активов на $100 миллиардов, а виноват во всём один только Чанпэн Чжао, который своим зловредным твитом вероломно разрушил совершенно финансово устойчивую (во всех остальных смыслах) биржу FTX до основания. Создается впечатление, что Сэм уже совсем потерял связь с реальностью – в которой, напоминаю, его подельники успели официально полностью признаться в мошенничестве.
В общем, офигительные истории от SBF продолждают следовать классической формуле: «вы все дураки и не лечитесь – один я в белом пальто стою красивый!»
Тем временем, управляющие банкротством FTX заявили о том, что они наскребли по сусекам уже более $5 млрд ликвидных активов – что вселяет надежду на то, что клиентам развалившейся биржи всё же удастся в значительной мере компенсировать потери. Это, конечно, крайне иронично: похоже, если бы Сэм умел хотя бы в базовый аккуратный бухгалтерский учет, то, может, ни до какого банкротства дело и не дошло бы вовсе.
Котировки криптоактивов, кстати, на прошлой неделе заметно приободрились: за первые 14 дней года Биткоин вырос уже более чем на 25% и сейчас болтается в районе $21k.
Активы Бинанса потихоньку скукоживаются
У самого Чанпэна Чжао и его криптобиржи Binance дела идут тоже не слишком радужно: ребята из Forbes подбили статистику, и у них вышло, что за последние пару месяцев клиенты вывели с Бинанса активов примерно на $12 млрд (что, мягко говоря, немало).
Сам Чанпэн при этом хорохорится и на всяких тусовках смело заявляет, что дела у биржи – лучше некуда; и вообще Бинанс планирует нанять до 30% новых сотрудников в 2023 году (в то время как остальные криптобиржи объявляют о массовых увольнениях). Но это у него, давайте признаем, просто работа такая – излучать оптимизм, покуда обстоятельства позволяют.
Здесь Чжао, кажется, косплеит мем «ты как из палаты сбежал, уважаемый?»
В отношении же третьего по размеру капитализации ($16,5 млрд) стейблкоина BUSD от Бинанса вскрылись довольно неприятные подробности. Точнее, с базовым стейблом BUSD, выпуском которого на блокчейне Ethereum заведует компания Paxos, кажется (тьфу-тьфу!) всё норм – он действительно обеспечен реальными долларами на счетах.
Но параллельно с этим «трушным» BUSD в других сетях (в первую очередь, на карманном блокчейне Бинанса BNB) обращается еще так называемый Binance-Peg BUSD – подразумевается, что каждому такому токену «второго порядка» соответствует ровно один замороженный в сети Ethereum «оригинальный» BUSD от Paxos (а значит – и настоящий хрустящий доллар в банке).
Так вот – один дотошный чувак с помощью анализа данных на блокчейне выяснил, что это далеко не всегда работает именно так. Почему-то периодически получается, что этих самых Binance-Peg BUSD гуляет в обращении существенно (порой – на миллиард долларов) больше, чем под них зарезервировано настоящих BUSD. Представители Бинанса это уже официально признали, в стиле «да, было дело – раньше допускали небольшие косячки, но сейчас-то уж точно всё и всегда обеспечено на 100%, клянемся!»
В общем, выглядит это всё не очень красиво. Товарищи криптаны, можно уже у вас хоть что-нибудь будет работать ровно так, как заявлено? Ну, для разнообразия хотя бы?
В конкурсе на самого большого нарушителя победила дружба
Помните близнецов Винклвоссов (это те ребята, которые красиво гребли в фильме «Социальная сеть» под Трента Резнора)? Так вот, у них есть своя криптобиржа Gemini, которая брала у клиентов крипту в долг под ~8% годовых, и «доходно вкладывала» ее через чужую криптолендинговую фирму Genesis, принадлежащую Барри Зильберту.
Как это водится у криптанов – клиентские деньги в итоге куда-то немножко испарились, и последние пару недель братья Винклвоссы и г-н Зильберт пуляют друг в друга какашками гневными публичными письмами, виня противоположную сторону во всех смертных грехах.
У истории довольно смешной конец: на прошлой неделе американская Комиссия по ценным бумагам SEC предъявила обвинение в незаконном выпуске ценных бумаг одновременно и Gemini, и Genesis. Типа: «если честно, лень разбираться – но вы там, кажется, вообще все поголовно мошенники!»
Выход этого выпуска новостей поддержала школа Changellenge >> Education. Ребята реализуют самую полную образовательную программу по аналитике – «Аналитик PRO». Курс позволит освоить сразу три направления аналитики: в сфере бизнеса, данных и финансов – а по итогу получить повышение, сменить сферу деятельности, или перейти на удаленку. Всё заточено на максимальный результат для карьеры: обучение проходит на реальных задачах, которые можно сразу вставить в резюме; получаешь диплом о профпереподготовке; а в целом ряде топовых компаний-партнеров можно сразу пропустить этапы отбора. Детали по ссылке (промокод RationalAnswer дает скидку 10к ₽).
Моя худшая инвестиция или как обычный инвестор может стать финансистом экстремизма
Всем большой привет! Сегодня хочу поговорить о своей (и не только) худшей инвестиции за прошедший год. Многие зададутся вопросом: «А что в этом году были хорошие инвестиции?» – как показал 2022, солидный минус по портфелю – это малая из бед, которая может настигнуть российского инвестора.
По заголовку, думаю, многие поняли о какой инвестиции и компании, названию которой теперь всегда сопутствует «путеводная звезда» в России, пойдет речь. Но давайте обо всём по порядку.
Для тех, кто не в курсе или хочет освежить память, кратко пробежимся по основным событиям:
1) 11 марта 2022 года– официальный представитель американской компании Meta*, владеющей социальными сетям Facebook* и Instagram*, а также мессенджером WhatsApp заявил о том, что компания временно разрешила желать смерти президентам России и Беларуси, а также призывы к насилию над российскими военными, принимающими участие в боевых действиях на Украине.
2) После этого Генпрокуратура РФ попросила суд признать Meta* экстремистской организацией и заблокировать Instagram* в России. Роскомнадзор решил ограничить доступ к соцсети 14 марта.
3) 21 марта 2022 года Тверской районный суд Москвы поддержал иск Генпрокуратуры России, поддержанный Роскомнадзором и ФСБ, и признал данную компанию экстремистской организацией и запретил её деятельность на территории России.
4) 10 октября 2022 года Meta* добавлена в «Перечень экстремистских организаций» Минюста.
5) 12 октября 2022 года Московская Биржа прекратила торги ценными бумагами компании.
6) 14 ноября 2022 года СПБ Биржа полностью прекратила сделки с акциями Meta Platforms*.
СПБ Биржа в отличии от Московской пишет, что допускает снятие запретов в случае возникновения определенных обстоятельств.
Теперь посмотрим на все эти события со стороны рядового инвестора
30 декабря 2021 года я приобрел 2 ценные бумаги вышеупомянутой компании через Московскую Биржу (за рубли) себе на ИИС. Сумма сделки составила 51 501₽ или 690$ по курсу на 30.12.2022.
Изначально я хотел купить всего 1 акцию компании, но по ряду причин, начиная от «это же компания из легендарной пятерки FAANG» и заканчивая «вкусной» (как мне тогда казалось) коррекцией в 10% от исторических максимумов – решил увеличить её долю в своем мини-пенсионном фонде до 2 шт.
Более того, после событий 24 февраля, когда фондовый рынок России отправился в долгое путешествие в поисках своего дна, акция META-RM к тому моменту стоила уже в районе 14 000₽. И тогда я думал, что пора бы уже усреднять свою позицию по этому инструменту, были мысли прикупить даже 2-3 акции, потенциальные вложения могли увеличиться до суммы 80-95к, но я не успел (спасибо небесам и Московской Бирже).
Ну а дальше последовали санкции, блокировки, переводы, признание некоторых компаний экстремистскими и далее по списку. Сумма активов, которыми нельзя торговать на конец 2022 года составила 231 087₽, включая экстремистскую организацию.
Сейчас в моём брокерском отчете зафиксирована статическая сумма стоимости 2 бумаг в размере 226,5$, что по нынешнему курсу равняется 15 500₽. Но как вы уже поняли, даже если активы разблокируют из-за «бугра», то злополучная Meta*, по-прежнему будет висеть мертвым грузом, только уже из-за ограничений с нашей стороны.
Но и это ещё не всё. Банк России допустил уголовные риски для держателей акций Meta Platforms*, которые продолжат оставаться акционерами компании после 11 ноября. Об этом сообщил журналистам первый зампред регулятора Владимир Чистюхин в кулуарах форума Finopolis-2022.
«Мне представляется, что уголовные риски могут грозить после того, когда легальный статус держателей бумаг будет уточнен. Нам сперва нужно решить шаг номер один — будем ли мы считать акции Meta* именно экстремистскими вложениями. Если это будет признано так, то да, наверное, будут какие-то ограничения», — сказал он.
Но как можно было избежать этих уголовных рисков если с конца февраля 2022 года десятки и сотни тысяч российских инвесторов просто потеряли возможность продать акции поМЕТенной компании? Остаётся загадкой.
ИТОГИ
1) Вложено в Meta*: 51 501₽ / 690$
2) Стоимость в наст. время: 15 500₽ / 226,5$ на бумаге (0₽ / 0$ в уме)
3) Убыток: -36 001₽ / -463,5$ на бумаге (-51 501₽ / -690$ в уме)
4) Убыток в %: -70% / -67% на бумаге (-100% / -100% в уме)
5) Срок: от 3 до 8 лет (УК РФ Статья 282.3. Финансирование экстремистской деятельности)
Вот примерно с таким набором «бонусов» я и большинство инвестирующих россиян встречаем 2023 год. Конечно я не верю, что будут заводиться десятки тысяч уголовных дел из-за возникшей ситуации, но сам факт того, что официальный представитель ЦБ допускает подобный исход, как минимум заслуживает внимания. Из всего этого напрашивается одна неписанная истина:
Не забывайте инвестировать в себя, дорогие друзья! Поверьте, это будет ваша лучшая инвестиция! (Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией :)
P.S. Всем мира и добра в Новом Году!
Мой блог в Telegram: Captain Пишу о своём опыте создания Собственного Пенсионного Фонда с 20 лет и размышляю о том, как жить, чтобы не сожалеть в конце своего пути.
*Компания Meta (Американская транснациональная холдинговая компания Meta Platforms Inc.) – признана в России экстремистской организацией, деятельность которой запрещена. Instagram и Facebook - социальные сети (продукция), принадлежащие компании Meta, деятельность по распространению которых запрещена в Российской Федерации.
Какой он портрет среднестатистического клиента брокера по версии Центрального Банка РФ?
Банк России по итогам 1 полугодия 2022 года оцифровал всех инвесторов - физических лиц и вывел среднестатистического. Труд получился на 19 слайдов. Титаническая работа, которую аналитики регулятора подготавливали полгода (+/-). В итоге наш инвестор выглядит именно так:
✔Средний возраст 36-40 лет. Мужчины преобладают, но женщины берут возрастом👵
✔Портфель до 100 000 рублей💼 То есть большое количество новичков и свежерегов. Все ведь понимают, что кнопка "бабло" не здесь находится?🎰
✔Не более 11 инструментов в портфеле. Диверсификация слабая, но чем меньше активов, тем легче следить за их динамикой и отчетностью эмитентов. Тут применимо шахматное правило - чем меньше фигур, тем легче играть.♟
✔Доля иностранных активов не превышает 27%. Причем их доля сократилась на 12-15%. И как указано в официальных документах ЦБ причиной такого сокращения стала цитирую "их продажа"🙈
✔65% клиентов брокеров имеют пустые счета. Скорее всего многие инвесторы ушли в кэш или разочаровались в рынке. Такое часто бывает, особенно, если инвестировать без стратегии, не анализируя предприятия, а лишь читая телеграм-каналы.
✔ Средневзвешенная доходность составляет -24% (минус 24%, то есть убыток)📉 Для первой половины 2022 года - это еще не самый худший результат.
ЦБ слишком поздно спохватился за регулирование курса валют
🇷🇺 ЦБР объяснил декабрьское ослабление рубля падением цен на нефть. Но курс, по его мнению, по-прежнему находится в том же диапазоне, который наблюдался с мая.
Напомню, что в мае курс рубля к доллару опускался ниже 56₽. А период с июня по ноябрь, видимо, не стоит совсем учитывать? 😄 Вопросов к Центробанку накопилось достаточно, но, видимо, внятных ответов мы не получим. Когда была возможность сохранить уровень поступления налогов и впоследствии закончить год с профицитом бюджета — регулируя курс рубля к доллару и удерживая его в благоприятной зоне (70₽), этим не воспользовались (можно было покупать на баланс юани, золото, инвестировать "токсичную" валюту в параллельный импорт, покупая станки/технологии). Сейчас, конечно, можно называть различные причины:
▫️Цена нефти (цена уже давно не фонтан, об этом надо было задумываться раньше)
▫️Дефицит бюджета (восполняют увеличением налогов, выпуском ОФЗ, изъятием валюты из ФНБ — по сути, эмиссия)
▫️Снижение положительного сальдо торгового баланса (импорт восстанавливается за счёт Китая и Турции, экспорт сокращается)
Как итог приходиться удерживать валютный курс для компаний—экспортёров, чтобы они подготовились к основным налоговым выплатам декабря, после курс отпускают и высаживают физиков. Валюта всегда будет спекулятивным инструментом, сохранить ваш капитал она не поможет (инфляция), а на коротком отрезке главное — не жадничать. Да и главный вопрос, оно вам надо? Есть же акции и облигации.
С уважением, Владислав Кофанов
Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor
ВТБ приобретает Открытие за 340 млрд, причём 1/3 суммы будет оплачена ОФЗ. Очередная "помощь" государства
🛒 Как и ожидалось, ЦБР принял решение о реализации Банку ВТБ (ПАО) 100% акций ПАО Банк «ФК Открытие». ЦБР долгое время пытался "избавиться" от данного актива. В конце 2017 года после санации банка, представители ЦБР рассказывали, что планируют продать 20% акций банка к началу 2021 года (продажа планировалась небольшими долями в течение 3-4 лет). В планы ЦБР, конечно, вмешалась пандемия и тогда продажу отложили на год (наиболее вероятным сценарием рассматривали выход на IPO или продажу стратегическому инвестору). Замечу, что тогда регулятор подчёркивал, что «не видит в качестве целевого приобретателя госбанки и не планирует продавать им долю в Открытии". Как же всё перевернулось?
🧐 Независимый оценщик АО «ДРТ» оценил рыночную стоимость Открытия в диапазоне ₽328–374 млрд. Сама же цена сделки — ₽340 млрд (оценено в 0,6 капитала, ЦБР оценивает сделку как успешную). Акции открытия оплачиваются денежными средствами в размере ₽233 млрд, а также ОФЗ, стоимость которых по рыночным ценам составляет около ₽107 млрд. Стороны договорились, что право собственности на акции перейдёт к ВТБ не позднее 31 декабря 2022 года при условии исполнения обязательств ВТБ по оплате в полном объёме. Что же насчёт успешности сделки, то тут большие сомнения (успешна эта сделка, только для ВТБ), потому что вложения ЦБР в капитал Открытия в период санации составили ₽555 млрд — с учётом дивидендов он получит от его продажи возмещение в ₽352 млрд.
🏦 Что же насчёт самого ВТБ, то для них это шикарная сделка, учитывая все те обстоятельства, что произошли с их бизнесом в этом году (по сути государство во второй раз помогает данному эмитенту):
▪️ Сделка состоялась с дисконтом, причём 1/3 суммы будет оплачена ОФЗ (участвовавшие в санации Банка Москвы).
▪️ Все те расходы и убытки, которые понёс банк в 2022 году, будут возмещены за счёт операционной синергии. Объединение банков приведёт к синергетическому эффекту — капитал укрупнится, административные расходы снизятся, эффективность деятельности возрастёт.
▪️ Помимо этой сделки у ВТБ есть ещё в планах приобретение РНКБ. РНКБ докапитализируют на ₽7,1 млрд перед включением в группу ВТБ.
‼️ Некоторым эта ситуация может напомнить 2014 год, тогда ВТБ выпустило префов на ₽500 млрд, которые достались государству, этим великодушным поступком государство спасло положение ВТБ. Сейчас же избрана более хитрая схема, но сути это не меняет. Станет ли для меня данный эмитент привлекательным? Нет. Второй по значимости банк России, так и не научился грамотно вести бизнес, при этом не забывая каждый раз макать миноритариев в некую субстанцию. Была надежда на Михаила Задорнова, но он прекратит свою работу в Открытии с 1 января 2023 года. Поэтому Костин дальше продолжит "эволюционировать" со своей командой.
С уважением, Владислав Кофанов
Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor
Новый инструмент инвестирования - ИИС-3
Глава Банка России Эльвира Набиуллина подтвердила планы по замене индивидуальных инвестиционных счетов первого и второго типов (ИИС-1 и ИИС-2) на новый тип этого инструмента — ИИС-3. Об этом глава регулятора сообщила в рамках пресс-конференции ЦБ по денежно-кредитной политике.
«ИИС-3 придет на смену ИИС-1 и ИИС-2. Он будет в себе объединять налоговые вычеты и ИИС-1, и ИИС-2. Мы считаем, что он станет привлекательным. По нашей оценке, в лучшем случае такой механизм заработает с 2024 года», — сказала она, уточнив, что ИИС-1 и ИИС-2 можно будет открывать в 2023 году до того момента, как будет принято законодательство об ИИС-3.
После введения законодательства об ИИС-3 нельзя будет открыть новые ИИС-1 или ИИС-2, а уже открытые продолжат действовать, если инвестор не решит открыть ИИС-3. В случае если он решит открыть ИИС-3, то имеющиеся у него ИИС-1 или ИИС-2 прекратят действовать.
ИИС-3 является более долгосрочным инструментом, чем ИИС-1 или ИИС-2. Согласно концепции Минфина, он не будет иметь лимита на размер ежегодных взносов. Минимальный срок владения таким счетом, по словам замминистра Алексея Моисеева, может составить от пяти до десяти лет. По ИИС-3 можно будет получить комбинацию из льгот по двум другим типам ИИС. В отличие от ИИС-1 и ИИС-2 с ИИС-3 можно будет выводить средства при возникновении «трудных жизненных ситуаций».
Ранее издание Frank Media со ссылкой на пресс-службу ЦБ сообщило, что финансовые регуляторы после введения ИИС-3 планируют отменить не только ИИС-1, но и ИИС-2.
«В настоящее время Банком России совместно с Минфином прорабатываются предложения по налоговому стимулированию долгосрочных сбережений граждан, в том числе путем введения нового типа ИИС — долгосрочного ИИС третьего типа, который в будущем заменит ИИС первого типа и ИИС второго типа», — заявили в ЦБ.В октябре директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков заявил, что ИИС-3 призван привлечь инвестиции в отечественные инструменты, поэтому Минфин выступает за отказ от налоговых льгот для всех иностранных активов на ИИС-3.
Отвечая на вопрос журналистов об ограничении льгот по иностранным инструментам на ИИС нового типа, Чебесков отметил:
«Действительно, Минфин смотрит на механизм налогового вычета как на инструмент привлечения инвестиций в нашу экономику, поэтому ограничения будут, но в рамках нового налогового вычета. Это будет, скорее всего, решаться в рамках полномочий правительства. Мне тоже кажется не совсем правильно стимулировать инвестиции в другие страны, тем более недружественные».В сентябре президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев заявлял, что концепция ИИС третьего типа предполагает ухудшение условий инвестиций через брокеров и доверительных управляющих и затрагивает около 8–9 млн розничных инвесторов, которые вкладывали средства в фондовый рынок.
Источник - https://quote.rbc.ru/news/article/639c71289a7947c48d4ef510
Поиграем в бизнесменов?
Одна вакансия, два кандидата. Сможете выбрать лучшего? И так пять раз.
Яндекс делится почкованием, стартапы с российскими фаундерами отменяют, а Илон Маск проникся идеалами Кин-дза-дзы
Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: ЦБ опять недоволен инвестиционными Телеграм-каналами, Путин хочет платить через хавалу, а Турция устанавливает рекорды на фондовом рынке (и не только). (Видеоверсия выпуска здесь.)
Телеграм-каналы портят рынки
Банк России опять нашел манипуляцию рынками в мусорных Телеграм-каналах: пишут, что в апреле 2021 года в неком PInvest Group Chat появлялись призывы всем одновременно начать покупать малоликвидные акции ПАО «Саратовэнерго», чтобы разогнать их котировки и продать на пике.
Сделал для вас наглядную инфографику, не благодарите!
Если вы не в курсе, то в полном виде схема чаще всего работает примерно так:
Админы «инвестиционного» ТГ-канала закупают себе в портфель акции какой-нибудь нишевой региональной компании, которая лениво торгуется в третьем эшелоне почти без ликвидности (а значит, на их цену можно легко повлиять).
Подписчикам на платные «инвестиционные сигналы» от этого ТГ-канала предлагается тоже закупиться, так как в скором времени бумаги будут пампиться (то есть, искусственно «накачиваться»). Цена начинает идти вверх.
Подписчикам на бесплатную версию ТГ-канала выдается серия «аналитических постов» про то, какие безумные перспективы иксов ожидают купивших этот неограненный алмаз среди акций (в доказательство приводится в том числе то, что цена уже быстро растет – надо успевать затариться!!).
Товарищи из пунктов 1 и 2 продают всё дорожающие бумаги хомякам из пункта 3, которые испытывают прилив энтузиазма от пухнущей «бумажной» прибыли на своем счете.
Рано или поздно цирк завершает свою работу и грустные клоуны расходятся по домам: котировки обратно падают вниз в разы, а бумажная прибыль на счетах хомяков превращается в уже вполне осязаемый убыток. Примерный итог наглядно показан на картинке ниже.
Если вы не в курсе, то в России за любые рыночные манипуляции и инсайдерскую торговлю полагается страшное наказание: через пару лет про вас выпускает пресс-релиз ЦБ. А еще вам принудительно закрывают брокерский счет, с которого вы трейдили. (Извините за шок-контент и невыносимую жестокость, но я вынужден рассказать вам всю правду.)
Путин хочет расплачиваться через хавалу
На прошлой неделе президент заявил, что России надо бы создать свою систему международных платежей – а то от «стандартных» систем, вроде SWIFT, российские банки отчего-то всё время отключают. Вот бы, говорит В.В.П., изладить какую-нибудь альтернативную финансовую вундервафлю – типа исламской хавалы, только нашу, православную!
Про хавалу несколько месяцев назад хорошо объяснял Леша Подклетнов, я здесь повторять не буду. Скажу только, что это такая специальная система на доверии, когда для отправки денежного перевода ты идешь не в отделение банка, а к местному «авторитету» – а он, соответственно, звонит другому серьезному человеку в точке назначения, чтобы он выдал деньги на том конце.
Путин здесь be like: «Брат, не подскажешь, а где тут у вас ближайший хавала-банкомат?»
Я тут вот что хочу сказать: Владимир Владимирович, идея – огонь! Более того, такую хавалу для международных переводов уже давно придумали и реализовали – называется «SWIFT». Ну серьезно, в международных платежных системах всё примерно так и устроено, просто вместо исламских «авторитетов» выступают банки-корреспонденты.
Так что проблема тут отнюдь не в том, что надо придумать какую-то интересную концепцию переводов, которая называется непривычным словом – и у нас сразу наступит финансовая безопасность и благодать. Всё гораздо банальнее: чтобы быть встроенным в международную финансовую систему надо, условно, иметь некий международный кредит доверия. А без него хоть хавалой называйся, хоть халявой – толку особого не будет.
Яндекс запустил процесс митоза
Жил-да-был талантливый советский программист по имени Аркадий Волож, который в начале 90-х сделал поисковую систему. Поисковик получился неплохой: выжать с рынка его не смог даже такой гигант как Google, а к началу 2022 года вокруг него уже наросло 100500 разных полезных сервисов, так что вся компания целиком стоила около $17 миллиардов.
Потом, правда, (примерно в феврале 2022 года) окончательно выяснилось, что можно делать либо молодой, динамичный и современный бизнес, либо в РФ. Но, как говорится, «можно вывезти технологическую компанию из России, но вывезти Россию из технологической компании можно только за 5%».
Эти 5% (больше $300 миллионов, на минуточку), говорят, пришлось отдать Кудрину, который в качестве «решалы со связями» договорился на самых верхах о зеленом коридоре для эвакуации Воложа из российской экономики.
Грубо говоря, он согласовал с Путиным раздербанивание Яндекса на две части: под Воложем останутся всякие проекты с высоким международным потенциалом (беспилотные автомобили, облачные сервисы, EdTech), которые он будет развивать за пределами родины, – а внутри России уже сам Кудрин будет рулить всем остальным (собственно, большей частью Яндекс-империи).
Волож и Яндекс – «Найдется (и разделится) всё!»
В прессе пока не сообщается, сколько заплатят Воложу за потерю контроля над компанией, которую он развивал несколько десятков лет – и заплатят ли вообще. Предполагаю, как показывает опыт Олега Тинькова, что сильно в таких обстоятельствах не поторгуешься – приходится брать, что дают.
Тинькофф выучил команду «нужно больше золота»
Теперь премиальные клиенты банка могут заказать доставку золотых слитков от полкило: их привезут на специальной бронированной машине с логотипом «Тинькофф» прямо на дом.
Ну то есть: примерно весь район будет в курсе, что у вас на жилплощади есть нычка с золотишком. А учитывая то, как часто в России происходят утечки всяких разных там баз данных – есть весьма неиллюзорный шанс от первого лица (ну как, лица…) познакомиться с концепцией терморектального криптоанализа.
А вот зря ребята из «Тинькофф» не учат историю: очевидно же, что вместо черного воронка нужно присылать машину с надписью «Хлеб»...
Здоровье российских детей под двойной угрозой
Депутаты одобрили новые поправки к закону об иностранных агентах, который начнет действовать с 1 декабря. В частности, любая информация из уст иноагентов автоматически станет «информацией, причиняющей вред здоровью детей» (что? да!!).
«Иноагент использует Голос, чтобы навредить несовершеннолетнему ребенку» (думаю, авторы закона представляют процесс как-то так)
Также ужесточающие поправки были внесены в закон о борьбе с ЛГБТ-пропагандой: депутаты кушать не могут, пока не запретят продажу любых товаров, где можно заподозрить какие-либо следы радужного спектра (причиняющие, как вы уже догадались, вред здоровью детей). Издательства уже прикинули, что при желании с такими формулировками в костер можно смело отправлять примерно половину выпускаемых книг – от Достоевского и Бунина, до Виктора Пелевина.
Кажется, после вступления в силу всех этих законов, самой главной опасностью для здоровья российских детей с большим отрывом окажется Михаил Зыгарь – который в 2022 году одновременно и стал иностранным агентом, и совершил каминг-аут. Возможно, от одного упоминания его имени несовершеннолетние теперь будут падать оземь и пускать пену изо рта (ну, примерно как было с той самой эпилептической серией Покемонов).
Михаил Зыгарь (иноагент, справа) и Жан-Мишель Щербак (кажется, писать, что их связывает, уже нельзя). Вообще, я хотел вставить мем из серии «Страдающее средневековье», чтобы показать, что наступило какое-то гребаное средневековье – но не нашел подходящего.
Объявлен сезон кэнселлинга стартапов с российскими корнями
На ежегодном конкурсе стартапов в Хельсинки победила компания Immigram, которая помогает получать визы в Англию всяким разным одаренным айтишным иммигрантам – за это ей полагался миллион евро.
Почивать на лаврах стартаперам удалось меньше суток: на следующий день приз у них спешно забрали. Несмотря на то, что фирма была зарегистрирована в Великобритании, суд прогрессивной общественности постановил: выдавать какие-либо награды людям с именами вроде «Анастасия Миролюбова» и «Михаил Шаронов» (именно так зовут основателей стартапа) нынче никак нельзя – другое дело, если бы речь шла про каких-нибудь Anastasia Peacelover и Michael Ballsy.
Надеюсь, что Анастасия не будет унывать, и всё у ее стартапа сложится в итоге хорошо
(Полчаса сидел думал, как мне написать всё, что я по этому поводу думаю – и чтобы при этом статью не удалили; но так и не придумал. Пожалуй, в видеоверсии скажу.)
Твиттермаск становится всё более радужным
Илон Маск решил всецело поддержать идеалы цветовой дифференциации штанов и объявил о новой фиче в Твиттере: скоро заветные галочки станут разноцветными!
Золотые галки получат официальные корпоративные аккаунты, серые – правительственные, а классические синие – физические лица. Занести Маску бабла для получения новоформатных галок будет мало, необходимо будет еще пройти процесс ручной верификации (чтобы клятые имперсонаторы и пародисты не просочились).
Очень надеюсь, что кастомный набор твиттерских чекмарков будет со временем расширяться, и в новых экспэншен паках появятся всякие штуки вроде зеленых галочек для эко-активистов или белых для иноагентов! Ну, чтобы при желании в реплаях можно было собирать полноценные прайд-треды.
Цитаты великих людей: «Если у меня немножко КЦ есть, я имею право носить желтые штаны, и передо мной пацак должен не один, а два раза приседать...»
А еще 28 ноября в Твиттере пройдет массовая амнистия забаненных аккаунтов: все, кто был ранее приговорен к пожизненному эциху с гвоздями, будут торжественно выпущены эцилоппами на волю.
Турция продолжает показывать макроэкономические фокусы
Пока весь остальной мир спешно поднимает процентные ставки, чтобы побороть инфляцию, турецкий ЦБ смело снижает свою ставку на 1,5 процентных пункта до 9% годовых. Разгадка проста: в Турции инфляция свыше 85%, но главного турка это не смущает – ведь у него стальные бубенцы (либо полное отсутствие понимания того, как работает экономика – одно из двух).
Эрдоган считает, что все эти ваши инфляции – это глупые пугалки экономистов; главное, чтобы экономика при этом расти не переставала – а для этого ей надобно всячески помогать снижение ставки. Про чудесное явление под названием «Эрдоганомика» недавно уже была годная статья (Подклетнов, две ссылки в одном выпуске – будешь должен за рекламу!).
Как думаете, кто кого в итоге заборет – Эрдоган или инфляция?
Тем временем, турецкий рынок акций стал самым доходным в 2022 году: в долларовом выражении он принес инвесторам более 80% (в отличие от большинства других стран – где результаты, скажем так, находятся по другую сторону от нулевой отметки). Турецкие инвесторы, по ходу, просто уже не знают – как по-другому спастись от инфляции.
Игра в криптодомино продолжается
Криптоброкер для институциональных клиентов и богатеев Genesis не смог привлечь $1 миллиард дополнительного капитала – говорят, он был ему нужен, чтобы избежать банкротства (выводы делайте сами). Вопросики возникают и к его материнской компании, Digital Currency Group (которая владеет в том числе и странным Биткоин-фондом GBTC, про который я писал в прошлом выпуске).
Тем временем, Чанпэн Чжао из Binance залил в свой свежесозданный Фонд Помощи Криптанам уже $2 миллиарда долларов. В Твиттере «шутят», что этот фонд на самом деле пополняется из вкладов клиентов биржи Бинанс (ну типа – так же, как делал FTX), но мы верим, что Чанпэн не такой! Впрочем, о том, чтобы из этого фонда действительно помогли какому-нибудь годному криптопроекту, тоже пока неизвестно.
Если у вас криптопроблемы, то Чанпэн Чжао вот этим самым кулаком вас защитит! (Или нет, тут уж как повезет)
Пресса любит Сэма
В Твиттере начали осторожно удивляться – почему, если Бэнкман-Фрид из FTX наворовал миллиарды клиентских денег, про него пишут такие беззубые статьи в традиционных медиа? The Wall Street Journal выпускает материалы с заголовками вроде «План SBF по спасению мира провалился», а New York Times приглашает его выступить 30 ноября на своей конференции DealBook Summit (вместе с Джанет Йеллен и Марком Цукербергом).
И только на просторах самого Твиттера Бэнкману-Фриду безостановочно 24х7 пихают новые комплименты в панамку – что в сложившейся ситуации, в общем-то, довольно уместно.
Обложка, конечно, фейковая – но ванильную тональность материалов про SBF в некоторых ведущих американских медиа передает неплохо
Алексея Перцева из Tornado Cash обвиняют в написании кода
Пока укравший миллиарды Сэм Бэнкман-Фрид чиллит в своем пентхаусе на Багамах и готовится выступать на престижной конференции – Алексей Перцев, один из программистов протокола Tornado Cash, уже более трех месяцев находится в нидерландской тюрьме.
Напомню, что Tornado Cash помогал анонимизировать потоки крипты, и за это его подвергли санкциям в Штатах (подробный разбор я писал вот здесь). Нюанс был в том, что сам протокол полностью децентрализован, так что в ручном режиме отлучать от него каких-либо северокорейских хакеров было не совсем возможно. Но это не помешало ни вводу санкций, ни аресту одного из разработчиков.
Алексей Перцев сначала просидел три месяца в нидерландской кутузке вообще без обвинений, ну а 22 ноября прошло предварительное слушание, на котором стало хотя бы понятно – его действительно обвиняют в написании open-source кода. Итоговый суд вроде бы будет еще через три месяца.
На этот Новый год Алексею Перцеву, к сожалению, не удастся почистить мандарины с женой =(
С нетерпением ждем ареста Линуса Торвальдса – а ну как его Линукс тоже в Северной Корее используют для запуска ракет, и через это его прямая и бесспорная вина может считаться доказанной!
Серийный криптохакер обломал зубы о протокол Aave
В октябре хитрый Абрам Айзенберг с особым цинизмом хакнул криптопротокол Mango Markets на $116 миллионов – я писал про это вот здесь. Чувак с помощью вливания немалого объема своего капитала смог запампить вверх цену не особо ликвидного токена MNGO, и занять под его залог сотню миллионов баксов (которые, в общем-то, можно и не возвращать при желании).
Тогда это сошло ему с рук, и вот он решил завалить еще более крупный лендинговый протокол – Aave – с помощью хитрых манипуляций с токеном CRV. Детали аферы лучше прочитать здесь и здесь (там непросто), но в итоге Айзенберг только зря пожег свои собственные деньги, а получить какой-либо профит у него не вышло.
Получается, в каком-то смысле аргументация Абрама оказалась справедливой. Ну, я про то, что он на самом деле никакой не злой хакер – а просто предприимчивый трейдер, который пытается реализовать всякие разные стратегии. При этом он честно рискует своим капиталом, и иногда его схемы проваливаются, а иногда – приносят прибыль. Чем он хуже какого-нибудь рядового пульсянина?
Пацанские цитаты от г-на Айзенберга, ну типа: «Внутри тебя два волка – один из них занимается инсайдерской торговлей, а другой шортит криптопирамиды…»
Выход этого выпуска новостей поддержали авторы Телеграм-бота Sleepy, который на базе научных исследований помогает наладить здоровый сон (и не поехать кукухой в эти нелегкие времена). Я рекомендую Слипи подписчикам уже два года подряд – и они же регулярно мне его приводят в качестве примера полезной и нестыдной рекламы. =) В общем, если вы следите за своим здоровьем – то, возможно, вам стоит заценить Sleepy.
* * *
Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам, инвестициям и крипте.