Почему биткоин и золото выигрывают от роста процентных ставок?
Как заседание ФРС США, прошедшее 1 ноября, сказалось на курсе BTC и золота
Всем привет! Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах и сегодня хочу поговорить о влиянии ключевой ставки США на курс биткоина и золота.
Традиционно считается, что растущие процентные ставки давят на цену активов, не приносящих процентный доход, таких как биткоин или золото.
Однако, продолжающийся рост процентных ставок в США не оказал негативного влияния ни на золото, ни на цифровое золото (биткоин). Рост, кстати, был очень существенным: с 1 августа доходность по тридцатилетним государственным облигациям США выросла с 4% до 5%. Это очень много, ведь речь идет о долгах на 30 лет!
Проще говоря, инвесторы ожидают, что процентные ставки в США должны будут остаться высокими надолго. Это неудивительно: раздутые бюджетные расходы, постоянно растущий госдолг и необходимость рефинансироваться по новым ставкам приводят к тому, что США вынуждены постоянно обращаться к долговому рынку для финансирования своих расходов.
1 ноября прошло заседание ФРС США. На нем было принято решение о сохранении ключевой ставки в диапазоне 5,25–5,5% годовых.
Биткоин и золото отреагировали на это сдержанным ростом.
Совсем недавно американский минфин сообщил очевидное: размер аукционов по госдолгу будет расти, так как нужно рефинансироваться. Для растущих по размеру аукционов госдолга требуются покупатели, и с этим есть определенные сложности: Китай активно сокращает свои запасы американских облигаций, у России все уже заморожено, а арабские страны смотрят на дальнейший рост своих вложений в американские активы с осторожностью после санкций против России. Остается традиционный список союзников, которые с радостью готовы покупать американские долги.
Судя по всему, их «мощностей» недостаточно, так что цены на американские облигации продолжают падать, а процентные ставки расти.
Причем тут биткоин и золото? Оба актива служат альтернативой покупки облигаций. Если ты не хочешь вкладываться в облигации потому что боишься заморозки (например, ты — Китай) или тебе не хочется держать деньги в активе, цена на который постоянно падает (например, ты — частный инвестор), то тебе остается выбор между золотом и цифровым золотом.
Китай выбирает покупку золота, а частные инвесторы смотрят в сторону биткоина. Вся шумиха вокруг одобрения спотовых ETF на биткоин связана с тем, что крупные финансовые игроки видят огромный спрос на биткоин как на защитный актив и стремятся на этом заработать.
Дежурное напоминание: лучше всего покупать биткоин равными долями через равные промежутки времени.
Анна Фролова, Мгзавреби - "Танго" (2)
Выступление фигуристки Анны Фроловой на третьем российском этапе гран-при по фигурному катанию 2023, произвольная программа. Она заняла первое место
ФТС хочет ограничить экспорт золота физическими лицами
В 2022 году граждане активно скупали золотые слитки у банков, в том числе благодаря отмене налогов
Федеральная таможенная служба (ФТС) выступила с предложением ввести ограничение на экспорт золота физическими лицами, пишет «Интерфакс» со ссылкой на замминистра финансов Алексея Моисеева.
Замминистра отметил, что бюджет России от нелегального оборота золота несет колоссальный ущерб. Ежегодно в незаконный оборот поступает 5-6 тонн золота.
Как сообщалось, правительство России ввело с 1 ноября 2023 года по 30 апреля 2024 года запрет на вывоз отходов и лома драгоценных металлов. На время действия ограничений из России не будет вывозиться лом металлов или металлов, плакированных драгоценными металлами, прочие отходы и лом, содержащие драгоценный металл или соединения драгоценных металлов.
В 2022 году граждане активно скупали золотые слитки у банков, в том числе благодаря тому, что власти отменили налог в размере 20% при покупке золотого слитка. Также был отменен НДФЛ в 13% при продаже слитка. Ранее в Минфине отмечали, что в 2022 году кредитные организации продали физлицам более 100 тонн золота. Для сравнения: в 2021 году и в предыдущие годы этот показатель составлял порядка 5-7 тонн.
В апреле 2023 года вступил в силу закон, который позволяет российским гражданам приобретать золотые слитки без НДС не только у банков, но и напрямую у аффинажных организаций, а также у «Гознака».
Источник: https://frankmedia.ru/144482
Народный банк Китая стал главным покупателем золота среди мировых ЦБ
Всего за девять месяцев центральные банки закупили 800 тонн драгоценного металла, на 14% больше, чем годом ранее
Золотые запасы мировых центробанков в третьем квартале 2023 выросли на 337 тон, что на 120% больше по сравнению с предыдущим кварталом. За девять месяцев ЦБ во всем мире закупили рекордные 800 тонн золота, что на 14% больше аналогичного периода прошлого года, говорится в отчете Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), опубликованном на его сайте.
Лидером по закупке драгоценного металла стал Народный банк Китая (НБК), увеличив свои золотые запасы в третьем квартале на 78 тонн (c начала года объем золотых запасов китайского ЦБ увеличился на 181 тонну до 2 192 тонн, что эквивалентно 4% от общих резервов банка).
Второе место по объемам закупок занял Центробанк Польши, купивший в третьем квартале 57 тонн золота. Таким образом, Польша хранит 334 т золота, что составляет 11% от общих резервов и планирует довести эту долю до 20%. Замкнула тройку лидеров Турция, чей ЦБ приобрел 39 тонн золота в июле-сентябре (хотя ее резервы все равно на 12% ниже, чем в начале года).
Помимо этих трех крупных покупателей, еще восемь мировых центробанков закупали не менее тонны золота в течение квартала: это ЦБ Индии (9 т), Узбекистана (7 т), Чехии и Сингапура (по 6 т), Катара и России (по 3 т), Филиппин (2 т) и Кыргызской Республики (1 т).
Центральные банки официально сообщают МВФ о своих закупках золота, однако, как отмечает издание Financial Times, есть основания предполагать, что реальный уровень закупок центральными банками — особенно китайским и российским — был гораздо выше, чем официально заявленный. Так, в августе аналитики компании BMO отмечали, что, согласно проведенному ими анализу, запасы золота в частных руках и в центральном банке Китая «значительно выше, чем можно предположить по годовому потребительскому спросу и официальным закупкам», напоминает FT.
В отечете WGC со ссылкой на агентство Bloomberg отмечается, что в начале августа появилась информация о том, что Россия возобновит скупку иностранной валюты и золота, «однако до сих пор никаких дополнительных подробностей об объемах и сроках будущих покупок не поступало».
Единственным заметным продавцом золота в третьем квартале был Казахстан, реализовавший 4 тонны золота, а также Боливия, с мая по август «монетизировавшая» 17 тонн золотых запасов.
В целом спрос на золото в мире без учета внебиржевой торговли был на 6% ниже по сравнению с предыдущим годом и составил 1 147 тонн. Средняя стоимость золота в третьем квартале составила $1928,5 за унцию, что на 2% ниже рекордного максимума, наблюдавшегося во втором квартале (но на 12% выше аналогичного периода прошлого года). Цены на золото подскочили в связи с эскалацией израильско-палестинского конфликта, который за 16 дней поднял курс золота почти на 10%.
Общий объем поставок золота в третьем квартале вырос на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В Канаде добыча золота выросла на 14%, в США — на 13%, в Гане — на 7%, Австралии — на 3%. В России добыча на рудниках снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за сокращения на крупнейшем в стране Олимпиадинском ГОКе компании «Полюс». WGS отмечает, что это, по-видимому, является следствием бизнес-решений, а не введенных против компании западных санкций. «Судя по всему, эти санкции не оказывают существенного влияния на объемы добычи золота», — говорится в документе.
По мнению главного рыночного стратега WGC Джона Рида, годовой объем официальных закупок золота «приблизится или превысит» прошлогодний показатель в 1 081 тонну.
Источник: https://frankmedia.ru/144417
Кольцо с солнечными часами в форме ежа. Аугсбург, около 1580 г
Золото, эмаль, бриллианты (27 остроконечных камней - бриллианты), стекло. 3,7 х 2,8 см
© Венский художественно-исторический музей, Кунсткамера
Приглашаю на Докопались
Продолжение поста "Китайские золотодобытчики уничтожили шорскую речку"
Министерство природных ресурсов и экологии Кузбасса дало ответ на публикацию "Новой Шории" о китайских золотодобытчиках, работа которых привела к экологической катастрофе на шорской реке Ташелга в Новокузнецком районе. По данным чиновников, в работе ООО "Хомутовский", занимавшегося добычей золота на Ташелге, "выявлен ряд нарушений", возбуждено административное дело.
По данным "Новой Шории", всего с артели "Хомутовский" хотят взыскать около двух миллионов рублей по шести искам. Прокуратура приостановила работу старателей, которые, впрочем, и так съехали с места добычи.
Скриншот видео, снятого активистами
Приводим ответ Минприроды полностью:
"Проверки деятельности золотодобывающих предприятий в Кузбассе осуществляет специальная комиссия в составе природоохранных и районных прокуратур, Министерства природных ресурсов и экологии Кузбасса с привлечением специализированной лаборатории, Южно-Сибирского межрегионального управления Росприроднадзора и департамента лесного комплекса Кузбасса в рамках реализации комплексного плана декриминализации сферы экологии и природопользования на 2023–2024 годы. По фактам выявленных нарушений органами исполнительной власти принимаются меры в рамках действующего законодательства, вплоть до остановки деятельности предприятий.
В настоящее время проведена проверка деятельности золотодобывающей компании ООО "Хомутовский" на р. Ташелге. Выявлен ряд нарушений. Дело об административном правонарушении по факту использования водного объекта в отсутствии правоустанавливающих документов находится в суде".
Между тем, помимо лицензий на золотодобычу, выданных "Сибнедрами", старатели должны были получить разрешение на водопользование и утвердить проект освоения лесов - этим занимается именно Министерство природных ресурсов.
Вы можете помочь редакции "Новой Шории" донатом, если считаете нашу работу полезной и интересной
Друг познается в чате
«Чат на чат» — новое развлекательное шоу RUTUBE. В нем два известных гостя соревнуются, у кого смешнее друзья. Звезды создают групповые чаты с близкими людьми и в каждом раунде присылают им забавные челленджи и задания. Команда, которая окажется креативнее, побеждает.
Реклама ООО «РУФОРМ», ИНН: 7714886605
Бюджетный импульс РФ или «печатный станок» входит в здание
Что такое бюджетный импульс, что будет с рублем и что делать инвестору?
Почему бюджетный импульс, а не всё другое?
Правительство РФ представило проект бюджета на 2024 и плановые 2025 и 2026 года. Основные приоритеты федерального бюджета – социальная политика и национальная безопасность. Для покрытия дефицита бюджета России в 2024-2026 годах, как сказал Силуанов, потребуется четыре триллиона рублей заимствованных средств в год.
«Где деньги, Зин?» Государство могло бы забирать деньги у бизнеса или у населения через дополнительные налоги или у всех сразу постепенно, через девальвацию и ослабление рубля. Государство выбрало третий вариант, так называемый «бюджетный импульс», печатание денег из станка.
Бюджетный импульс отличается от монетарной политики государства тем, что в случае монетарной накачки ставку убивают в пол и раздают деньги всем налево и направо (бизнесы, кредиты, ипотеки и так далее), а вот бюджетный импульс, это когда деньги печатаются в бюджет. Деньги нам не достаются на прямую, а достаются через ипотеки, социальные программы, проекты государства.
Бюджетный импульс простыми словами. Государству нужны деньги, но оно, то есть государство не может просто так напечатать деньги и дать их самому себе, тут в игру включаются банки. Таким образом получается следующее: МинФин выпускает облигации (ОФЗ), их кто-то должен купить. Банки берут деньги у ЦБ и покупают ОФЗ у МинФина, закладывают ОФЗ в ЦБ и на полученные деньги снова покупают ОФЗ, на маленький процент разницы банки и живут.
Небольшой итог. рублей станет больше, а товаров и услуг настолько же больше не станет, ну сорян! Привет инфляция и девальвация!
Курс рубля, почему он такой?
Есть три причины почему рубль стоит столько, сколько он сейчас стоит.
Первое. Низкий курс рубля выгоден для бюджета. Огромная часть бюджета формируется за счет продажи ресурсов. Компании все эти ресурсы продают (золото, нефть, газ, алмазы) за доллары, а получают рубли, чем ниже курс рубля, тем больше рублей компании получат. Этими деньгами компании наполняют бюджет, а денег в бюджете не хватает, потому что идут различные мероприятия, например, СВО. Чтобы не забирать деньги у бизнеса и граждан (хотите ли вы это?), низкий курс рубля выгоден государству.
Вторая причина. Дать шанс нашему импортозамещению бороться с дешевыми товарами из Китая. Если зарубежные товары стоят дешево, так как у нас крепкий рубль, то наши производители просто на просто задохнутся, потому что не смогут конкурировать.
Третья причина. Нам необходимо иметь не ресурсный экспорт. Который мы сможем продавать в дружественные страны.
Инвестор, включай голову.
От девальвации и инфляции нашей национальной валюты, мы скорее всего никуда не убежим. Самое интересное, наверное, начнется после президентских выборов. Нам же надо просто быть готовыми к этому.
Российские экспортеры энергоресурсов помогут инвестору защититься от слабого рубля. Зарабатывают в валюте, платят дивиденды в рублях
Если у вас одни рубли, то стоит задуматься о том, а не разбавить ли свой инвестиционный портфель чем-нибудь эдаким, не запастись ли валютой нашего главного импортера или может обратить внимание на золото в любом его виде, от физического до акций золотодобывающих компаний.
В любом случае здравый подход и критическое мышление лучше бегания по потолку с криками: «Шеф, все пропало!». Инвестируйте, радуйтесь жизни, копите на свое прекрасное будущее!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции и финансы.